Блог им. asytyi

Что делать в условиях низкой ликвидности на нашей родной бирже?

    • 12 октября 2019, 21:46
    • |
    • FatCat
  • Еще
Ни для кого не секрет, что опционы на мосбирже не особо ликвидны. Да, в Si, Ri, Br есть хоть какая-то движуха за пределами ближней серии, а про опционы на фьючерсы акций я вообще молчу — там свистит ветер и катается перекатиполе даже на центральных страйках в ближайших сериях.
Фьючи на акции ближайшего исполнения более-менее шевелятся, но только в первой половине списка, а ниже уже тухло. Десяток-другой контрактов прогнать можно, но не более. Шутка ли, во фьючах на аэрофлот дневной оборот аж 13,5млн — неслыханные суммы!
Про фонду тоже не будем забывать. У наших законодателей руки не для скуки, поэтому они делают всё, чтобы внести неопределённость и для фонды, и для фортса, и для резидентов, и для нерезов, если вы понимаете о чём я. С фонды нерезы уже тiкают, насколько мне известно. Да и без этого достаточно зайти на сайт мосбиржи в итоги торгов на фондовой секции, и уже в нижней части второй страницы мы видим дневной объём в те же 13,5млн рублей. А там этих страниц, извините меня, без малого 11! Ну вот в таком состоянии наш финансовый рынок.

Это я всё к чему? Не будем кривить душой, Смартлаб играет немаловажную роль в финансовой экосистеме России: это и место рыночной и околырончной тусовки, и усилия Тимофея по поддержанию этой тусовки оффлайн. Это я про конференции.
Поэтому предлагаю Тимофей Мартынов в рамках развития сайта замутить ветку/форум/борду где можно будет давать объявления о наборе позиции в малоликвидных инструментах. Чтобы желающий набрать позу мог договориться с контрагентом и уже после этого становиться в стакан. Я знаю, что уже бывали случаи, когда народ через посты или комменты находил для контрагентов. Может поставить это дело на поток?

Для опционов это особо актуально ввиду большого количества серий и страйков. Опционные дески работают в лучшем случае от 1000 контрактов. Вряд ли многие ритейловые опционщики имеют достаточное для этого депо) 
48 комментариев
А Мартынову комиссию…
avatar
Слава Птицын, он будет на седьмом небе от счастья) А то вон на Ютубе не донатили — забросил
avatar
Слава Птицын, можно и без нее
Вот это будет поляна для всякого кидалово!
avatar
Кирилл Сизов, после обкатки введём ценз на доступ в виде депо более 6млн и бумажки ФСФР
avatar
VectorFX, фронтранинг и прочие манипуляции будем только приветствовать. Наш рынок не настолько ликвиден, чтобы привередничать
avatar
слушайте, если мало ликвидности, то ставьте заявки в стакан и собирвайте эту неэфективность
Konstantin, что-то не видно, чтобы маркетмэйкеры толкались за возможность котировать. Да и не нужно постоянно стоять в малоликвидном стакане и блокировать средства, если целесообразнее работать по конкретной заявке
avatar
Konstantin, ага, зайдешь и выйти не сможешь)) Будешь молиться что б хоть по худшим ценам взяли (относительно теоретической цены).
avatar
Konstantin, ликвидности нет даже в БА, так они еще по оционам ползают чтобы легче накуканить было
avatar
Chipa lipa, кукл он такой. Немного зазеваешься и уже трепещешься как плотва накуканенный
avatar
Есть пример на форуме мосбиржи. Гляньте как там дела
avatar
А чего Вы хотите? Ну посмотрите рынок какой-нибудь Кореи или Бразилии с Грецией? 90% оборотов в первых 5-10 «фишках». У нас тоже в Газпроме со Сбербанком сотни контрактов можно гонять. 7 «фишек» на Мосбирже имеют больше миллиарда рублей оборотов в день в среднем. 
avatar
А. Г., так понятное дело. Но раз инструменты листятся на бирже, то интересно с ними работать. Поэтому предлагаю обсудить костыль, который поможет заинтересованным участникам находить друг друга. В стакане это бывает проблематично. Использовать для этого наиболее многочисленное комьюнити трейдеров выглядит вполне логичным.
avatar
А. Г., он хочет, чтобы неликвидность превратилась в ликвидность посредством смартика. Так сказать, микро-смарт-опц-адикс. Имхо, попытка с негодными средствами. Адикс случился потому, что на условно неликвидном рынке облигаций банки и прочие торгуют и торговали большими объемами. А на левых опциках нет не только узкого спреда, но и спонсоров объемов. 
avatar
SergeyJu, почитайте смартлаб: у кого-то крупный игрок заходит и поэтому стронг бай, а у кого-то пятая волна в пятой, поэтому стронг селл (или как там у эллиотчиков). Но зашёл человек в полупустой стакан, почесал репу и забил на трейд. Так мы поможем этим двум бедолагам встретиться)
avatar
FatCat, Вы думаете, это куклонаблюдатели и пятиволновики нуждаются в опциках-неликвидах. Вы серьезно? 
avatar
SergeyJu, ни в коем случае. Вот, например, слышал, что Витя Тарасов любит неликвиды. А он семинары вроде как ведёт, т.е. есть вероятность, что любителей неликвидов прибавится. И где всей этой достопочтенной публике брать ликвидность в неликвидах? Во как скаломбурил
avatar
Кварк, ну вот мне крупная сумма не нужна, но купил бы около 40 путов или коллов на ЦС в квартальной серии RTS-3.20. Сколько возьмёте премии относительно теор. цены мосбиржи? Спрашиваю здесь, вдруг кому-то ещё интересно будет.
avatar
Что делать? Уходить на америку, российский шлак десятого эшелона оставить мазохистам!
avatar
elber, если Тим не согласится, то придётся. Пробую последний шанс (
avatar
Каленкович что-то подобное делал, но тоже все сдохло
avatar
_xXx_, ага, видел его презу и держал пальцы, чтобы тема взлетела. Но, видимо, в одиночку не вытащил. Это же столько средств, чтобы держать и хэджить весь этот зоопарк в одно лицо.
А на Смартлабе, если Тим не накручивает счётчик, без малого 70к трейдеров!
avatar
FatCat, Каленкович как раз пытался реализовать вариант с минимумом денег — через виртуальные заявки на своем сайте, без реальных заявок в стакане. Его идея была блестящая, но даже она не взлетела. Если и найдется здесь контрагент на Ваши 40 контрактов, проскальзывание он Вам предложит гигантское. Имхо, самый простой вариант — самостоятельно набирать роботом в стакане, котируя свою заявку чуть хуже теоретической. На рынке есть роботы, которые ловят такие заявки.
avatar
ignat, такие роботы есть не везде, а только в относительно ликвидных инструментах.
avatar
FatCat, точно трейдеров??? :)

avatar
Кто на америке торговал опционы, тот сюда на неликвид не вернется.
avatar
Люфт, make MOEX great again! Хотя на самом деле всё печально, и, с учётом усилий нашей законодательной власти, бегство в штаты представляется вопросом времени
avatar
FatCat, попробуйте развернуть сознание, представьте что вас забросили на вражескую территорию добывать валюту для Родины путем спекуляций на бирже.
avatar
Люфт, если торговать в плюс, то Родина в пролёте не останется. Как минимум налоги + трата заработанной валюты здесь. А если драгоценными нефтедолларами откармливать лосей на заморских пастбищах, то могут возникнуть вопросы))
avatar
FatCat, торгуйте в плюс, делов то.
avatar
Люфт, нам хватает :)
avatar
Олег Ложкин, как видим не хватает, поэтому появляются такие топики.
avatar
Люфт, такие топики появляются от скудоумия и зуда в кончиках пальцев… :)
avatar
Олег Ложкин, нет, от неликвидности
avatar
Олег Ложкин, не жили красиво — неча начинать
avatar
любое количество контрактов по опционам и фьючерсам могут предоставить, нужно знать к кому обращаться

а для пипсовщиков есть другие инструменты
avatar
meat, не подскажете куда копать по контактам? Думаю, многим будет интересно.
avatar
FatCat, звонить маркетмейкеру, сказать сколько хочешь купить, можно даже на внебирже сделку сделать

там есть ограничение, нужно покупать много, поэтому пипсовщики сидят в таких контрактах как Ri, Si
avatar
думаю, правило простое — не лезть в неликвид. по крайней мере со стратегиями, не предусматривающими нахождение в позициях до экспирации либо быстрой ликвидации.
avatar
smart-lab.ru/options/

Вот форум:)
Можно делать там
на более-менее ликвидном фьюче можно собрать любую опционную конструкцию, если конечно пОциЭнт не полный идиот… :)
avatar
Шутка ли, во фьючах на аэрофлот дневной оборот аж 13,5млн — неслыханные суммы!
А без аэрофлота трейдеру прям жизнь не в радость и депо некуда пристрОить?

 Мы все торгуем лишь пиксели на экране, которые выстраиваются в буквоцифры тикера и свечи графика. Какая хрен разница, какие там буковки? Это важнее реальной прибыли от работы?

 Лично мне фьюча на брент с головой достаточно, чтобы полностью грузить свой не самый мелкий депо, и хотелось бы ещё вдвое увеличивать позы до психологически комфортного уровня. Распылять депо? Нафига? 
 " Дураки держат все яйца в разных корзинках. Умный держит их в одной корзине. и тщательно о ней заботится!" ©

 Сейчас начнётся предсказуемое негодование — отвечу сразу:
Вот когда покажете результаты лучше, чем Смешинка — я прислушаюсь к Вашему мнению! 
Пы.сы — у меня в бренте пока всё хорошо. Мне до Смешинки — ещё как на четвереньках на Эльбрус, но как мотает в разные стороны  на фортс диверсифицированных на всех конкурсах — тоже вижу…
avatar
О'Грин, рад, что Вас всё устраивает
avatar

теги блога FatCat

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн