Interactuve Brokers. Вопросы по созданию синтетических позиций.

noHurry, Тут про акции вопрос.

Дмитрий Новиков, ну и что? Я ведь для всех вариантов написал, ваш вариант поставочный = акции. Или вы считаете для акций будет по другому?

КАРАТЕЛЬ, деловая репутация, не?

Дмитрий Новиков, вопрос был про ГО, а оно в случае только шорта акции останется в размере остаточной временной стоимости кола, т.е. стоимости пута, поэтому, чтобы ГО обнулить, нужна боксовая позиция, т.е. нужно ещё продать пут на том же страйке.

noHurry, Я имел ввиду, что за шорт акции придется платить. В том числе и дивы, если попасть в отчетный период. А еще досрочное погашение может произойти. То есть от фьюча акции немного отличаются.

Дмитрий Новиков, ну за дивы платить не придётся, т.к. акция отыграет это падением на такую же величину. Это же касается и синтетического фьючерса. 
Досрочное погашение — во-первых маловероятно, а во-вторых желательно, т.к. в этом случае в сухом остатке вы получаете купленный колл вне денег и легко его закрываете. 
Вообще-то оба варианта теоретически равны. Практически разница будет зависеть от следующих вводных:
1. Хватает ли своих денег на боксовую позицию. 
2. Разница в стоимости шорта акции и ставки рефинансирования, которую платит брокер и ставки по займу у брокера, если своих средств не хватает. 
3. Возможный риск в случае отзыва занятых для шорта акций.
Учитывая все это я бы предпочел синтетический фьючерс шорту акции.

Борис Боос, вы наверное под фьючерсом на акции имеете ввиду CFD или single stock futures, а я писал про синтетический фьючерс, в данном примере +пут/-колл на ликвидном страйке. Что касается CFD, то маржа там немножко ниже — 20%, но зато спред выше, и не факт, что маржа на опционы и CFD считается вместе.