TCS Group готовится к SPO

TCS Group (объединяет «Тинькофф банк» и «Тинькофф страхование») объявила о планах провести SPO на Лондонской бирже (LSE). Группа хочет привлечь до $300 млн нового капитала, сказано в ее сообщении. Он ей нужен для роста: группа повысила прогноз по росту кредитного портфеля «Тинькофф банка» в 2019 г. с «более 40%» до «как минимум 60%».

Группа предложит инвесторам новые акции, следует из сообщения. Внеочередное собрание акционеров по вопросу допэмиссии состоится 27 июня. Организаторами размещения, которое должно пройти вскоре после собрания акционеров, назначены Morgan Stanley, «Ренессанс капитал» и UBS Investment Bank. На вопрос об участии основного владельца группы Олега Тинькова в допэмиссии, ее представитель ответил, что «сейчас этот вопрос рассматривается»

В I квартале «Тинькофф банк» выполнил половину годового плана по росту портфеля: после вычета резервов он вырос на 21,5% до 241 млрд руб. Тогда банк изменил прогноз роста портфеля в 2019 г. с «примерно на 40%» до «более 40%».

Половина роста была обеспечена новыми видами кредитования – кредитами наличными, POS-кредитами, займами на машину и под залог имущества, приводятся в сообщении слова Хьюза. Эти кредиты составляли 32% портфеля банка на конец I квартала. Многие из этих ссуд выдаются существующим клиентам, которые пришли в экосистему банка с помощью текущих счетов и услуг, связанных с образом жизни, говорит Хьюз. Кредиты, по его словам, выдаются также новым клиентам с высоким уровнем благосостояния.

Средняя сумма кредитов наличными – около 200 000 руб., кредитов под залог недвижимости – около миллиона, а средняя выдача по кредитным картам – только 45 000 руб., говорит аналитик BCS Global Markets Елена Царева. Не удивительно, что банк решил не ограничивать себя 40% роста, говорит она: «Развивая более «тяжелые» виды кредитования, он вполне может нарастить портфель на 60% и даже больше, главное – обеспечить под них достаточно капитала, чтобы соблюсти нормативы».

Текущие меры регулятора не очень эффективны, так как большинство банков зарабатывают достаточно прибыли, чтобы нивелировать тем самым давление на капитал, говорит аналитик Fitch Александр Данилов. Он полагает, что «Тинькофф банк» хочет нарастить портфель до того, как ЦБ введет более жесткие меры по ограничению роста. Кроме того, банк, вероятно, хочет заработать как можно больше прибыли, пока экономическая ситуация относительно благоприятная, и рассчитывает, что сможет лучше других пройти через очередной цикл, если перегрев рынка все-таки наступит, замечает Данилов. «Тинькофф» был единственным розничным банком во время прошлого кризиса, который остался прибыльным, напоминает он. 
www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/04/803308-tcs-group