Блог им. Yafio1981

Управление опционной позицией. Часть 1: Открытие

Добрый день, Уважаемые Смартлабовцы !

Сегодня открыл позицию по майской серии опционов на фьючерс РТС.
Новорождённая позиция — это как родившийся младенец. У него ещё ничего нет, но ожидания от него и надежды на него максимальные. Впереди у него целая жизнь. Как она сложится никто не знает.

Управление опционной позицией. Часть 1: Открытие

Вот так и с позицией: Цели и ожидания максимальные. У опционов много веги и большой запас хода по ценовому коридору. 

Анализ рыночной ситуации:

Восходящий тренд по индексу РТС приближается к завершающей фазе. Индикаторы уже начинают формировать медвежьи сигналы, провоцируя открывать короткие позиции на разворот. Дополнительно рисуются медвежьи сигналы и формации. Но как оно обычно и бывает, кто продаст вершину — получит вторую в подарок )) Ибо нефига шортить бычий рынок, но это тема отдельного поста. Новостной фон сейчас умеренно негативный, значит продавать пока РАНО !   Те же трейдеры, что зависли в  шортах ещё надеются, что смогут выскочить из позиции хотя бы с минимальным убытком или небольшой прибылью. Так что расти нам ещё есть куда. Но это заключительная фаза роста. Волатильность ещё не вышла. А она выйдет и очень скоро, и кого-то скоро пустят на шашлычки. Как раз к майским праздникам.

Посмотрим сколько же ихосталось:

Управление опционной позицией. Часть 1: Открытие

Да тут их целая банда собралась )) Юрики же покупают как видим. Физиков частично поразмывало на ожиданиях санкций, но это не суть :

Чтож, баранина есть, волноваться пока нечего.

Самое время собирать агрессивный шорт, но на опционах: ибо ожидания от мая месяца вполне нерадостные. Само название какое. От слова «маяться».

Цифрынеутешительные:

По моим скромным подсчётам вероятность разворота в мае — 84%
Вероятность волатильного месяца: 98%

Май будет жаркий, погрешность большая конечно, но и цифры немаленькие. Методику подсчёта раскрывать не буду.

Потому прогнозы такие: апрель растём, но в мае можем сильно упасть. Это и торгуем.

Собирается следующая позиция:

+5 Call 125000 16.05.2019 2090
+5 Call 127500 16.05.2019 1130
+5 Call 127500 16.05.2019 1140
+5 Call 130000 16.05.2019 550
+10 Call 130000 16.05.2019 560
+5 Call 132500 16.05.2019 270
+5 Call 132500 16.05.2019 280
+10 Call 132500 16.05.2019 290

Которая должна захеджироваться защитным тейком на отметке  129130. 
Дадим срок этому событию до 30.04.2019. После срабатывания защитного тейка, позиция выходит в безубыток.

Начальный капитал: 205000р

Риск по позиции: 45783р 

Соглашусь, что риск большой, но он того стоит. Планово 20-25% на месячные серии. 

Так как, что-то может пойти не так, на этот случай закроюсь защитным кондором на недельках. Если он сработает, в этом случае отобью 18288р, и смогу пододвинуть защитный тейк поближе. Эту позицию до экспирации не держим, при заходе в зону хеджим колами.

Кондор:

+10 Put 125000 25.04.2019 1760
-10 Put 122500 25.04.2019 600
-10 Put 120000 25.04.2019 170
+10 Put 117500 25.04.2019 80

Риск по кондору 13684р. По плану 5-7% от депо.

Это можно сказать наш полис КАСКО :)

Вот профиль позиции:

Управление опционной позицией. Часть 1: Открытие

Чтож пристегнули ремни, поехали. Кто не рискует, тот не пьёт шампанского.

P.S. Деньги далеко не последние, и больше чем 10% на опционную торговлю не закладываю. Торговая задача совсем другая.

FAQ:

1. Там где взял их уже нету ))
2. Они в надёжном месте.
3. В долг не даю.
4. Я сам себе ДУ.
5. Чужие сигналы не торгую
6. У меня самого есть родственники, которые нуждаются в помощи
7. Налоговая в курсе
8. Стартапы не предлагать

★5
Классную Ты батарею коллов зарядил! Будет очень, очень интересно понаблюдать! Спасибо! 
Ни пуха ни пера!
avatar

Павел Град

Павел (Grad), к черту ))
Покупка таких дальних коллов на излете рынка, как пишет автор — чистая лотерея!
Может и пропрет, но я в такие моменты тетту собираю и жду коррекцию. )
avatar

XAT

XAT, вот как раз сейчас именно та ситуация, когда тетту собирать опасно. Вола низкая и веги в опцах много
Игорь Яфаркин, в моих конструкциях, опасен только резкий рост РТС до 132000, что очень маловероятно за короткий промежуток времени с данных уровней. Падения не страшны…
avatar

XAT

XAT, ага НГ вспомни 2018.
Игорь Яфаркин, новый год 2018 фигня! )
Я помню 2013, когда ФРС запустил программу количественного смягчения с верхними планками на вечерке, но лучше всего помню май 2014, когда РТС пролетел с 112000 до 124000 за два дня на Путинских псевдо-договоренностях по Украине, и ничего — мои конструкции были живы ))
А вот март 2014 оказался смертельным...
Так что к черным лебедям теперь всегда готов! )

avatar

XAT

Ух ты! Набрать кольев на верхних уровнях рынка это интересный подход. Будем посмотреть. В любом случае желаю успехов! А можно узнать какое намечается управление позицией при разных сценариях?
avatar

Denis-ka

Denis-ka, меня интересуют 125000 и 127500 в первую очередь. Там уже безубыток будет. Верхние рассчитаны на подрыв волы, которую в обще и ловлю. А низы недельками отшлифую
В таких стратегиях любой профит случаен.
avatar

GoGo

GoGo, специально не показывал какой профит может быть
«Которая должна захеджироваться защитным тейком на отметке  129130» А что за тейк, что за хедж, что будем делать?

avatar

Ajax

Ajax, в этом и прикол. Страйки подобраны верно. Цена вполне их может достать. Опять же рыночная ситуация. Такое раз в полгода год может быть. Самое интересное впереди
Игорь Яфаркин, с возможным направлением движения рынка согласен, запасаюсь попкорном:)
avatar

Ajax

Если смотреть лотерейки, лучше опционы на бренд купил. Вола упала до 18 в пятницу, очень низкая, давненько такой не было. 
avatar

Игорь

Игорь, по бренту статы нет. РТС у меня самый задокументированный инструмент в плане статистики 
А вот такую позу не рассматриваете? :
ГО, и возможный убыток:) как в позиции из топика, только без кондора.
avatar

Ajax

Ajax, нет. Это сценарий стандартного роста и для зрелой позиции. Будем смотреть как поведёт себя цена. Это техника ловли разворотов. Все впереди. Давно ждал возможности Ее применить. Василию привет )) Естественно из риска надо будет выходить, до экспирация такую позу держать можно в исключительных случаях.
Игорь Яфаркин, прям заинтриговал:)
avatar

Ajax

Он сказал «Поехали»… и запил водой 

От всей души желаю автору профита, но тогда мы не увидим действий по управлению (в них вся соль).
avatar

Lone Wolf

На фото младенец не только что родившийся. Только что родившиеся не улыбаются и их можно понять. Улыбаться начинают где-то с месяц, когда понимают, что обратно хода нет.

avatar

Andy_Z

Может я и не прав, но позиции по коллам открыты рано. Пятница и понедельник торгуем без католиков, а это и Европа и США.

На данный момент позиции в минусе (если  ничего не напутал), во вторник будет еще хуже.

 



Ваши планируемые действия?

avatar

Andy_Z

Andy_Z, только если кондор начнёт плюсовать хеджить его. На этой неделе действий никаких Относительно основной конструкции. То что в минус зайдёт знаю. Позиция то в риске ещё и задача первых двух недель выйти из него. Пока раздаём премию продавцам ))) Собирать потом буду, если пойдут отклонения от основного сценария
 По поводу рано или нет это смотря что торговать. В моем случае заходить надо сразу.
avatar

Игорь Яфаркин

Ой жесть какая, стока купленного, стока страйков задействрвано, че так сложно то, да еще и на унылом индексе ртс, помоему растает как снег… Ну да ладно хоть чето прикольное, а то одни околорыночники дельта скальпинг рекламмруют и шизоматематики постятся.
avatar

Допельгангер

КАРАТЕЛЬ, 
КАРАТЕЛЬ, на то и расчёт. Такое торговать можно раза 2 в год самое частое. В основном унылый дельтахедж и сбор распада. А здесь именно набор агрессивной шортовой позиции. Даже если свалиться не успеет, заработаю на колах.
Игорь Яфаркин, где агрессивные шортовые позиции? Вижу кондор да в лонг не сильно встали (основная), вверх чуток сходит время+волу придавят и минуса, вниз пойдет кондор не отбивает убытков по основной, надежда то на что, быстро и сильно вырастим, или потом наберете шорт позицию когда поза просядет в минуса уже?
КАРАТЕЛЬ, ну дык не набрал ещё. Теперь можно против рынка смело продавать фьючи. Только в правильных точках, не где попало.
 Кондор на случай, если рынок решит потоптаться или чуть приспуститься
avatar

Игорь Яфаркин

 По плану нужно за неделю отбить распадом хоть четверть риска по колам
avatar

Игорь Яфаркин

Игорь Яфаркин, как я и предполагал, моя стратегия сбора тетты оказалась верной — рынок не вырос, чуда не произошло! 
Ваши колы сгорели, что и следовало ожидать. 
Если и имеет смысл покупать опционы, то сейчас, перед праздниками и делать нейтральную позу.
Удачи. 
avatar

XAT

XAT, что и собираюсь делать, подожду цену повыше, и запру 2 конца на сбор тетты. Посмотреть на скорость роста надо еще
 Сейчас уже пора. Тетта начала отдавать
 Жаль не сработало. А так на этой теме ЛЧИ было выиграно последнее
 теперь выруливать что остаётся 

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW