О корреляции глобальных рынков с ЕМ

Сейчас многие предупреждающие о грядущем армагеддоне  в том числе и на Смартлабе любят говорить, что бойтесь грядущей лавины от грядущего финансового кризиса, которой дескать неизбежно накроет и все так называемые развивающиеся рынки (ЕМ).
На мой взгляд, сейчас не все столь очевидно, хотя некоторые мои коллеги ждут всеобщего армагеддона в США, Европе и в Китае.    
Лично я пока предполагаю возможность ребалансировки крупнейших глобальных фондов с зарезанием доли США и Великобритании в пользу континентального Китая. Если такой сценарий реализуется, то ряд рынков из ЕМ (и BRICS в частности) получат приток свежих денег во второй половине 2019 года. Если же перетока в КНР не будет, то рассчитывать на то, что Россия будет тихой гаванью на укреплении нефти явно не стоит. 

Хочется напомнить, что влияние глобальных кризисов и рецессий на развитых рынках на динамику на ЕМ не столь уж и очевидное.
Да, надо знать, что когда штормит в мировых фианнсах, то тихих гаваней не бывает (хороший пример 2008 года).
Что касается кризисов в ЕМ, то надо знать, что российский финансовый рынок традиционно реагировал на различные кризисы в ЕМ («текила» кризис в Мексике 1993-1994 и кризис в Юго-Восточной Азии в 1997-1998 гг.) Говорить о том, что РФ получила прививку от кризисов в ЕМ в последние годы я бы не стал бы… Вопрос лишь в том, насколько кризис в ЕМ повлияет на динамику цен на нефть (!!!) 

Что касается влияний (корреляций) поведения ЕМ и в частности российского фондового рынка на рецессии в развитых экономиках, то тут важен вопрос глубины коррекции на глобальных рынках. 

Примеры:
— если как в 2007-2008гг, то накроет и ЕМ.
— если как в 2001г, то ЕМ будут бенефициарами роста.
 
P.S. Я готов обсудить тему опережающих макроэкономических и финансовых индикаторов, которые позволят с некой долей вероятности распознать случай 1 от случая 2. 
Но нет желания выставлять мое ноу-хау, которое наработано за многие годы тестирвоания стрессовых ситуаций на мировых рынках, в открытый доступ.