Блог им. Urwald

Коварная экспирация

В четверг после клиринга неожиданно получил большое количество фьючерсов ри в шорт. Как это было. Экспирация неделек на закрытии балансировала на страйке 112500. Коллы в последние минуты  уже щедро раздавали по 10 п, а фьючерс регулярно подпрыгивал на 115 530 — 115 540. Отчего не взять 30 — 40 безрисковых пунктов. До кучи купил также путов по 10 п. Все более менее сбалансировал. А результат получился интересный купленные коллы не были учтены, купленные путы превратились в шорт, который добавился к проданным фьючерсам.
Может дело в новом порядке определения расчетных цен на фьючерсы. smart-lab.ru/company/moex/blog/473028.php
Теперь они фиксируются с 18:37 по 18:38. В это время RIZ8 был примерно 112 350. И если это и есть значение экспирации, то коллы будут считаться вне денег, а путы наоборот в деньгах, хотя фьючерс в 18:45 был 115 530.  Как то все криво-косо получается.
Господа опционщики, кто-нибудь сталкивался с подобной проблемой?
P/S Прочитал предыдущий пост в ветке опионов, он оказывается о том же. 
Тогда возникает вопрос как это можно использовать в торговле?
★1
Тогда возникает вопрос как это можно использовать в торговле?
 так это всегда и давно используют, чтобы проучить спекулянтов. Всегда что то исполнится, либо колы, либо путы. Если торгуете опционы, то читайте про риски экспирации…
Нюанс в том, что значение  экспирации уже известно, а фьючерс еще двигается 7 минут. В данном случае можно было смело продавать коллы по любым ценам.
avatar

Urwald

Чтоб этим воспользоваться надо стать куклом.
avatar

Игорь

Так вы могли бы купить фьючерсы после 18.38, увидев, что у вас куча путов вышла в деньги. Тогда бы проданные по итогам клиринга фьючерсы скомпенсировались.
avatar

anna a

Вам как раз эти 7 минут даны чтобы перекрыться фючами. Наоборот с человеческим лицом все сделано…
avatar

_xXx_

_xXx_, да, удобно, хотя если эту минуту цена будет на страйке болтаться то тоже не поймёшь по какой цене будут расчитывать.
Не понятно почему просто конкретное время не зафиксировать и не считать никакие средние.
avatar

Eridanoy

Eridanoy, если зафиксировать конкретное время, то можно цену практически гарантировано будет туда загнать в последнюю секунду. А со средним сложнее за манипулировать. И очень маллвероятно, что на страйка болтаться будет )
avatar

_xXx_

_xXx_, думаю не сложнее загнать и подержать там минуту
avatar

Eridanoy

Вон оно чё! Я думал почему у меня 10 коллов сгорело — хотя закрылись 112530…
avatar

UrSuS


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW