Блог им. Urwald

Коварная экспирация

В четверг после клиринга неожиданно получил большое количество фьючерсов ри в шорт. Как это было. Экспирация неделек на закрытии балансировала на страйке 112500. Коллы в последние минуты  уже щедро раздавали по 10 п, а фьючерс регулярно подпрыгивал на 115 530 — 115 540. Отчего не взять 30 — 40 безрисковых пунктов. До кучи купил также путов по 10 п. Все более менее сбалансировал. А результат получился интересный купленные коллы не были учтены, купленные путы превратились в шорт, который добавился к проданным фьючерсам.
Может дело в новом порядке определения расчетных цен на фьючерсы. smart-lab.ru/company/moex/blog/473028.php
Теперь они фиксируются с 18:37 по 18:38. В это время RIZ8 был примерно 112 350. И если это и есть значение экспирации, то коллы будут считаться вне денег, а путы наоборот в деньгах, хотя фьючерс в 18:45 был 115 530.  Как то все криво-косо получается.
Господа опционщики, кто-нибудь сталкивался с подобной проблемой?
P/S Прочитал предыдущий пост в ветке опионов, он оказывается о том же. 
Тогда возникает вопрос как это можно использовать в торговле?
★1
Тогда возникает вопрос как это можно использовать в торговле?
 так это всегда и давно используют, чтобы проучить спекулянтов. Всегда что то исполнится, либо колы, либо путы. Если торгуете опционы, то читайте про риски экспирации…
Нюанс в том, что значение  экспирации уже известно, а фьючерс еще двигается 7 минут. В данном случае можно было смело продавать коллы по любым ценам.
avatar

Urwald

Чтоб этим воспользоваться надо стать куклом.
avatar

Игорь Иванов

Так вы могли бы купить фьючерсы после 18.38, увидев, что у вас куча путов вышла в деньги. Тогда бы проданные по итогам клиринга фьючерсы скомпенсировались.
avatar

anna a

Вам как раз эти 7 минут даны чтобы перекрыться фючами. Наоборот с человеческим лицом все сделано…
avatar

_xXx_

_xXx_, да, удобно, хотя если эту минуту цена будет на страйке болтаться то тоже не поймёшь по какой цене будут расчитывать.
Не понятно почему просто конкретное время не зафиксировать и не считать никакие средние.
avatar

Eridanoy

Eridanoy, если зафиксировать конкретное время, то можно цену практически гарантировано будет туда загнать в последнюю секунду. А со средним сложнее за манипулировать. И очень маллвероятно, что на страйка болтаться будет )
avatar

_xXx_

_xXx_, думаю не сложнее загнать и подержать там минуту
avatar

Eridanoy

Вон оно чё! Я думал почему у меня 10 коллов сгорело — хотя закрылись 112530…
avatar

UrSuS


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW