<HELP> for explanation

Блог им. sherman

Опционы в дальних страйках

Господа. Возникла нужда покупки call & put в дальних страйках. Страйки ± 40к пунктов от момента покупки.
Покупать нужно немного(максимум десятки опционов). На нашем рынке вообще реально купить такие страйки по близкой к теоретической цене?
Как не посмотрю стакан, там цены на 50-100%, а то и выше. Или нужно разместить заявку, а бот ее съест?
Поделитесь инфой те, кто покупает такое.
Опционы мне нужны в данном случае только для хэджа и именно в этих страйках.
 

Какие опционы какого страйка и какойдаты исполнения? Мож я продам.
avatar

Незнакомка

Ну мне прямо сейчас не надо. И в ручном режиме тоже не подходит, так как это все в роботе будет.

Пример.

Смотрю, допустим CAL 210000 с экспирацией в июне.
При текущей волатильности(34+), он должен стоит примерно 160 рублей. А он стоит 240, это уже волатильность(implied volatility) выше 36.
avatar

Deleted

Denis Gabaydulin, ты учитываешь только текущую волаотильность… а продавцы опционов учитывают ожидаемую…
это немножко разные вещи
avatar

Konstantin

Konstantin, Мой вопрос скорее о том, какой считать «справедливую» IV в ценах. Ну то есть как мне понять, насколько адекватна IV, которую я вытаскиваю из цены?
avatar

Deleted

Denis Gabaydulin, оценка ожидаемой волатильности одна из самых слолжных задачь вопционной торговле
насколько я знаю многие опционщики используют собственные ( отличные от модели блэка шуолуза) представления для расчета стоимости опционов…
avatar

Konstantin

Konstantin, ну их всего 2-3 модели приемлемых. И ни одна не дает никакого преимущества.
avatar

Spekyl

Spekyl, Назовите, а то я только в БШ разбирался.
avatar

Deleted

Denis Gabaydulin, вот видите один косяк уже есть…
думаю есть еще фактор кореляции ожидаемых волатальностей на мировых площадках… например если ожидается что вола на сип ивырастет за год в 3 раза… то ртс не будет отствавать
avatar

Konstantin

Denis Gabaydulin, бинормальную и гарч.
avatar

Spekyl

Spekyl, Черт, Konstantin нас всех ввел в заблуждение :-) БШ — это не модель расчета волатильности, а модель расчета цены опциона. Внутри нее есть параметр, IV. Зная премию можно вычислить IV. Garch, да, знаю.

А вот биноминальная модель — действительно альтернатива модели БШ, пойду почитаю.
avatar

Deleted

Denis Gabaydulin, а с волатильностью так-же. Если на часовиках фртс выдаст 150-145-150-180-...-150 10 дней подряд — то на часах будет бешенная волатильность, а на днявках — тишина и спокойствие.
avatar

Spekyl

Spekyl, откуда вы знаете про 2-3 модели
я знаю как минимум 1 человека который персчитывает волаотильность по собственой( личной) моделе… думаю у ММ есть так же свои разработки
avatar

Konstantin

avatar

Spekyl

попробуйте поставить заявки по теоретической цене, может нальют
avatar

Carlos

Avar, попробовал по 170 и 180, не съело.

Вполне возможно, что я не учитываю тот факт, что возможно колы у нас всегда такие дорогие. Пойду ковырять историю.
avatar

Deleted

Denis Gabaydulin, да нет же, большую часть времени колы дешевле чем путы
avatar

Carlos

Avar, ага глянул сейчас путы там IV вообще за 46 вообще ;-)
avatar

Deleted

Вообще-то он ничего не должен. Текущая волатильность (в смысле историческая) может быть посчитана разными способами, это одно, а второе — тот, кто опцик продает, не собирается это делать по теоретической цене — в чем смысл?
avatar

Spekyl

Spekyl, А мы не говорим по теор. цене. Мы говорим что он должен заработать, но не столько же.
avatar

Deleted

Denis Gabaydulin, ну не нравится — вставай рядом и продавай. Все просто.
avatar

Spekyl

Spekyl, Ну я хочу разобраться. Это проблема ликвидности или того, что я считаю IV, которая у них в цене слишком неадекватной, а на самом деле, она-таки вполне адекватна.
avatar

Deleted

Denis Gabaydulin, маркет-мейкер котирует опцики не по модели БШ — а как на базаре, по сколько брать готовы. По крайней мере в дальних страйках. Перестанут по 240 брать — будет по 220 продавать.
avatar

Spekyl

Если до исполнения дней 30 осталось, то могут по теор цене продать. а вот если страйки дальние и до исполнения дней 60, то горозда сложнеее, ликвидность оч. хромая.
avatar

Andron


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW