Блог им. kbrobotru

Предвестники кризиса. Проблемы на долговом рынке потихонечку начинаются

Рассказываю о разнице в доходностях облигаций с 10 и 2-ух летним сроком исполнения. В последние 2 раза этот индикатор четко показал начало кризиса.

3.9К | ★3
23 комментария
Сам догадался или где прочитал?
avatar
Мурен(а)
Мурен(а), Всю информацию где-то обычно мы берем. 
avatar
Евгений Черных
Алексей, Для тебя? Иди ты в пень
avatar
Евгений Черных
+3
Индикатор этот работает не совсем так.

Предвестник кризиса — не отрицательная разница, а разворот, когда разница разворачивается в обратную сторону (восходящую).

По предыдущим кризисам — после разворота есть еще как минимум 10 месяцев до начала падения, а в некоторых случаях было 2-3 года.

Ну и самое главное — этот индикатор должен подтверждаться другими индикаторами:
— безработица
— продажи ритейла
— продажи домов

В них пока все хорошо.

Так что не спешите ждать кризис.
avatar
nk1
0
nk1, Предвестник кризиса — не отрицательная разница, а разворот, когда разница разворачивается в обратную сторону (восходящую).
Тоже имеет право на жизнь такое мнение
avatar
Евгений Черных
+1

nk1, согласен!

smart-lab.ru/blog/491527.php

avatar
independent_man
Алексей, Сам в фотошопе нарисовал
avatar
Евгений Черных
+1
Алексей, Покачану
avatar
Евгений Черных
+2

Вот тут хорошо сказано:
«важно знать — весь мировой банковский бизнес — брать в долг у населения короткие деньги (в виде депозитов) задёшево, и давать в долг длинные кредиты на 10 — 20 — 30 лет — за дорого !
а когда доход(разница, спрэд) между короткими и длинными равна нулю, то становится бессмысленным весь банковский бизнес .
Банки не могут даже свои долги перекредитовать. а не то чтобы давать в долг предприятиям, корпорациям и другим банкам ...
Тогда начинается снежная лавина возврата своих инвестиций — банкиры требуют досрочного погашения всех долгов, мировая банковская система — банкрот! Это — и вызывает начало Финансового Кризиса. За ним, с лагом в несколько месяцев начинается промышленный кризис. Одновременно с ним начинается и кризис потребления — люди перестают покупать товары и начинают экономить. Фабрики и заводы закрываются, безработица стремительно растёт ...
и т.д. и т.п. ...
учитывая, что сейчас мировой совокупный долг перевалил за 1 квадриллион долларов США, то надвигающийся кризис будет самым ужасным в истории ...»

avatar
gardist
gardist, Шикарное объяснение!
avatar
Евгений Черных
+2
все смотрят на индикатор ставки по краткосрочным бумагам — ставки по долгосрочным облигациям. в целом логика верная — если ставки по долгосрочным ниже или близки к краткосрочным, то инвесторы ожидают более дешевые деньги в будущем и низкую доходность по акциям, сейчас проще вложиться в бонды. вывод — т к в будущем деньги будут дешевле, то проще сейчас подождать и не вкладываться много никуда, то есть инвесторы ожидают дефляцию. но это не значит, что будет кризис. коррекция на 15-20% запросто, но не факт что кризис. к тому же в 2000ом был бум доткомов, в 2008 — кризис ипотечных бумаг, что будет сейчас? сдуются те же акции технологич компаний сша (фейсбук, амазон, нетфлик и т п обеспечиили много роста s&p 500 за последние пару лет) на 30-40% и далее все пойдет вверх, т к пузыря нет.
avatar
incognita
Очередной выскочка,  сентябрь ,2018 года 

avatar
Максим
+1
лучше чо нить про сочи б задвинул, а то кризис уже неактуально
avatar
Хуан Диего из Севильи
 с недвижкой в сочи такой бардак, что прям назад в 90-ые попал
avatar
Хуан Диего из Севильи
Да, Сочи- интересная тема, ждем новых фото и размышлений, у нас в Уфе холоднее чем в Саратове, так-что сам Бог велел, как говорится, к вам на зимовку).
avatar
yuri 999
на графике ваш  индекс  с 2006 по 2008, зашел в зону кризиса. А я помню, какой бычий рынок был в эти годы в акциях. 2-3 года перед 2008 были самыми лучшими на рынке. Так, что погрешность вашего индекса не просто высока, она запредельна. И если следовать ему, можно упустить шикарные возможности. Точность вашего сигнала + — 2-3 ГОДА!!! Да за это время СиПи не только 3000 сделает он все 4000 может показать
avatar
Барак Обама
+1
Барак Обама, это потому, что автор немного неправильно донес мысль, сигнал о кризисе — это разворот, бычий рынок 2006-2008 вписывается в эту концепцию. Перед сильным падением всегда мощный бычий рынок
avatar
Евгений Сергеевич
+1
Евгений Сергеевич, ну так стоит ли упускать мощный бычий рынок, боясь падений? Тем более бычий рынок просто так не разворачивается, он будет пилить. Рисуя 2 или 3 вершину. Времени, что бы уйти будет много ИМХО.

avatar
Барак Обама

Читайте на SMART-LAB:
Чистая прибыль ПАО «ЭсЭфАй» по РСБУ за I квартал 2026 года составила 0,3 млрд руб.
ПАО «ЭсЭфАй» (инвестиционный холдинг SFI, MOEX: SFIN) публикует формы отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета за январь — март...
Фото
SFI
12:02
Фото
Магнит: конец эпохе? Сделки по портфелю. Оперативный комментарий
Вчера-сегодня совершал сделки по портфелю. Информирую. ***************************************************************...
Фото
Тимофей Мартынов
12:08
Фото
Тренд на короткое золото: россияне сменили стратегию вложений в драгметаллы
  Свежее исследование Газпромбанка совместно с Выберу.ру показало любопытную смену настроений на рынке драгметаллов.  Если раньше золото...
Фото
Газпромбанк
12:03
Фото
ВТБ 1 кв. 2026 г. - близится развязка дивидендной интриги
ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2026 г. Чистая прибыль банка за квартал снизилась на 6% до 132,6 млрд рублей....
Фото
Анатолий Полубояринов
04:30

полезные записи за 24 часа

★15 52 МОНИТОРИНГ ЛОЁВ: валимся, но неоднородно
★9 47 Сытый начинает думать…
★5 1 🏗Glorax: простая идея заработать на оферте в акциях
★5 7 ТОП-10 российских акций, которые выбрал бы легендарный Уоррен Баффетт, если бы инвестировал в РФ
★5 59 Вы даже не представляете, как легко зарабатывать на рынке...
★5 115 На рынке кровавое месево📉
★4 2 Глобальное производство стали в марте 2026 г. — пикирование продолжается. В России 24 месяц подряд происходит падение, уже двухзначные темпы снижения!
★4 5 Удобство — еще одна форма богатства.
★4 22 На IPO у инвесторов украли уже 21% капитала
★4 1 Яндекс – трансформация в компанию эффективного роста
+146 52 МОНИТОРИНГ ЛОЁВ: валимся, но неоднородно
+125 50 Азия. Среда.
+110 115 На рынке кровавое месево📉
+108 47 Сытый начинает думать…
+101 22 На IPO у инвесторов украли уже 21% капитала
+85 12 Дефолт для народа, деньги — для банка: как челябинский «С-Принт» поделил кредиторов на «важных» и «бесправных»
+85 23 «Игра на понижение» — один из лучших фильмов о трейдинге
+85 41 Время покупать
+86 10 Татнефть: хороший отчет по РСБУ за 1-й квартал, но маленький дивиденд за прошлый год. Ормуз все еще полуоткрыт и что будет дальше?
+80 2 Глобальное производство стали в марте 2026 г. — пикирование продолжается. В России 24 месяц подряд происходит падение, уже двухзначные темпы снижения!

самые обсуждаемые сегодня

86к Какие у вас есть вопросы к ВТБ?
50к Азия. Среда.
33к Индекс МБ сегодня
23к Метод Геллы. Туды-сюды (BRENT)
16к Что будет дальше с ММВБ...
15к ЕС выдвинул Украине несколько условий для получения финансирования на €90 млрд. Среди них:
12к Дефолт для народа, деньги — для банка: как челябинский «С-Принт» поделил кредиторов на «важных» и «бесправных»
12к Брокер ВТБ превращается в ...
12к Экономика увеличила спрос на наличные....
11к Миллер и CNPC договорились: 12 млрд куб. м газа в КНР с 2027

теги блога Евгений Черных

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн