Теория. Поясните про экспирацию во фьючерсах

17 августа 2018, 10:44
|
Uncle Fedor

Я вот что не понимаю.
Есть контракт поставочный на акции. Количество покупателей и продавцов равно, так? Наступает дата экспирации.
Если я держатель лонга, я могу не продавать фьючерс (ну вдруг мне акции нужны) а если шорта — оно мне надо?
Чисто умозрительно кажется что шортисты в основном закроются до экспирации, а лонгистов некоторое количество останется (так как количество контрактов равно, видимо, остальные шорты будут у маркетмейкера), т.е. цена фьючерса должна немного подрасти.
А как в реальности, есть ли корреляция?
Не знаю как посмотреть исторические данные по прошлым фьючерсам.
Спасибо.

Ключевые слова:
ФОРТС

404

6 комментариев

брокер закрывает позы по фьючам принудительно после 14.00 в день экспирации

да можно написать заявление и выйти на поставку… это стоит денег…

ves2010

17 августа 2018, 10:47
Ответить

ves2010, хм странно, мне сказали что если не продать то по умолчанию будет поставка (финам)

Uncle Fedor

17 августа 2018, 11:00
Ответить

а почему шорт оно вам не надо а лонг — да?

мне кажется что большинство не ждёт акций на счёт, а перекладываются в следующие фьючи

а если цена фьючерса подрастёт, то выгоднее станет продать их а не ждать экспирации, а продажа приведёт к снижении стоимости

Igr

17 августа 2018, 10:48
Ответить

Igr, понятно, большинство так и сделают. но возможно останется небольшая доля тех, которые не будут закрывать позицию.
например, если цель покупки фьюча была как раз в том чтобы акции купить, цена была хорошая, но не хватало средств. или я слишком фантазирую?

Uncle Fedor

17 августа 2018, 11:03
Ответить

Uncle Fedor, ну допустим, но почему в таком случаи цена должна подрасти?

цена на момент экспирации будет равна цене акции, т.к. если она будет завышена кто то на этом захочет заработать и продаст фьюч, если занижена то наоборот, и таким образом сгладится разница

Igr