Блог им. NyseOpt

Снижение по плану или Почему вы снова не готовы.

    • 12 августа 2018, 11:41
    • |
    • NyseOpt
  • Еще
Полтора месяца назад мы здесь обсуждали начало ралли сумасшедших к встрече Трампа-Путина. Оно состоялось. Указывались факторы, которые дают возможность строить лонговые позиции на июль. Разбирали, что эти факторы временные и что глобально EM и евробакс просто нуждаются в пересменке (временной фиксации шортов). 
https://smart-lab.ru/blog/479759.php

С понедельника прошлой недели вновь возобновились глобальные тренды по трем основным финансово рыночным индикаторам, на которые следует ориентироваться, торгуя Россию (я не беру макроэкономические индикаторы сейчас для рассмотрения): еем, евродоллар, нефть. 
Эти движения в рамках трендов были весьма и весьма предсказуемы. Все это сдобрилось порциями возможных санкций, которые будут введены по большей части, я не сомневаюсь.

Теперь как я вижу возможное развитие рыночной ситуации.
Глобально:
1) Я считаю курс на девальвацию рубля — постоянным. Ускорение снижения рубля наступит, когда нефть перейдет в четкий падающий тренд. Это событие назревает, я говорю про нефть.
2) MOEX будут по-возможности выкупать, акцентируя внимание на нефтегазе, у которых выручка в валюте, а косты в рублях. Проблемы может создать «Белоусовский маневр», который может даже этот сентимент нивелировать.
3) РТС точно сходит на 950-920 буквально вот-вот (1-2 месяца). Долгосрочно, строю позиции, что в район 500 пунктов еще раз сходим. Пока строю неагрессивно на 2% портфеля (правда, соотношение риск-прибыль 1 к 20, это если цель будет достигнута, если нет, соотношение ниже).
4) Никаких покупок российских акций. В апреле все продали и по 61,5-61,8 в бакс вошли. Риски просто не на стороне вложений в фондовые активы нашей страны.
5) Зарубежные фондовые активы — очень дорого. Пусть снижаются. В следующие 1-2-3 года будут много лучше условия для покупки импортных активов. Отпадают, будем брать.
6) Где будет рубль? 100 будет. Если станут закручивать гайки нашей фин системе из зарубежа, то можно фантазировать любой курс. Примеров масса. Но чтобы рубль повторил путь венесуэльской, турецкой или иранской валют, должно быть наличие долгосрочного снижения в нефти. Технологическая революция (медленный фактор), сланцевая революция (среднебыстрый фактор) и замедление Китая с торговыми войнами (быстрый фактор) могут играть на снижение нефти.
7) Тренд по нефти, наконец, считаю постепенно склонится вниз где-то уже осенью.
8) Отмена глобальных сценариев возможна. Продолжаю утверждать, что это заморозка торговых войн в том виде, в каком она сейчас есть. Тогда рынки возьмут курс на кризис — позже на 1-2 года.

Краткосрочно:
1) Золото набрало невиданное число шортов, падение совсем замедлилось. Здесь можно покупать коллы GLD. Не уверен, что это глобальный разворот на новый ап-тренд, но то что фикс шортов назрел, это очевидно. Правда, золото стало совсем неволатильным, так что доходность при движиении на 50-70 баксов вверх может быть невелика. 
2) В нефти наоборот, все спят и видят ее возвращение к прежним максимумам. Лонгистов — полно. Так что здесь путы. Ну, и я считаю, что зарождение нового долгосрочного тренда вниз, тоже где-то рядом. 
3) Должна ли падать Америка? Пока никаких эффективных сигналов нет. Все это гадание и интуиция. Может еще порасти, а может и попадать. Сигналы нужны! Ясно только, что все очень дорого.
4) РТС почти готов зафиксировать краткосрочные шорты. Сигналы на это есть. Все перепродано локально. Если фон на неделе нагнетаться не будет, то с понедельника-вторника легкая фиксация шортов может пройти. Логично выглядит пересменка фьючерса, т.е. отскок до своих ЕМА-14 или ЕМА-26 на часовых или 4-часовых графиках. А дальше можно пробивать сопротивления на 104000 и идти на 95000.
5) Доллар-рубль пока может приостановиться и оттестить пробитый канал сверху, т.е. сходить в район 65-64,5 руб. Там можно догружаться коллами и спот контрактами.

Спекулятивно по русскому рынку держу сентябрьские путы 107500 страйка. И спрэд 107500-100000. Цель, как и говорил просматривается в районе 950-920. Рассматриваю их временный фикс в начале недели, с последующим перезакупом путов выше по графику.
Есть также декабрьские коллы на доллар-рубль (страйки не скажу) и путы на РТС.
Начнет что-то меняться, позицию скорректируем.
Ведь те, кто работают направленной торговлей опционами знают, что рынок любит ходить к вашим целям, только часто в следующей серии контрактов.

Если вас напрягает, что по РТС физики в шортах, и дескать не пора падать, т.к. лохов еще не развели. Ну, а вдруг это как раз исключение из правил будет. Меньше мантр. Кстати институционалы лонги резко посокращали на неделе.

И вообще. Я вот просматриваю Смарт-лаб каждый день, как индикатор настроения рядовых трейдеров.
Вы если в профи тянете, то мне не ясна такая разбалансированность мыслей.
За последний месяц все протерли-перетерли по пенсиям, НДС-ам, все высказались про счастье. Кто-то книги читает по несколько штук в неделю (я едва успеваю 8-10 в год прочесть). А по рынку домашнюю работу сделали? Здесь же почти все на работу не ходят, как таковую.
Надо концентрироваться на своем деле хоть как-то!
Широта знаний — это прекрасно! Но мне еще нигде именно за это, денег не платили. Может в «Что? Где? Когда?» это можно монетизировать.
Треп — обо всем. Это тоже наша социальность. Пусть будет иногда.

Но делу — время, потехе — час! А лучше сделал дело — гуляй смело! А мне кажется, здесь у большинства все наоборот.

Поэтому я и писать стал не часто сюда. Следить интересно и даже полезно. Участвовать — разве что изредка.

 
★22
33 комментария
Как по мне, все толково, все по делу.
Не знаю, стоит тому радоваться, или огорчаться, но схоже с моим виденьем перспектив.
avatar
Редчайший пост по делу от профессионала трейдинга. Спасибо! А тут 99% просто покрасоваться приходят в лудоманском угаре. И этих игроманов обрабатывают околорыночники, а Тима гребет профит от рекламы — для того всё и затевалось.
avatar
Balist, таки расскусили Тимофея) 
А чего тогда здесь околачиваетесь? — вон, у Кречетова тихо и «все по делу»
avatar
Серж пЕтрович, где «здесь»? У Кречетова попытка выдать задний ум за передний «я вчера все предсказал и все правильно сделал». Да и вообще я тут бываю неделями не комментю, изредка заглядываю в надежде увидеть пост, подобный тому, под которым мы сейчас калякаем.
avatar
Balist,
1. Вы либо невнимательны, либо предвзяты, свои сделки он реально выкладывает почти онлайн, как никто другой, в твиттере в т.ч. (иначе, приведите пример)
2. говоря о Кречетове, очевидно имел ввиду его сайт
avatar
Серж пЕтрович, пусть выложит свой стейтмент, заверенный брокером, хотя бы за 2-3 года. А следить за сделками всех «гуру», которые с умным видом рассуждают о том, что надо было вчера сделать — так десяти жизней не хватит.
avatar
Balist, вы зачем-то переводите разговор в другое русло.
Я вам указал
— на «он-лайн»,
— на «дайте альтернативу»,
— на сайт удовлетворяющий вашим негодующе-требовательным) запросам

вы в ответ попросили «ключи от его квартиры»)
avatar
Серж пЕтрович, это вы сразу перешли на личности, не имея никаких возражений по сути мною сказанного в 1-м комменте. Я вам лишь указал, почему он типичный околорыночник и не заслуживает внимания тех, кто занимается делом на рынке, а не лудоманит.
avatar
Balist, по минимуму, он нетипичный околорыночник))
то что вы не заметили трёх пунктов из пред. коммента и настаиваете «пусть покажет ключи от квартиры», зафиксировано)

вообще же, эта пикировка здесь — жесткий офтоп
посему, прошу прощения у хозяина блога и закругляюсь.
И ещё раз спасибо за сам топик.
avatar
Серж пЕтрович, если вы с первого же коммента переходите на личности — это не то что офф-топ, это хамство в любом приличном обществе. И да, тот, кто рассказывает, как можно успешно покупать и продавать квартиры, должен доказать, что сам не бомж, т. е. банально показать ключи от своей квартиры. И не извращайте классиков советской литературы, раз уж проводите подобные аналогии. Там про ключи совсем по-другому сказано, цитата вообще не в тему, как и аналогия.
avatar
Здесь же почти все на работу не ходят, как таковую.
Вы серьезно так думаете???
ИМХО не более 20% здешних обитателей чисто на трейдинге.
Голосовалку сегодня замутили — она пока 40+% показывает, но думаю это блефуют пацаны.

Знаете, вчера забрел в один профиль разузнать что за человек. Смотрю — статья. Товарищ делает открытие о том, что сигнал надо брать по закрытию бара. Пишет об этом отдельный пост-откровение, сам собою восхищаясь.
Глядь — у него «в рынке 9 лет».
Вот таких вот «опытных» тут большинство.

мне кажется, здесь у большинства все наоборот.
А вот это в точку! )
avatar
Kapral, это «мы все умрём??!!»))
avatar
А Кречетов ждёт укрепления рубля с 70 до 45 примерно.
avatar
Goldman S, Пруфлинк? Мне он казался относительно адекватным трейдером, с зачастую вполне себе интересными мыслями по рынку. Тогда как «бакс по 45» — это уже треш и неадекват полнейший. Как можно такое ждать (при условии, что это не толстый и глумливый троллинг), когда Минфин даже по текущим котировкам $$$ пылесосит. 
avatar
Goldman S, Thanx. Удачи всем клоунам, которые такое ждут. Я бы им посоветовал вспомнить 2008-2009 годы, что было с индексом DXY при рецессии и падении фондовых рынков.

PS Я только не понял: Sarmatae и Кречетов — это вроде бы разные люди) или они мыслят одинаково? )

avatar
Excogit8er, я хз кто это но видимо мнения совпадают, в последнем видеообзоре Кречетов говорил что и по евро и по рублю будет ждать разворота.
avatar
Goldman S, Ну, собственно, коррекция после такого роста по USDRUB была бы вполне логичной. Но всего лишь коррекция. (Да и то надо смотреть на RGBI, — если продолжит валиться камнем на дно, — о коррекции можно забыть.) А прямо вот «разворот» — сильно сомневаюсь. 
avatar
В целом, со всем согласен. Только думаю на 95 пойдём в декабрьском контракте
avatar
_xXx_, Не исключено. Как я говорил, цели часто исполняются в следующей серии контрактов.
avatar
Дельная статья! Вопросы автору:
1) что с ЕUR, cтоит ей свой портфель валют разбавить на среднесрок/долгосрок?
2) на 950-920 по РТС стоит формировать среднесрочный портфель?
avatar
AlexGood, 1) если индекс доллара растет и евробакс падает, то логично держать самый сильный актив — доллар. Разбавка будет просто диверсификацией со снижением доходности. Я не сторонник диверсификации ради самой диверсификации. 
2) в моем понимании нет среднесрочного портфеля, есть инвестиционный портфель (он всегда долгосрочный и рассчитан на весь инвестиционный цикл), который должен в нужные моменты ребалансироваться. Формировать фондовый портфель по РФ нужно было в 2014-15 гг. Сейчас драйверов роста нет. Поэтому инвестиционный портфель сейчас валютный. Это обычная история для развивающихся рынков со слабой валютой, как наш. Рублевый нефтегаз может расти, но это простая компенсация девальвации рубля, считайте в баксах ваш счет в нулях. Если РТС сходит на 920, это просто высоко вероятная цель, не подразумевающая начало формирования портфеля. До хороших уровней долгосрочного входа — очень далеко, и они скорее не технические, а макроэкономические. Лучше присматривайтесь к зарубежным активам. Когда Насдак сходит на 30-40% вниз, пройдут панические продажи, все будут видеть только вечный тренд вниз, значит, уже где-то можно начинать подбирать всякие интересные бумаги. Сейчас, если вы не спекулянт, можно спокойно сидеть в валюте, ждать снижения мировых рынков, анализировать эмитентов по всему миру и мониторить их по мере возможности. Я вот себе такой роскоши (спокойно ждать снижения западных рынков) позволить не могу, т.к. работаю и с долгосрочными и со спекулятивными портфелями.
avatar
NyseOpt, 
Сейчас, если вы не спекулянт

В том то и дело что по менталитету больше спекулянт, но сейчас пробую расширить свое понимание заработка на рынке! А какова вероятность разворота индекса доллара вниз, какие факторы могут на это повлиять, и что бы вы сказали об инвестициях в GBP?
avatar
AlexGood, Ну, ничего себе вопросики! Этак скоро можно на NBC выходить с собственной программой.
1) вероятность разворота индекса доллара в процентах — не знаю. Доллар пока должен расти против большей части валют, включая евро.
2) а вот по британцу вы меня в тупик поставили. Честно говоря, вообще никогда его не торговал и для анализа не использовал. Если говорить не о форекс, а о покупке фунта, вместо доллара, то бакс растет в кризисные периоды к фунту, это видно по картинкам. Так что бакс — сильнее должен быть.
avatar
NyseOpt, ок, благодарю!
avatar
NyseOpt, спасибо за четкий и понятный обзор! За конкретику.
«А по рынку домашнюю работу сделали? Здесь же почти все на работу не ходят, как таковую.
Надо концентрироваться на своем деле хоть как-то! „
Это не ко мне,  т.к.  трейдинг- не работа. 
Интересен бакс на споте — больше ничего- надеюсь будете делиться мыслями.
avatar
UnrealQW, Это что-то из Майкла Льюиса? Вроде большой игры на понижение? Или вы подразумеваете ставку всех денег на шорт? Ставить надо разумную часть. Тогда — если ваш сценарий сработает — получите 40-80% прироста. Если нет, минус 5-10%. Так делают те, кто на рынке на долго задерживается.
avatar
может на сто и пойдем, тока говорить об этом рано пока, это как ртс 500 или сипи по 1000, нет таких факторов, будут или нет никто не знает, а строить из себя вангу, ну это нам и демуры хватает, тот тоже раз в пять лет попадает
Мелькает инф., что Трамп хочет дешёвый $. Деза? Или дешёвый не к рублю?
avatar

теги блога NyseOpt

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн