Десять психологических составляющих успешной торговли. Часть 2.

Это продолжение. Первая часть здесь.

6. Мониторинг.

Когда у трейдера открыта позиция, он должен следить за ее состоянием. К сожалению, стадия мониторинга не вписывается в сравнение с охотником. Представьте себе тигра, который охотится на буйвола. Контроль над ситуацией возникает в ту же секунду, как тигр оказывается на спине буйвола. Тигр должен сейчас же решить: либо он убивает, либо нет, потому что буйвол крупнее и сильнее. К счастью, у трейдеров больше времени, чтобы принять такое же решение на рынке.

Вид мониторинга зависит от того, сколько времени трейдер собирается держать позицию. Для успешного дейтрейдера стадии реализации идеи, мониторинга, получения прибыли и закрытия – обычная рутина. Дейтрейдеры могут открывать несколько позиций каждый день и выполнять все эти задачи вместе. Причина, по которой многие люди теряют деньги, занимаясь дейтрейдингом, состоит в том, что при переходе от стадии к стадии нужно постоянно менять свое психологическое состояние. 


Позиционный успешный трейдер, наоборот, будет ждать исключительных возможностей, чтобы использовать их по полной программе. Конечно, при таком раскладе позиционному трейдеру мониторинг дается намного проще. Но не стоит забывать, что самоуверенность может привести к краху даже самого стратегического трейдера. Мониторинг, особенно для трейдеров на длинных интервалах, может состоять из двух ступеней. Первая ступень – усиленный мониторинг, похожа на фазу реализации идеи, так как она подразумевает самое подробное внимание «пульсу рынка» в процессе подготовки к новому действию (добавлению позиции или фиксации прибыли). С другой стороны, когда рынок на долгосрочных графиках движется в вашу сторону, можно и оторваться от рынка, чтобы «издалека» контролировать позицию. Таким образом, вторая ступень называется «общий мониторинг».
 
«Усиленный мониторинг».
Усиленный мониторинг начинается сразу же после открытия позиции. Если вы открылись правильно, то рынок сразу должен пойти в вашу сторону. Если же этого не происходит, то, возможно, вы в чем-то ошиблись. В результате, трейдеру нужно следить за всеми мелочам на рынке. Он должен находиться в состоянии боевой готовности, быть бдительным и недоверчивым.

Я часто рекомендую своим клиентам, которые торгуют на долгосрочных интервалах, трижды в день оценивать свою психологическую позицию на предмет «Ну как?» — «Тяжело» или «Средне» или «Легко».

Оценивайте свое отношение к позиции утром, днем и вечером первые три торговых дня. Если к концу третьего дня вы не станете чувствовать себя легко, то, возможно, сделка была не самой удачной и ее лучше закрыть. Также, если вы себя чувствуете легко три дня подряд, то можно перейти к общему мониторингу. Если вы общаетесь с другими трейдерами и прислушиваетесь к ним, то и при хорошей позиции вы может чувствовать себя плохо, потому что ваше мнение не совпадает с мнением остальных. В этом случае поступайте наоборот.

Снова переключайтесь на усиленный мониторинг только перед тем, как придется что-то делать или для периодической проверки. В зависимости от того, на каком интервале вы торгуете, вы можете снова переходить к усиленному мониторингу раз в день или каждые три дня.

«Общий мониторинг».
Во время общего мониторинга трейдер сосредотачивается на более широком круге вопросов и несколько отступает от рынка. Фигурально выражаясь, он смотрит на лес в целом, а не на отдельные деревья. Ведя общий мониторинг, трейдер более объективен и беспристрастен. Он более спокоен и терпелив. Его кругозор становится шире, а временной интервал увеличивается.

Самая страшная ошибка, которую можно совершить во время мониторинга – искажение информации и интерпретация ее в соответствии со своими ожиданиями. Цель наблюдения за рынком состоит в том, чтобы следить за его сигналами. Нельзя их интерпретировать в соответствии со своими ожиданиями.

При ведении общего мониторинга, трейдер просто изучает рынок. Он оценивает, насколько то, что происходит на рынке, соответствует его планам и пониманию ситуации. Если все идет по плану, тогда мониторинг можно не усиливать. Некоторые трейдеры упускают большие прибыли просто потому, что они не могут расслабиться, когда рынок движется в их сторону. Как правило, фиксируя прибыль в один доллар, богатым не станешь. С другой стороны, если события развиваются не по плану, тогда трейдеру стоит уделить внимание деталям (т.е., усилить мониторинг).

Стадия мониторинга – это форма управления риском. Если позиция удачная, то ее легко держать, потому что прибыль по ней растет. Когда рынок движется в нужную сторону, трейдер может изменить уровень своего стоп-лосса, чтобы уменьшить риск или даже зафиксировать прибыль. С другой стороны, если ничего не происходит, если рынок ведет себя необычно или если трейдер неуверен, тогда ему лучше закрыться или, по меньшей мере, снизить риск, уменьшив размер своей позиции.
 
7. Закрытие позиции.

Две стадии, которые идут за мониторингом, тоже связаны с действием и поэтому очень похожи на стадию открытия позиции. Эти стадии – «закрытие позиции» и «фиксация прибыли». Кто-то может поспорить, что эти стадии подразумевают «поиск подходящей возможности, чтобы действовать» или «действие». С другой стороны, так как многие трейдеры ищут возможность действовать во время фазы усиленного мониторинга, мы просто назовем эти фазы фазами «действия». 

Разработка идеи системы с минимальным уровнем риска и ее реализация на рынке позволяют вам планировать управление риском. Планирование риска почти так же важно, как и контроль над риском при совершении сделок. При заключении сделок начинает действовать золотое правило трейдинга: «Оставляйте прибыльные позиции как можно дольше и как можно быстрее избавляйтесь от убыточных». Контролирование риска в зависимости от текущих условий включает в себя закрытие позиции и фиксацию прибылей. 

Большая часть успешных трейдеров согласны минимум с одним из следующих фактов, касающихся закрытия позиции:

(1) Если рынок идет не в вашу сторону, тогда самое время закрываться. Вы не можете позволить себе потерять еще больше. Некоторые трейдеры открывают позицию, ставят стоп-лосс и выходят по стоп-лоссу; другие ждут, что рынок пойдет в их сторону сразу после того, как открылись, а если этого не происходит, то закрываются. Ответ на вопрос «когда выходить» зависит от того, какой максимальный убыток вы можете себе позволить. Однако, если в случае ваших лучших сделок, рынок сразу же идет в вашу сторону, а теперь нет, не ждите, когда вашу позицию закроет по стоп-лоссу. Если рынок идет против вас, то это не ваша сделка. Закрывайтесь! Не рискуйте.

(2) Закрывайтесь, когда причины, по которой позиция была открыта, больше нет. Выходите, если вы не уверены.
Один из моих клиентов, к примеру, имел проблемы с нерешительностью. Он говорил: «Я не знаю, что делать с этой нерешительностью, я не знаю, как с ней справиться». 
Я спросил: «А каков у вас процент прибыльных сделок?»
«Около 40%», — ответил он.
Тогда я задал следующий вопрос: «А если вы чувствуете неуверенность, каков тогда процент прибыльных сделок?» Он не смог вспомнить даже одного случая, чтобы он в таком случае что-нибудь заработал. Тогда я сказал: «Если вы испытываете нерешительность, выходите с рынка». 
Используйте свою неуверенность как ценный сигнал к действию — это будет лучше, чем безуспешные попытки ее контролировать.

(3) Когда время работает против вас, то будет лучше, если вы уйдете с рынка. Многие из тех, кто сейчас читает эти строки, спекулянты, в отличие от профессиональных трейдеров. Ваше несомненное преимущество перед профессиональным трейдингом состоит в том, что, в отличие от него, вам не надо все время находиться на рынке. Так используйте же его! Открывайте позицию и держите ее только тогда, когда выгода от нее очевидна. 

При выходе с рынка вы должны быть быстры, точны и очень сосредоточенны. Если после мониторинга вы решили, что сейчас подходящее время для закрытия всех позиций и выхода, нужно переключиться на выполнение этой задачи, чтобы все сделать правильно. Если хищник решит, что выбранная жертва ему не подходит (например, она больше и сильнее), он немедленно отступает, и иной раз это сохраняет ему жизнь. 

Защитник в американском футболе может почувствовать, как сложится игра после того, как мяч попадет к нему в руки. Если он понимает, что сейчас на него набросятся игроки противника, то ему надо себя защитить. Можно выбросить мяч за пределы поля, чтобы не потерять завоеванные командой ярды. Но гораздо важнее будет занять лучшую позицию, когда мяч снова окажется у него в руках. Ведь проигрывать никому не нравится.
Если у вас возникли проблемы с закрытием, рассмотрите все варианты за то, чтобы сохранить позиции и против. Если доводов в пользу последнего будет больше, признайте сделку неудачной и выходите с рынка.
 
8. Фиксация прибыли.

Как мне рассказывают многие трейдеры, в их торговом плане уделено много внимания открытию позиции, а вот закрытие прописано нечетко. Ну, и конечно, они жалуются на то, что прибыль слишком маленькая. Если вы не подумали о том, как будете закрываться прежде чем открыли позицию, тогда ваш торговый план недостаточно совершенен, чтобы торговать – вы же не просчитали риск по этой позиции. Как же определить, что риск просчитан верно? Очень просто — вы должны знать ответы на следующие вопросы: 
1) Каковы шансы, вы окажетесь правы, приняв решение совершить эту сделку? 
2) Каково соотношение потенциальных прибыли и убытка? 
Если вы не имеете хотя бы отдаленного представления по этим вопросам, тогда ваш торговый план явно нуждается в усовершенствовании.

Хорошо проработанный торговый план с низким уровнем риска позволит вам получить прибыль желаемых размеров. Также, в план должна входить задача максимизации прибылей. Например, у вас есть план с доходностью 50% годовых. Если на следующий год вы покажете такой же результат, тогда вы станете одним из лучших трейдеров мира. Некоторые из моих клиентов разрабатывали планы, где число процентов ежегодной доходности было трехзначным. И сейчас все, что от них требуется, чтобы войти в число лучших, это не бояться и не быть жадными. Нельзя отвлекать внимание от задачи сохранения постоянного результата. 

Успешные трейдеры имеют четыре основных заповеди о фиксации прибыли. Этот процесс можно сравнить с тем, как хищник убивает свою жертву. Во время нападения он должен быть быстрым и решительным, отсюда первая заповедь: когда ситуация на рынке меняется, та причина, по которой ты открылся, уже не работает, поэтому закрывайся и не жадничай. Просто реагируй на сигналы рынка. 

Второй постулат: фиксируй прибыль, когда рынок достигнет уровня, на котором ты рассчитывал закрыться. Будь терпелив и позволь рынку двигаться по направлению к установленной тобой цели. Если цели очень далеко, менять их не надо – скорее всего, условия на рынке изменятся раньше, чем рынок их достигнет, поэтому закрываться все равно придется (см. первую заповедь). Если же рынок достигнет установленных целей, то прибыль фиксируется с помощью передвижения стоп-лосса вслед за уровнем рынка – и пусть он будет исполнен. Если рынок продолжает быстро идти в вашу сторону, то смысла закрываться нет.

Тезис третий касается того, как нужно действовать, если сильно изменяется волатильность рынка– ведь и риск при этом увеличивается. Обычно волатильность на рынке возрастает в условиях массовой истерии. Безусловно, в такой ситуации можно неплохо заработать, но риск все же гораздо больше, чем потенциальная прибыль. Резюме: если волатильность рынка возросла — фиксируйте прибыль.

На медвежьем рынке нередко случаются очень резкие движения. При этом установленные вами цели могут быть достигнуты в считанные секунды. Но если вы хотите дождаться окончания такого хода, помните, что ваш депозит может этого и не дождаться – не забывайте про такие же резкие откаты. В общем, четвертая заповедь состоит в следующем: немедленно фиксируйте прибыль на резком движении.
 
9. Ежедневный разбор полетов.

Это девятая стадия нашей модели. Большинство трейдеров формально или неформально проводят разбор полетов. Я считаю, что такого рода практика необходима для достижения стабильных высоких результатов, так как она представляет собой важную переходную стадию между торговлей и нахождением вне рынка. 

Ежедневный анализ своих действий проводится для того, чтобы выявить ошибки, которые вы могли совершить в течение дня. Однако, ошибка и убыток не одно и то же. Ошибка у трейдинге — это несоблюдение установленных правил и планов действий. Таким ошибкам нужно уделять особое внимание. Если хищник, преследуя свою добычу по болотам и зыбучим пескам, не вязнет, это не означает, что охотиться таким образом безопасно. В музее LaBrea Tar Pits в Лос-Анджелесе гораздо больше костей хищников, чем их жертв, потому что многие из них допустили ошибку, пытаясь пообедать животным, которое завязло в болоте. 

Посмотрите на выписанные торговые правила и записи, которые вы сделали во время разработки идеи стратегии торговли. Что же вы можете сделать, если, не следуя своим правилам, допустили ошибку?

Во-первых, не занимайтесь самобичеванием, просто не повторяйте ошибку.

Во-вторых, мысленно вновь совершите сделку. Перед тем, как допустить уже известные вам ошибки, вы достигли некой точки, где нужно выбирать из нескольких вариантов.

В-третьих, мысленно вернитесь назад во времени к этой точке выбора и просмотрите те варианты, которые у вас есть.

В-четвертых, определите возможное развитие событий для каждого варианта (их должно быть не менее трех). Мысленно отработайте каждый из них. Генералы, которые ведут боевые действия, используя стратегии прошедшей войны, обычно проигрывают битву. Всегда старайтесь сделать так, чтобы выбор вариантов у вас был как можно шире.

В-пятых, если вы нашли не менее трех вариантов с наиболее удачными исходами, мысленно отработайте реализацию каждого из них. После такой мысленной тренировки, вам будет легче выбирать и принимать решение в аналогичной ситуации в реальности. 

Когда вы будете соблюдать свои правила, похвалите себя во время ежедневного анализа. Если вы следовали своим правилам и потеряли деньги, похвалите себя еще сильнее. На этот раз вы понесли убыток, но в долгосрочной перспективе, если вы будете следовать своим правилам, вы получите прибыль. С другой стороны, наличие ошибок никак не способствует постоянной и долгосрочной доходности.

После того, как вы провели анализ своего трейдинга за день, сделайте письменное резюме. Запишите свои ошибки и найденные для тех ситуаций новые альтернативы. Эта письменная информация очень вам пригодится, когда вы перейдете к следующей стадии – периодического наблюдения за собой и своим торговым планом.

Ежедневный разбор полетов не должен отнимать у вас более 5-10 минут, поэтому делайте его каждый день. Это одна из наиболее важных стадий во всей модели. Сделав отчет, оставьте за плечами прошедший день, потому что завтра вас ждет новый.
 
10. Регулярная проверка.

Десятая стадия модели представляет собой периодический пересмотр своих действий. Рынки меняются, и вы меняетесь тоже. Конечно, надо быть уверенным, что ваши правила торговли все еще подходят и вам, и рынку. Также, раз уж вы разработали стабильный торговый план, я бы не рекомендовал вам менять правила просто так, без проведения тщательного анализа. А вот тот день, когда вы будете заниматься проверкой, и будет удачным моментом для внесения изменений. Кстати, в этот день стоит держаться подальше от рынка. Вы не можете быть объективным по отношению к себе и своим правилам, если находитесь в рынке. 

Частота, с которой стоит проводить регулярную проверку, зависит от того, на каком временном интервале вы торгуете. Если вы делаете несколько сделок каждый день, то стоит пересматривать свои правила раз в три-четыре недели. Если вы делаете 3-4 сделки в неделю, тогда стоит устраивать пересмотр каждые три-четыре месяца. Если вы совершаете 3-4 сделки в месяц, то раз в полгода. А если вы торгуете только раз в месяц, то вам больше подойдет ежегодная проверка правил. 

Во время пересмотра правил, сначала просмотрите записи вашего ежедневного отчета. Помня о том, что только что прочитали, пройдитесь по вашему торговому плану шаг за шагом. Вы должны просмотреть торговый журнал и определить свои сильные и слабые стороны. Отведите себе на это занятие целый день. Это важная часть в процессе становления успешного трейдера.
 
«Вне рынка».

Самую важную часть модели я оставил напоследок. И касается она того времени, которое вы проводите вне рынка.

УСПЕШНЫМИ-ТРЕЙДЕРАМИ СТАНОВЯТСЯ ТЕ, КТО ПРОДОЛЖАЕТ ВЕСТИ СБАЛАНСИРОВАННУЮ ЖИЗНЬ.

Чтобы понять всю важность жизни «вне рынка», взгляните на те части модели, которые мы обсудили выше, с позиций также описанного выше самоанализа. Вы создали несколько субличностей с различными нуждами. Все из них имеют положительный настрой. Если вы не позаботитесь о своих нуждах, пока находитесь вне рынка, тогда ваши субличности будут стремиться удовлетворить их, пока вы в рынке. Если вы не играете и не хотите добавлять экстрима в вашу жизнь вне рынка, а одна из ваших субличностей хочет именно этого, вы с этим столкнетесь, когда будете в рынке, и еще долго не сможете зарабатывать. Я вам это гарантирую. Вместо того, чтобы торговать, вам придется заниматься потребностями ваших субличностей.

Вы можете поспорить, что жизнь «вне рынка» трейдинга не касается. Тем не менее, это наиболее важная фаза успешной торговли. Если вы будете игнорировать важные аспекты своей жизни, когда вы вне рынка, у вас будут неприятности, потому что в рынке вы будете делать то же самое.

Многие используют рынок для того, чтобы уйти от личных проблем. Но вам все равно не удастся от них сбежать, причем, рынок все только усугубляет. Люди, для кого игра на рынке стала навязчивой идеей, возможно, лучший пример того, как неспособность справиться с личными проблемами привела к краху на рынке. 

Однажды мне позвонил один из клиентов и сообщил, что не может следовать моим рекомендациям. Он не мог заставить себя сосредоточиться на трейдинге. Когда он торговал, то всегда делал не то, что хотел, а наоборот. Также он сказал, что ему показалось, что пособие никак не помогает решению его проблем. Также во время нашего разговора он сообщил, что у него только 50000 долл., на которые он торгует сырьевыми фьючерсами, причем уже 9 лет безрезультатно, имея только эти деньги на депозите. Я рекомендовал ему немедленно оставить трейдинг и заняться решение личных проблем, которые, как мне показалось, были серьезными. Трейдеры, у которых серьезные личные проблемы, не могут торговать успешно, потому что они приносят эти проблемы на рынок. Также я посоветовал ему не торговать до тех пор, пока у него не будет достаточного капитала для торговли – в его случае для этого требовалось где-то 500000 долларов. Когда он решит свои личные проблемы и накопит денег для того, чтобы эффективно торговать, вот тогда у него и будет шанс стать хорошим трейдером. И, хотя мой совет мог бы помочь ему сэкономить тысячи долларов и дать шанс преуспеть в трейдинге, сомневаюсь, что он воспринял меня всерьез.

Жизнь успешных трейдеров сбалансирована, поэтому трейдинг приносит им удовольствие. К тому же, они хорошо осознают и свои общие жизненные цели. Хищники полезны для экосистемы: они убивают слабых, способствуя тому, что остаются более сильные. Так и в трейдинге: сильные трейдеры способствуют тому, что более слабые уходят с рынка. Таким образом, рынок оздоровляется. Помните об этом, и можете продолжать пытаться стать успешным. Трейдеры, ослепленные первыми успехами, забывают о законе выживания. Они начинают думать, что они сильнее рынка. В итоге рынок учит их скромности, заметно уменьшая или обнуляя их депозиты. 

Многие в какой-то момент зарабатывают кучу денег, но затем снова теряют их. Почему? Потому что они не забывают об экологии системы. Они приходят на рынок, чтобы что-то себе доказать, а ведь это не имеет никакого отношения к торговле. И что же с ними происходит? Они игнорируют свою общую задачу, они начинают торговать все больше и больше, или, если капитала у них достаточно, пытаются обыграть рынок и терпят крах. Разумеется, они все теряют и вынуждены убраться с рынка.

«Вне рынка» означает «ВНЕ» рынка. Это очень важно – нужно взять отпуск или делать небольшие передышки во время дня. И забудьте о рынке, находясь вне его. Когда начинаете думать о тех сделках, которые можете упустить или тысяче других возможностей, вы становитесь марионеткой в руках рынка. Если вы не забываете о рынке, те ваши субличности, которые требовали отдыха, начнут отвлекать вас от торговли, когда все внимание надо будет уделить именно трейдингу.

Помните:

Не ловите каждое движение!
Всегда будет другой шанс!

Спасибо за внимание.