SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. PSH01
Склейка фьючерса
- 01 августа 2018, 06:48
- |
Коллеги, давно мучает вопрос, как склеивать фьючерс, если нас интересуют горизонтальные объемы и горизонтальная же дельта по нему?
Проблема заключается в том, что из-за спреда при переходе на новый контракт часто возникает ложный гэп, после чего новые объемы оказываются смещены относительно старых и общая картина начинает искажаться. Есть ли тут спекулянты, решившие данную задачу? Как именно вы ее решили?
На данный момент временным решением является поправление всей прошлой серии на значение календарного спреда на экспирацию
Для себя пока вижу следующий алгоритм: накапливать данные по сделкам по текущему фьючерсу, следующему за ним и календарному спреду. При переходе на новый контракт генерировать синтетическую серию за прошлый период, где OHLC будут рассчитаны, как OHLC старого фьючеса, поправленного на календарный спред в соответствующую дату, а дельта суммирована по обоим фьючам. Это позволит избежать зашумленности нового фьючерса за дальние в прошлое даты из-за низкой в них ликвидности, при этом склеить серии гладко
Никто не видит в моих рассуждениях каких-то ошибок? Буду рад советам и комментариям :)
Проблема заключается в том, что из-за спреда при переходе на новый контракт часто возникает ложный гэп, после чего новые объемы оказываются смещены относительно старых и общая картина начинает искажаться. Есть ли тут спекулянты, решившие данную задачу? Как именно вы ее решили?
На данный момент временным решением является поправление всей прошлой серии на значение календарного спреда на экспирацию
Для себя пока вижу следующий алгоритм: накапливать данные по сделкам по текущему фьючерсу, следующему за ним и календарному спреду. При переходе на новый контракт генерировать синтетическую серию за прошлый период, где OHLC будут рассчитаны, как OHLC старого фьючеса, поправленного на календарный спред в соответствующую дату, а дельта суммирована по обоим фьючам. Это позволит избежать зашумленности нового фьючерса за дальние в прошлое даты из-за низкой в них ликвидности, при этом склеить серии гладко
Никто не видит в моих рассуждениях каких-то ошибок? Буду рад советам и комментариям :)
Возможно, что и глубоко. Сейчас сижу сравниваю данные, полученные тупым продолжением серии новым фьючерсом (с ложным гэпом) и данные, полученные путем правки всей прошлой серии на спред и пытаюсь понять, где больше смысла :)
Мне не нравится то, что данные склеенного фьюча не похожи на данные самого фьюча в том периоде, где еще торговался прошлый. И, к тому же, мне хочется учесть сам факт перетекания объемов из прошлого фьюча в будущий для того, чтобы отфильтровать их (позиции-то переносятся, а не открываются). Но, возможно, это все ерунда и самозапутывание :)
Тут вариантов не так много:
1. Тупо склеивать по временному фактору.
Например за неделю до окончания контракта.
2. В заданном периоде искать точку, где оба контракта ближе всего. И клеить.
В общем и целом, поразмыслив, склоняюсь к мысли Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля) о том, что «глубоко копаешь». Россыпное золото опускается до плотика, поэтому копать надо и копать долго, но долбить лопатой граниты и гнейсы смысла уже нет. В первую неделю после экспиры, возможно, нужно поправляться, чтобы вернуть фьюч к вменяемым значениям, и то не уверен. В целом же вычитание/добавление календарного спреда приводит к куда большим искажениям, чем гэп при переходе и некоторая нестабильность после него.
Осталось решить, что делать с объемами. Подозреваю, что тоже ничего, но надо проверять
По поводу «горизонтальной дельты» — я ее не торгую саму по себе, она используется для установки и перестановки стоп-заявок (я вхожу и выхожу из позиции только стоп-заявками)
то есть TA не будете использовать, как тогда торговать?