SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Urwald
Покупка опционов: шансы есть?
- 21 июля 2018, 19:32
- |
Посмотрев на кульбиты сбербанка последние дни (особенно в пятницу 21100-20600-21400-20400-20900-20700) закономерно встал вопрос о покупке опционов. Если он ходит в день по 10 руб, то прибыль гарантирована?
Давайте прикинем.
Месячный стредл центрального страйка (сейчас это 20750) стоит примерно 1300 (650 +650). Покупаем допустим по 50 шт. Или по желанию покупаем 100 колла или пута и продаем (покупаем) против этого 50 фьючей. Затраты 65 000 руб. Прибыль начнет капать с прорывом диапазона 19450 — 22050. Дальше по личной вере и жадности. А если долго внутри диапазона колбасит и ждать невмоготу.
Можно подключить нарезку дельты. Например через каждые 50 п движения продаем или покупаем один фьючерс, при возврате цены соответственно откупаем.
При таком режиме в пятницу прибыль составила бы более 2000 р. Это много или мало? Наша позиция теряет тетту каждый день. Если принять этот процесс как линейный то каждый торговый день (22 в месяц) мы теряем 3000 р (65000/22). Уже не так весело. Даже в буйный день мы не отбиваем среднюю потерю тетты. В другие дни будет намного меньше.
Вывод — такая позиция внутри диапазона будет с высокой вероятностью убыточна несмотря на работу внутри дня перезаходами. А прибыль мы получим только выйдя за его границы. А если цена выскочит, а потом вернется?
Василий Олейник предсказывает 190 в августе. Но я пожалуй воздержусь от такой покупки.
Давайте прикинем.
Месячный стредл центрального страйка (сейчас это 20750) стоит примерно 1300 (650 +650). Покупаем допустим по 50 шт. Или по желанию покупаем 100 колла или пута и продаем (покупаем) против этого 50 фьючей. Затраты 65 000 руб. Прибыль начнет капать с прорывом диапазона 19450 — 22050. Дальше по личной вере и жадности. А если долго внутри диапазона колбасит и ждать невмоготу.
Можно подключить нарезку дельты. Например через каждые 50 п движения продаем или покупаем один фьючерс, при возврате цены соответственно откупаем.
При таком режиме в пятницу прибыль составила бы более 2000 р. Это много или мало? Наша позиция теряет тетту каждый день. Если принять этот процесс как линейный то каждый торговый день (22 в месяц) мы теряем 3000 р (65000/22). Уже не так весело. Даже в буйный день мы не отбиваем среднюю потерю тетты. В другие дни будет намного меньше.
Вывод — такая позиция внутри диапазона будет с высокой вероятностью убыточна несмотря на работу внутри дня перезаходами. А прибыль мы получим только выйдя за его границы. А если цена выскочит, а потом вернется?
Василий Олейник предсказывает 190 в августе. Но я пожалуй воздержусь от такой покупки.
так ртс ходит( последние 2недели), по 6-8тыс пунктов, так грех не купить опционов на покупку только…
Торговать В опционах только RI,Si… и нефть....
Любая попытка войти в рынок, не важно опцион или фьюч или еще что то, в середине диапазона имеет максимальную вероятность получения убытка.
Поэтому вывод всегда один, входить в рынок нужно в районе границы диапазона, тогда, возможно, вероятность получения убытка немного станет меньше.
Такими условиями являются определенные модели в совокупности с сентиметом, и данная совокупность повышает предсказательную ценность не только в разы, а на максимально возможный уровень точности.
Если не лень, то можете почитать последнюю мою заметку в моем блоге про нефть. Там описаны, как локальные недочеты в структуре, так и сама основа предсказательных критериев, которая дает точность практически с вероятностью более 80%.
Ну а здесь речь идет о диапазоне, а при любых обстоятельствах входить в рынок в середине диапазона, это просто глупо.