Блог им. corez

Теряет ли маркетмейкер деньги?

Неоднократно наблюдал такую картину. Просаживаю сильно цену инструмента на критическую величину, которая явно не входит в планы маркетмейкера. Сразу после этого начинаются стремительные сделки для возвращения «нужного» уровня. Особенно это заметно в малоликвидных фьючерсах с огромными спрэдами.

Интересно было бы услышать мнение сведущих относительно вот какого факта.

Теряет ли маркетмейкер денежные средства на подобных операциях или у него всегда имеется возможность бесплатно «нарисовать» нужные сделки для выравнивания рыночной ситуации в инструменте?

Теряет ли маркетмейкер деньги?
★6

не обязательно мм, корреляционные боты срабатывают 
avatar

Daytrader

и в каких это инструментах Вы над маркетосом глумитесь?
Александр (sm), например, вечерняя сессия на фьючерсе Северстали.
avatar

COREz

COREz, понятно.
COREz, ахахах
скорее всего ты даже до заявок ММ не добираешься. Его интересуют реально большие отклонения. А цену выправляют арбитражеры....
 
avatar

Spekyl

В большинстве случаем ММ теряет деньги на бирже, но зарабатывает кэшбэке от биржи.
Евгений Ворончихин, добрый день.
Есть статистика какая-либо и насколько проверенная информация ?
Спасибо
Игорь Васильев, да сболтнул он, а подтвердить нечем
avatar

f0xtr0t

Игорь Васильев, инфа из первых уст маркетмейкеров
Плюсанул. Мне тоже интересно :)
avatar

bocha

когда вы просаживаете цену фьюча, на место ее возвращает арбитраж.
avatar

Андрей К

Андрей К, что это означает, возвращает арбитраж
Иван Боженков, если цена фьючерса падает (рассматриваем только наш случай, когда фьюч льет какой-нить сам себе кукл :), типа автора топика), арбитражер продает акции и покупает фьюч, так он делает пока цена не вернется к безарбитражному уровню.
avatar

f0xtr0t

f0xtr0t, благодарю
f0xtr0t, фьюч Северстали дал для примера понимания ситуации и низкой ликвидности. Не принципиально.
avatar

COREz

f0xtr0t, если я прогибаю допустим акции Автоваза, которые не имеют контрактов на Фортсе. Что в таком случае происходит?
avatar

COREz

Error: Object not found, обычно хеджируют на коррелирующих рынках
avatar

f0xtr0t

f0xtr0t, сдаётся мне это просто фантазия. Нет достаточной ликвидности на всех рынках и во всех инструментах, чтобы оперативно реагировать на критические движения в котировках. Кроме того «великий уравнитель» должен тогда в своём запасе иметь огромное количество всех инструментов и денежных средств. Думаю в реальности дела у этих скажем так «художников» обстоят намного проще.
avatar

COREz

Error: Object not found, при критических движениях мм убирает свои котировки с одной стороны, т.е. туда куда двиг.
и вообще мм не обязан сидеть в стакане 100% времени.
avatar

f0xtr0t

Иван Боженков, цена фьюча полностью зависит от цены базового актива. Если кто то цену фьюча отклонил, скоростные роботы быстро своими сделками возвращают ее обратно
Андрей К, благодарю
Андрей К, в чём выгода «скоростных роботов»? Никто себе в убыток ведь не будет работать.
avatar

COREz

Андрей К, и в чём выгода арбитража?
avatar

COREz

COREz, схлопывание разницы отклонения фьюча.
Касательно вечерки на фьючи на акции.
На предторговой на ММВБ маркетмейкер, как правило, перекроет позу и получит арбитражную разницу. Маркетмейкеры на фьючах все по совместительству арбитражеры. 
И объем заявок и цены рассчитываются и тестируются, исходя из истории заявок и сделок срочки и спота.  
avatar

smt

SuperMegaTrader, если я прогибаю допустим акции Автоваза, которые не имеют контрактов на Фортсе. Что в таком случае происходит?
avatar

COREz

Error: Object not found, в этом случае можно и наказать маркетмейкера,  но в таких бумагах  выраженных крупных маркетмейкеров  нету, а если бы были — то им бы быстро пришла хана.  Нету — потому что всех таких «умных» размотали)
avatar

smt

теряет, но редко. На фьючах северстали и прочих неликвидах его нет, поскольку риски потерь велики слишком. Задача ММ — давть ликвидность на двух концах в определенном спреде, двигаясь за рынком. Поскольку большая часть рынка — шум, ММ нормально зарабатывает на скачках от его бидов к оферам, увеличивая ликвидность на концах, где идет явный перекос баланса. Как только начинается резкая движуха, ММ обычно убирает свои заявки на конце, противоположном движению и снова выставляет, когда рынок устаканится. Но его могут и подловить, налив по самое нехочу. Если перекос исправить не удается, часть затрат (или все) ему может компенсировать организатор торгов, если это оговорено в договоре. Но лосит ММ нечасто, ибо
а. сейчас почти у всех есть норм софт, быстро реагирующий на начало резких движений и делающий, если нужно, арбитраж либо на производном либо на коррелирующем рынках
б. ММ тоже стали понимать механизмы движеньеобразования и иногда подталкивают рынок в нужную им сторону, нарушая законы о манипуляциях. Но кто ж ему предъявит.
avatar

RomanAndreev

RomanAndreev, 
подталкивают рынок в нужную им сторону, нарушая законы о манипуляциях. Но кто ж ему предъявит.
  не нарушает, по фз 224 ему все разрешено
RomanAndreev, вот и мне видится ситуация, в которой маркетмейкер имеет неограниченные полномочия и лимиты на воздействие и противодействие. При этом он не оперирует реальными средствами и активами. Всё «рисуется» исключительно в интересах общего функционала биржи. Что само по себе уже ущемляет возможности трейдеров «вне системы».
avatar

COREz

пускают эти мм начнут евро к доллару откупать, а то там проседает не по дням, а по часам… что аж волосы дыбом встали"!

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW