Блог им. mav1984

Роллирование фьючерса из одной серии в другую при помощи календарного спреда

Всегда задавался вопросом, а если я хочу из одного фьючерса переложиться в следующий по дате, то как это сделать? Оказывается на московской бирже можно торговать календарными спредами из фьючерсов.

Пример использования спреда (роллирования позиции):

Инвестор А имеет длинную позицию в объеме 4 контрактов RIM3.  Для того, чтобы перенести свою позицию из RIM3 в RIU3, инвестор А должен купить 4 календарных спреда  RIM3RIU3. В результате он закрывает 4 позиции по RIM3 и открывает 4 позиции по RIU3.

Результат торговли спредами:

  Позиция по первой ноге Позиция по второй ноге
Покупка спреда Короткая позиция Длинная позиция
Продажа спреда Длинная позиция Короткая позиция


Судя по архиву, торгуются они уже с 2013.


и даже стакан непустой.

Роллирование фьючерса из одной серии в другую при помощи календарного спреда

Кто-нибудь пользовался?

www.moex.com/ru/derivatives/spreads/calendar-spreads.aspx

PS Ну, а еще, между нами, опционщиками, это способ собрать своеобразный стредл без использования опционов. Неудачную ногу можем закрыть по стопу, а на нужной ноге получать прибыль!
★15
17 комментариев
а просто нельзя продать старый и купить новый?  в чём фишка?
avatar

Igr, видимо, одномоментность выполнения. Если у меня большая позиция по фьючерсам и в момент перекладки произойдет сильное движение цены, то это может негативно сказаться на моих результатах.

avatar
Igr, думал, что еще в комиссиях фишка, но вроде нет — комиссия такая же.
avatar
mav1984, жаль не слишком ликвидный сам инструмент, по-моему даже арбитражеры не сильно активно работают собирая заявки между 2мя фьючерсами и этим спредом…
ПОДСТАКАННИК… улыбнуло))эх… старина Квик… он еще жив?
avatar
Alexandr_KAA, живее всех живых )
avatar

до добра не доведут вас эти игрульки.......

avatar
avatar
Есть еще такой сайт https://www.mrci.com/web/index.php  там все по спредам и сезонности на коммод. фьючерс.
avatar
забавно, что модератор отнес эту тему к опционам, хотя тут про них ни слова нет ) Ну, наверное, не разобрался, что тут к чему.

жалко, что не дают статус, позволяющий писать сразу в опционную ветку. Зато могу сразу писать в ветки «Форекс» и «Криптовалюта». Что за «несправедливость» такая? )
avatar
Все хорошо, кроме PS
А комиссия вроде в 2 раза ниже получается (одна операция вместо двух)
avatar
Jame Bonds, PS — это шутка, способ микроскопом гвозди забивать.

по поводу комиссий пытался разобраться в формулах и насколько я понял, комиссия не меньше.

Сбор за Календарные спреды определяется каждый Торговый день по каждому разделу
клиринговых регистров исходя из величины сборов за совершение сделок покупки и сделок
продажи каждого фьючерса на основании безадресных или адресных Заявок «Календарный
спред».




во второй формуле FutPrice1+FutPrice2, значит комиссия должна быть обычной, как за сделки со фьючерсами.

avatar
Jame Bonds, хотя может брокерская комиссия будет в 2 раза меньше. у Открытия ничего насчет календарных спредов не нашел.
avatar
вопрос, а это будет два разных фьюча в портфеле или это один инструмент?
avatar
f0xtr0t, два разных фьюча в портфеле. Если до этого уже были какие-то фьючи, то их можно закрыть и открыть новые одной сделкой (как в примере по тексту).
avatar
Зашел по ссылке автора. посмотрел результаты торгов. 1 сделка по всем инструментам-спредам за день.
про такое говорят — тема перспективная (есть куда расти).
avatar
Андрей Р, день просто какой-то непонятный был — то ли выходной, то ли нет. если посмотреть за февраль целиком, то не всё так печально

Или вот например:
www.moex.com/ru/derivatives/spreads/archive-spreads.aspx?code=RTS-12.17-3.18

В последние дни жизни фьючерса — относительно востребованный инструмент:

последний столбец — количество сделок. Третий справа — объем контрактов.
avatar

теги блога mav1984

....все тэги



UPDONW