Подтекст в "хитрых" стресс-тестах банков.
Немного с опозданием, но решусь высказать свое мнение про позавчерашнюю сессию в Америке.
Я онлайн наблюдал за фьючерсом СиПи в процессе доклада FOMC и у меня вот какие мысли сложились:
Позавчера ФРС не сказал НИ ЕДИНОГО СЛОВА про дополнительное стимулирование экономики и рынки собрались было уже разочароваться… ( Смотрел через маркет-дельту ). Потихоньку начались продажи… Пошел набор “глупого” раннего шорта и …
И тут самое интересное. Неожиданно на день раньше объявили результаты стресс тестов американских банков, в которые было заложено 50% падение рыночных индексов и т.п.
И – ОБА НА!!! В большинстве своем они оказались положительными. Тут же пошел мощный шортокрыл и покупки. Результат: эрегированная палка на дневках торчащая на 50% из боллинджера вверх :)
Данную информацию рынки восприняли положительно в моменте, но есть и еще один интересный подтекст, как мне показалось.
Массы получили посыл: “даже если все упадет на 50% – то все будет хорошо и это надо быдет выкупать”. Интересно, да?
По моему мнению это один из последних кирпичиков которого не хватает, чтобы развернуть среднесрочный цикл причем не до 1000 Сипи, 1200 ММВБ а гараздо глубже, т.к. теперь точно понятно, что на уровнях около 1000 SnP найдутся таки покупатели, которые в последствии и выступят топливом для подводной лодки.
Однако мое ожидание на 2012 — 2013 год никак не значит, что мы увидим «соплю аля 2008» т.к. денег на рынке много, дури — тоже много. Да и по правилу чередования волн: раз первая часть снижения была резкой и безоткатной, то следующая будет размашистым сползающим вниз боовиком.
Вот такое вью.