Follow The Money! - Sektor Rotation

Сегодня я хочу познакомить вас с моделью ротацией секторов. Основная идея заключается в том что, в зависимости от того, где в настоящее время происходит экономический цикл, деньги инвесторов поступают в те сектора, которые неравномерно выигрывают от сложившейся экономической ситуации. Для ясности ниже я сопоставил модель вращения секторов с Stockcharts.com. Зеленая кривая показывает экономический цикл (восстановление, бум, спад, депрессия), красная кривая представляет собой рыночный цикл (бычий рынок, медвежий рынок, формирование дна). Поскольку рыночный цикл на 6-12 месяцев впереди экономического цикла, граф слегка смещен.



До того, как экономический взлет сократится, фондовые рынки достигают пика и идут на коррекцию, и до того, как депрессия достигнет своего пика, фондовый рынок образует дно и т.д. Над графиками вы также видите разные сектора. На каждом этапе рыночно-экономического цикла институциональные инвесторы предпочитают определенные сектора. Вышеупомянутая модель показывает взаимосвязь между соответствующим статусом цикла и связанными, предпочтительными секторами.

Определение местоположения, а точнее где мы?

Черным цветом у меня выделена фаза в которой мы находимся (по моему мнению).Я предполагаю, что мы увидем вершину на фоновых рынках в течении 6-12 месяцев. Восстановление экономики в США гораздо более развито, чем в Европе, но я думаю, что мое предположение хорошо вписывается в цикл. Согласно модели, технологии хорошо зарекомендовали себя в последние месяцы, и в настоящий момент деньги должны направляться в запасы энергии и материалов (товары). Давайте проверим, применимо ли это.



Выше приведен график эффективности указанных секторов США. Процентное развитие относится к последним 3 месяцам (около 65 дней). Мы видим, что и промышленники (+ 2,2%), и материалы (+ 1,6%), и энергия (+ 4,1%) показали хорошие результаты. Таким образом, здесь применяется модель вращения. Только резкое увеличение финансовых запасов необычно с точки зрения модели (4,7%). 
Этот феномен можно было заменить особенно на прошлой недели:


Прогноз - в какой сектор идет поток денег?

Если вы последуете за моделью, то в ближайшие несколько месяцев рядом с запасами энергии, особенно потребительский сектор (Consumer Staples) должен подняться задолго до того, как фондовые рынки перейдут в медвежию фазу рынка. Следует однако отметить, что потребительский сектор поднимается с самого начала этого бычьего рынка, по-видимому, из-за высокой дивидендной доходности, которая привлекла много частных и институциональных денег на этапе низкой процентной ставки. Поэтому вопрост только один, сколько потенциала у этого сектора еще осталось?

(Статья взята с сайта: http://tradevolution.net/)

PS: грамматика моего русского языка очень плохая, приношу заранее извинения, ваш GermanOptions