SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. BIGMONEY
Портфель Большие Деньги: итоги января-февраля. Or why is better to be bullish.
- 03 марта 2012, 22:33
- |
Управляющий портфелем Алексей Крашаков
В январе портфель Большие Деньги увеличился на 11,3%, индекс ММВБ вырос на 7,8%.
В феврале портфель увеличился на 1,9%, индекс ММВБ вырос на 5,5%.
В целом за два месяца портфель подрос на 13,4%, индекс ММВБ на 13,8%.
Наша ставка на рост в начале года оправдалась. Новый год мы встречали полностью заинвестированными и были щедро вознаграждены. В феврале ожидали откат после бурного роста на «свежих» деньгах и прикрыли большую часть портфеля. Однако коррекция оказалась неглубокой, и после проторговки уровня 1550 по ММВБ рынок мощно пошел вверх. Пришлось покупать по более высокой цене. Как говорил прожженый биржевой спекулянт Партридж по кличке Индюк из книги «Воспоминания биржевого спекулянта»: «Никто на свете не может рисковать утратой позиции, даже Дж. Д. Рокфеллер… Это же рынок быков».
Базовые условия рынка сейчас таковы, что рынок настроен на рост. Греческая тема на время решена. Свободная ликвидность зашкаливает. Объем депозитов на балансе ЕЦБ достиг почти 800 млрд. евро после LTRO-2. Ставки на межбанковском рынке (Libor, Euribor, Mosprime) продолжают снижаться. Макроэкономика позитивна: индексы PMI и данные с рынка труда указывают на постепенное восстановление мировой экономики. Рубль мощно укрепляется к доллару, свидетельствуя о притоке «горячего» капитала в Россию. Фонды ориентированые на Россию еженедельно ощущают существенную прибавку средств. Нерезиденты предъявили высокий спрос на длинные 10-ти и 15-летние российские облигации федерального займа, что говорит о ставке крупных денег на стабильность в России и дальнейшее снижение процентных ставок.
А впереди еще приход пенсионных денег на фондовый рынок и преддивидендное ралли. И, вероятно, сокращение политического дисконта на акции после президентских выборов.
Согласно регрессионной модели, связывающей цены на нефть и российский рынок акций, текущее значение индекса ММВБ должно находиться на уровне 1750 пунктов, что предполагает 8% недооценку.
Стратегия на март – удерживать длинные позиции, если не произойдет каких-либо политических катаклизмов после выборов.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
На 29.02.2012.
В январе портфель Большие Деньги увеличился на 11,3%, индекс ММВБ вырос на 7,8%.
В феврале портфель увеличился на 1,9%, индекс ММВБ вырос на 5,5%.
В целом за два месяца портфель подрос на 13,4%, индекс ММВБ на 13,8%.
Наша ставка на рост в начале года оправдалась. Новый год мы встречали полностью заинвестированными и были щедро вознаграждены. В феврале ожидали откат после бурного роста на «свежих» деньгах и прикрыли большую часть портфеля. Однако коррекция оказалась неглубокой, и после проторговки уровня 1550 по ММВБ рынок мощно пошел вверх. Пришлось покупать по более высокой цене. Как говорил прожженый биржевой спекулянт Партридж по кличке Индюк из книги «Воспоминания биржевого спекулянта»: «Никто на свете не может рисковать утратой позиции, даже Дж. Д. Рокфеллер… Это же рынок быков».
Базовые условия рынка сейчас таковы, что рынок настроен на рост. Греческая тема на время решена. Свободная ликвидность зашкаливает. Объем депозитов на балансе ЕЦБ достиг почти 800 млрд. евро после LTRO-2. Ставки на межбанковском рынке (Libor, Euribor, Mosprime) продолжают снижаться. Макроэкономика позитивна: индексы PMI и данные с рынка труда указывают на постепенное восстановление мировой экономики. Рубль мощно укрепляется к доллару, свидетельствуя о притоке «горячего» капитала в Россию. Фонды ориентированые на Россию еженедельно ощущают существенную прибавку средств. Нерезиденты предъявили высокий спрос на длинные 10-ти и 15-летние российские облигации федерального займа, что говорит о ставке крупных денег на стабильность в России и дальнейшее снижение процентных ставок.
А впереди еще приход пенсионных денег на фондовый рынок и преддивидендное ралли. И, вероятно, сокращение политического дисконта на акции после президентских выборов.
Согласно регрессионной модели, связывающей цены на нефть и российский рынок акций, текущее значение индекса ММВБ должно находиться на уровне 1750 пунктов, что предполагает 8% недооценку.
Стратегия на март – удерживать длинные позиции, если не произойдет каких-либо политических катаклизмов после выборов.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
На 29.02.2012.
31
4 комментария
+1
Не стыдно об этом писать
- 03 марта 2012, 22:47
+1
мне нравится. Пока никто так подробно не описывает свои портфели.
- 04 марта 2012, 00:31
Не было желания зафиксировать прибыль перед выборами? 13% от 3 ярдов все таки хорошие деньги… Можно было выйти в кэш на 3 ярда а прибыль оставить в акциях… Какие мысли, какие предположения?
- 04 марта 2012, 01:29
-1
No_Name, они же все написали, что и как)
- 04 марта 2012, 02:45
Читайте на SMART-LAB:
Привилегии до 100 000 рублей в месяц за торговлю в Т-Инвестициях
В Т-Инвестициях действует акция: можно снижать комиссии, получать подарочные акции, кэшбэк до 50% за сделки и другие бонусы. Нужно только...
11:41
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ПРОГРЕСС YTM 26,83% | Л-Старт YTM 32,53% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22%)
🔸 «Вернём» ( B|ru| , 150 млн., ставка купона 25,5%, YTM 28,71%, дюрация 2,14 года) размещен на 99% (будет увеличен 13.07.). Интервью с...
09:35
