Российский рынок улетел в космос на слабом рубле и ожиданиях корпотчетностей

Индекс ММВБ к концу дня прибавил 3,3% до 2150 пунктов, а долларовый РТС прибавил 3,2% до 1145 пунктов. Старт предновогоднего ралли в России не смог остановить даже неоднозначный внешний фон: к вечеру общеевропейский индекс STOXX 600 терял 0,16%, а американский S&P 500 был в плюсе на 0,15%.

В США продолжается развитие истории со скандалом вокруг связей администрации Трампа с Россией, что может усложнить продвижение налоговой реформы и спровоцировать коррекцию в местных акциях. Сезон отчетностей сохраняет позитивный оттенок после публикации сильных квартальных результатов Apple.

Розничные продажи в еврозоне за сентябрь выросли на 3,7% г/г (ожидалось 2,7% г/г). Промпроизводство в германии за сентябрь упало на 1,6% м/м (ожидалось -0,8% м/м). Инфляция в РФ за октябрь составила 0,2% м/м, что соответствует консенсусу.

Среди российских акций на Мосбирже в лидерах роста сегодня отметились Татнефть (ао:+12,5%; ап: +11%, совдир рекомендовал направить на дивиденды фактически весь свободный денежный поток за последний год), Сбербанк (ао: +5,3%; ап: +6,8%, игроки рынка ожидают публикации сильной МСФО за 3 квартал) и Лукойл (+5%, реакция на среднесрочный рост цен на нефть при относительно слабом рубле). В лидерах снижения Дикси (-3,5%, потеря доли рынка), Аэрофлот (-2,4%, рост пассажиропотока из-за крепкого рубля уже во многом уже отыгран) и Уралкалий (-1%, распродажу из-за делистинга чуть сдержало принудительное ограничение и закрытие шортов брокерами).

Нефть основных сортов к вечеру теряла в пределах 0,9%: баррель Brent стоил $63,74, а WTI $57,06. Наследный принц Саудовской Аравии поднял цену на нефть, арестовав влиятельных родственников и министров. Но спекулятивный эффект постепенно сходит на нет.

На валютном рынке пара евро/доллар теряла 0,19% до отметки 1,159. Доллар на Мосбирже не пропорционально дорогой нефти прибавлял 0,2% до 59,2 руб., а евро снижался на 0,1% до 68,5 руб. На стоимость национальной валюты мощный негативный спекулятивный эффект оказывают действия Минфина. До 6 декабря планируется ежедневно направлять на покупку иностранной валюты примерно по 5,8 млрд. Помимо внутренних факторов, стоит отметить, что начиная с середины прошлого месяца фактически остановился ранее устойчивый тренд на укрепление валют развивающихся стран по отношению к американскому доллару. Это во многом продиктовано ожиданиями участников рынка относительно ужесточения монетарной политики ФРС в среднесрочной перспективе. Так, ранее выросший с начала года более чем на 10% индекс валют развивающихся стран (MSCI EM Currency) с середины сентября потерял почти 2%.

На вечерней сессии не исключено небольшое укрепление рубля к доллару. Фьючерс на индекс ММВБ после вечернего клиринга с высокой вероятностью скорректируется вниз из-за локальной перекупленности. Нигматуллин Открытие Брокер