Блог им. anatolyutkin

Кризисы себя изжили?

Читаю тут проспект ETN одного--и наткнулся на картиночку интересную.
Кризисы себя изжили?
Не то что бы я такие картинки не видел. Видел, но давно. А сейчас свежим взором взглянул. 

Имхо, такая картина не свидетельствует о свободном и нормальном функционировании рынка. Тут явно какой-то внешний к рынкам фактор. Какой?--ну нетрудно догадаться. Кто что думает? Бернанке молодец? Или когда все люди с деньгами поймут, что их просто некуда вкладывать, нас ждет угарный трэшак типа 1929 года или а-ля Япония 27 последних лет? 

Update 11:45 27.09.2017
А вот умные люди в комментах научили меня. Надо матчасть учить :) На картиночке выше--индекс для ETNа, который экспозирует фьючерс на VIX. А этому фьючу присуща контанга. Поэтому и падает эта картиночка со страшной скоростью. А сам индекс таких ужасов не дает. Если взять данные по VIX с CBOE и построить их--то будет вот так:
Кризисы себя изжили?
Никакого страшного спадания то и нет, в общем-то. Так-то, матчасть надо учить :) 


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
  • Ключевые слова:
  • VIX
590 | ★1
18 комментариев
+1
все относительно.
Да и как посмотреть...
Может, это раньше рынки были неправильные. А теперь — такие, как надо...
avatar
Lilith
Lilith, :) Вот и я тоже призадумался--можа, все было неправильно? Можа вот оно, щастье человечества? Но что-то вот не верится, с учетом того, что очень похожее на все это уже было. 
avatar
anatolyutkin
Lilith, Апдейт статьи посмотрите.
avatar
anatolyutkin
anatolyutkin, ну так и говорю, — раньше было ненормально, а ныне — как должно быть. 
Вот когда VIX до 6 снизится и отмаржинколят того тролля, который на крах ставил, покупая риск-реверсал из опционов, тогда может и можно будет покрутить головой, ожидая чего-то эдакого…
avatar
Lilith
На этот раз все будет иначе :)
www.ozon.ru/context/detail/id/18595546/

avatar
SergeyJu
SergeyJu, Конечно! 



avatar
anatolyutkin
SergeyJu, Апдейт статьи посмотрите.
avatar
anatolyutkin
думаю что следующий п***ц всех накроет уже окончательно и бесповоротно
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, судя по тому, что сделали с деривативами на VIX вами названное точно не накроет.
avatar
Lilith
Тимофей Мартынов, Вряд ли. Человеки живучие. Да и не будет особо то ничего, имхо. Штаты крепки и привлекают к себе элиту мира. Там дохрена крутейших бизнесов и они тянут их и заодно мир вверх. Социалистическая Европа--тут да, житие с огроменными налогами и без особого развития--та еще тема. Может ЕС и накерниться если что. Недиверсифицированная бензоколонка--ну ей деньги вообще не нужны, у нее свой особый путь. Так что ничего уж сильно страшного-то не будет в любом случае. Тока Бернанке бы с Гринспеном не поубивали благодарные пользователи :)  
avatar
anatolyutkin
anatolyutkin, хочется надеятся
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, на основании чего такие апокалиптические прогнозы? Если под п***цом имеются ввиду ядерные боеголовки из Северной Кореи — то может быть. А от рынка я бы такого не ожидал — фундаментально прибыли компаний США растут, индекс, если и переоценен — то процентов на 20, и то из-за отдельных секторов, в которые никто лезть не заставляет. В общем, я вообще не вижу проблем. И считаю, что это более здравая позиция, чем у тех, кто ждет апокалипсиса с 2011 (а некоторые — и с 2009-го) года.
avatar
MadQuant
MadQuant, потому что долгов стало еще больше
а долг — основа всех кризисов
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
Тимофей Мартынов, так это логично — уровень ставок за 10 лет снизился в разы => логично, что долгов должно было стать больше. Вот вы собственник бизнеса, раньше на проценты по долгу у вас уходило, положим 10% EBITDA, а сейчас — 2-3%. Почему бы не нарастить долг, если он практически бесплатный, и увеличить бизнес (а на уровне всей экономики — ВВП)? И в этом нет ничего плохого, при условии, что уровень ставок находится под контролем. А уровень ставок под контролем — вы думаете, почему ФЕД их так медленно повышает?
avatar
MadQuant
+2
Что-то сложные у вас теории, а здесь же довольно простая матчасть. У фьючей на ВИКС адовый контанго (примерно 30% годовых) — поэтому долгосрочно ETN, который покупает и держит эти фьючи, обязан распадаться примерно с такой скоростью (30% в год) и стремиться в 0. Ваша картинка ровно это и демонстрирует. И это ни о чем не говорит, кроме как о том, что во фьючах на ВИКС большое контанго =)
avatar
MadQuant
MadQuant, Гы. Спасибо! Чорт. Апдейт сделал, пошел матчасть учить :) 
avatar
anatolyutkin
А что смущает то? То что фьючерс приведен с поправками на контанго и поэтому смещены старые данные в сторону увеличения?)
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, Спасибо! Не разобрался. Апдейт сделал в публикации. 
avatar
anatolyutkin

Читайте на SMART-LAB:
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (МФК Быстроденьги подтвержден на уровне ruBB | ЭкономЛизинг подтвержден на уровне ruBBB- | КЛВЗ Кристалл рейтинг на пересмотре)
🔴ООО «Альфа Дон Транс» НРА понизило кредитный рейтинг ООО «Альфа Дон Транс» до уровня «CC|ru|» по национальной рейтинговой шкале для...
Фото
Андрей Хохрин
09:20
Фото
Индикатор NRTR в OsEngine: формулы расчёта, сигналы и бесплатный робот. Видео.
В этом видео разбираем индикатор NRTR (Nick Rypock Trailing Reverse). Это инструмент, который одновременно работает как трендовый фильтр и как...
Фото
OS_Engine_team
11:10
Фото
🥪 Казалось бы, как могут быть связаны между собой хакерская группировка и урожай сахарного тростника? Напрямую!
В историю попала компания Mackay Sugar Limited — один из крупнейших и старейших (более 140 лет на рынке) австралийских производителей сахара. Она...
Фото
positivetechnologies
14:09
Фото
Размещение облигаций Атомэнергопрома в долларах и юанях: интересно ли поучаствовать?
10 июля Атомэнергопром соберет заявки на выпуски облигаций в долларах сроком 2,5 года и в юанях сроком 1,5 года. Объемы будут определены после...
Фото
Андрей Севастьянов
10 июля 2026, 10:15

полезные записи за 24 часа

★13 0 Игра проигравшего
★13 76 Немного личного ЗОЖа в ленту
★5 7 СТРЭНГЛ в синтетике
★4 10 Инфляция в начале июля — проблемы всё те же: топливо и дефицит бюджета. Месячный подсчёт июня шокирующий, но вполне ожидаемый.
★4 16 Полюс: действительно ли Сухой Лог требует отказаться от дивидендов до 2030 года?
★4 9 📈Доходность ОФЗ выше ключевой ставки. Возможность, или обычное дело?
★3 4 Ларри Уильямс, «Long-Term Secrets to Short-Term Trading»: проверили календарь на S&P 500 и Мосбирже — эдж был настоящим, но умер дважды
★3 183 Жизнь продолжается... Рак IV стадии. (Метод Геллы)
★3 24 🐯Тигр, по ходу, прыгнул в форточку. 18 недель падения подряд
★3 5 Первое повышение ключевой ставки?
+184 183 Жизнь продолжается... Рак IV стадии. (Метод Геллы)
+94 76 Немного личного ЗОЖа в ленту
+72 72 С утра по классике смотрю шорсы Тимофея
+68 0 Игра проигравшего
+62 20 Пугалки.
+48 9 🥇Не всё то золото, что блестит. Полюс, Селигдар, Южуралзолото
+48 10 Инфляция в начале июля — проблемы всё те же: топливо и дефицит бюджета. Месячный подсчёт июня шокирующий, но вполне ожидаемый.
+48 11 Золотой кукан: Полюс снова отрицательно порадовал инвесторов
+45 9 📈Доходность ОФЗ выше ключевой ставки. Возможность, или обычное дело?
+44 52 Топливный Кризис закончился !!!

самые обсуждаемые сегодня

2к Полюс: падай, падай, землю радуй...
1к В поисках янтаря

теги блога anatolyutkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн