SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. anton1381
Доходность Индекса ММВБ при постоянном инвестировании. А можно ли заработать на рынке акций. Период инвестирования
- 03 августа 2017, 20:16
- |
Долгосроное пассивное инвестирование является одним из способов накопления денег. Тогда вопрос: на какой период необходимо инвестировать на рынке акций в России. Проанализируем.
Я взял Индекс ММВБ с начала его расчета, а точнее с 22.09.1997, с данными по неделям. Далее я вкладуваю в Индекс ММВБ при закрытии каждую неделю (т.е. постоянно каждую неделю). С инвест горизонтом 1,2,4,26,52,156,260,364,520 недель по текущий момент. Что получится?
Я взял Индекс ММВБ с начала его расчета, а точнее с 22.09.1997, с данными по неделям. Далее я вкладуваю в Индекс ММВБ при закрытии каждую неделю (т.е. постоянно каждую неделю). С инвест горизонтом 1,2,4,26,52,156,260,364,520 недель по текущий момент. Что получится?
| Недели | 1 | 2 | 4 | 26 | 52 | 156 | 260 | 364 | 520 |
| Средняя рентабельность, доли | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.15 | 0.33 | 1.03 | 2.39 | 4.31 | 6.84 |
| Медиана рентабельности, доли | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.07 | 0.17 | 0.52 | 0.97 | 1.87 | 3.76 |
| Стандартное отклонение рентабельности | 0.06 | 0.08 | 0.12 | 0.43 | 0.66 | 1.29 | 3.42 | 6.10 | 9.02 |
| t критерий | 2.50 | 3.50 | 4.94 | 11.16 | 15.62 | 23.68 | 19.41 | 18.26 | 17.12 |
| Количество положительных операций,% | 56 | 58 | 59 | 67 | 72 | 78 | 88 | 87 | 100 |
В переломном 1929 году Джон Д. Раскоб, одна из наиболее значимых личностей как в стране, так и на Уолл-стрит, превозносил выгодные стороны капитализма в статье «Каждый должен быть богатым», опубликованной в Ladies' Home Journal. Его главная мысль состояла в том, что, откладывая лишь 15 долл. в месяц и инвестируя их в качественные обыкновенные акции и реинвестируя дивиденды, можно заработать 80 тыс. долл. за 20 лет, а общий размер инвестиций при этом составит 3600 долл. Насколько же он был прав? По нашим грубым подсчетам, основанным на инвестировании в 30 акций, составляющих фондовый индекс Доу-Джонса (DIJA), предсказание Раскоба за 1929-1948 годы не оправдалось, и капитал инвестора в начале 1949 года составил бы около 8500 долл. Это очень далеко от обещанных 80 тыс. долл., а потому понятно, насколько мало можно доверять столь оптимистичным прогнозам и заверениям. Но, вместе с тем, следует заметить, что полученная в итоге 20-летних операций с акциями ежегодная доходность, рассчитанная по методу сложных процентов, превышала бы 8% . И это несмотря на тот факт, что в то время, когда инвестор приступил бы к проведению операций, уровень индекса DJIA составлял 300, а к моменту их окончания в 1948 году — 177. Эти данные можно рассматривать как убедительный аргумент в пользу использования инвестором метода приобретения акций, суть которого заключается в регулярной ежемесячной покупке на определенную сумму качественных акций. При этом, операции проводятся при любом состоянии фондового рынка.
Без дивидендов расчет неадекватный
2) Среднестатистический гражданин РФ неспособен покупать индекс раз в неделю.
1. Дивиденды… Статистика по Индексу ММВБ с учетом дивидендов начинается с 2010 года и можно посмотреть тут https://smart-lab.ru/blog/398017.php
Обновленная см.таблицу ниже
2. 3-5 лет: расчет показывает, что именно в этом интервале доля положительных сделок будет 78-88% (смотри таблицу).
3. Данные по США аналогичны: на инвест горизонте 3-5 лет 80% сделок будут положительны