Блог им. Munhgauzen

Ночное - 2... или полуночный анализ рынка.

Интересная картинка внешнего фона сложилась в конце мая для российского фондового рынка.

- Нефтяные цены упали почти на 5%, после того как решение ОПЕК продлить сокращение добычи разочаровало инвесторов.
1prime.ru/energy/20170526/827495551.html
В Белом доме допустили ужесточение санкций против России
ria.ru/world/20170526/1495200574.html

— Страны G7 готовы усилить санкции против России
ria.ru/world/20170527/1495229782.html
— Макрон пообещал вести «требовательный диалог» на переговорах с Путиным
ria.ru/world/20170527/1495237210.html


В общем, читая все эти новости, думаю, у многих трейдеров складывается ощущение, что пора начинать кричать: «Всё пропало!» )))

Ночное - 2... или полуночный анализ рынка.

Но давайте попробуем взглянуть на текущую ситуацию немного с иной точки зрения. Без нервов и эмоций.

1) По бренту сейчас наблюдается вот такая картина:

Ночное - 2... или полуночный анализ рынка.

Исходя из вышеприведенного графика никакого катастрофичного падения брента ждать не приходится. Ни по 40, ни по 30 долларов нефть в ближайшие несколько лет мы скорее всего не увидим. Тренд в бренте с января 2016 года растущий и дальнейшее поведение брента имеет смысл прогнозировать с учетом направления этого тренда и обоснований, изложенных на приведеном выше недельном графике.

Таким образом, гораздо вероятней в ближайшее время увидеть 56-58-60 долларов и выше по бренту, чем 45-43-41 и ниже. 

2) Шанхайский индекс (Шанхай композит):
В этом китайском индексе на прошлой неделе подтвердился разворот вверх, о котором я писал еще пару недель назад вот в этой своей заметке:
Китай развернулся! Хотите верьте, а хотите проверьте.
smart-lab.ru/blog/397864.php

Сейчас недельный график Шанхайского индекса выглядит так:
Ночное - 2... или полуночный анализ рынка.

Зеленая кривая линия на графике — это возможное предполагаемое дальнейшее движение шанхайского индекса, которое было скопировано из предыдущей моей заметки по Китаю двухнедельной давности. 

Таким образом, как следует из графика, в китайском индексе также продолжается планомерное движение вверх, о начале которого я писал еще 13 мая. Китайский разворот состоялся. И даже понижение рейтинга Китая на прошлой неделе не смогло существенно повлиять на этот разворот. Теперь следует ожидать в Шанхае продолжения роста с последующим обновлением локальных хаёв.

3) Индекс S&P500
В этом индексе сейчас вообще наблюдается сплошной позитив.
Свечка, сформированная на завершившейся неделе намекает на то, что обновление исторических максимумов американским индексом широкого рынка еще не завершено.
И S&P500 ждут новые рекорды, несмотря на то, что весь мир уже давно устал от этого бесконечного роста. Даже страшно представить, что может ожидать шортистов американского рынка. Все идет к тому, что этот рост Америки в один прекрасный момент может завершиться длинным и внезапным шипом вверх.

Ночное - 2... или полуночный анализ рынка.

4) И, наконец, о самом интересном — об индексе ММВБ:
Индекс ММВБ наиболее информативно сейчас смотрится на месячном таймфрейме.

Ночное - 2... или полуночный анализ рынка.

Так надо ли сейчас продавать российские бумаги?
Надо ли поддаваться панике, которая формируется на рынке в последние четыре недели?
Нужно ли ждать продолжения коррекции российского рынка?

Все мы взрослые люди, каждый сам в ответе за свой депозит и за открытые позиции своего портфеля.
Поэтому каждый трейдер способен принять решение самостоятельно без чьих-либо советов.

Я для себя такое решение принял давно.
И изложил его еще в начале мая в своей заметке: 
«Buy in may» или пора ломать стереотипы!
smart-lab.ru/blog/396929.php

Резюмируя вышесказанное, допускаю, что в начале следующей недели на нашем рынке может состояться финальное перераспределение биржевых активов между участниками фондового рынка.
Многие «напуганные» внешним фоном быки окончательно сдадутся и сольют свои лонги. У них с большим удовольствием примут эти лонги те, кто прекрасно понимает, что купленные в мае активы, спустя всего несколько месяцев будут стоить гораздо дороже текущих цен.
Ну а после этого финального перераспределения активов начнется новое и, как всегда «нежданное» для многих трейдеров, движение на российском фондовом рынке.
И всем сдавшим на локальных лоях свои лонги придется в очередной раз догонять убегающий в даль паровоз. )))

Удачных трейдов! 
★4
33 комментария
Какой качественный материал дружище!!!
avatar
bitlz2011, Да, Мюнх сегодня хорош...

Вот что значит один день качественного отдыха, без дежурной ежедневной статейки… )
А рынку пох)
avatar
Мюнхгаузен, Почему если не секрет в прошлом году не писал? 
Вот все нравится, как ты пишешь, прям последнее хочется отнести на биржу, но рынок не идёт в твою сторону. 
И в прошлом году так вкучно никто не писал-это и настораживает.
avatar
bitlz2011, ты пойми, от многократного повторения одной и той же фразы, что «рынок не идет в твою сторону» ничего не изменится.
Сколько ни говори «халва» во рту слаще не станет.)))
Не надо ждать, чтобы рынок шел в твою сторону.
Надо самому следовать за рынком.Так надежнее.
Мюнхгаузен, Спасибо за разьяснение. Но я как-то больше привык смотреть на свой счёт, а он уменьшается с каждым месяцем, потому что рынок следует именно в обратную сторону. Ну а эмоциональные окрасы «все наладиться» и «вот вот сейчас развернёмся» остаются. Правда на них ничего не купишь, согласись. Так же как на ожидания:)
avatar
 Вкусно) 
avatar
Спасибо, за качественный анализ и позитивный взгляд на текущую ситуёвину!

Вот только заключительного абзаца не хватает))  — И даже Башнефть шортить не стоит! Пожалеют те инвесторы кто станет завтра на ажиотаже её сливать. Она незбежно потянется наверх за всем рынком.
по MOEX описанное может несколько затянуться, —  не на этой, а протянется до следующей недели
avatar
я чото по нефть вижу что график как-раз падающий. по китаю — тоже клюёт вниз.
главное от санкций может долар вырастет.
а может и на 48 пойдёт. непонятно.
avatar
фантазёр
avatar
Потенциал сходить пониже у рынка тоже неплохой. Не стоит так уж сильно увязывать с нефтянкой. Бюджет сверстали на «полтинник», вот если будет ниже — будут «доп сборы» с корпораций. Отсюда вывод — всё что выше 50 по бренту  нейтрально для рынка. ниже 50 — негативно. Отсутствие сильного негатива во второй половине года — драйвер для ралли. Моё мнение, что управляющим понравилось то, что было в прошлом сезоне. Захотят повторить!
avatar
sidyuk63, Бюджет сверстали вроде как по 40…
Пыльный заяц, там вроде 3 сценария. 50 — оптимисический профицитный, 40 — умеренно дефицитный, не очень хороший  . и ниже совсем негативный . 
Возможно я сильно ошибаюсь, наслушался всего… Вероятно да, это были проекты.
avatar
Нужно хеджить портфель бумаг покупкой доллара и все будет ок, также смотрю в сторону роста рынка, особенно по Гпб.
avatar
KiboR, в чем хедж то? Сейчас доллар вместе с ММВБ падает
chem1, согласен, но вечно это не может ведь продолжаться, сколько веревочке не виться…
avatar
KiboR, отвечу цитатой Джона Кейнса

«Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным»
chem1, менталитет нашего рынка в корне отличается от американского.Баффет когда-то говорил «Если услышите, что я вложил хоть доллар в Россию — значит, меня похитили инопланетяне», поэтому Кейнса я бы предпочел Карамзину, а про хедж долларом никогда бы не забывал, вкладывая даже один рубль в ммвб, т.к.этот хедж может больше принести, чем вложение в ммвб.
avatar

KiboR, видимо мы о разных вещах говорим. То что вы пишите, это хеджиривание валютного риска (обесценивание рубля к доллару), а я о хеджировании портфеля бумаг (обесценивание конкретных акций к рублю).

В моей интерпретации хедж Газпрома будет выглядеть так — акции Газпрома в логн, фьючь ММВБ в шорт (или взять путов).
chem1, действительно, интерпретации у нас разные, если мне нужно захеджить купленные акции Гпб, то в теории нужно будет продать фьюч, но этот замок рано или поздно нужно будет раскрывать, поэтому мне больше нравится один рынок хеджировать другим (если речь идет про армагедоны, типа падения американских рынков с хаев на 40%), капитал из фондового рынка будет перетекать в денежный.
avatar
Мое мнение, анализировать нефть технически на месячном графике нет смысла. В ней не мало политики.
Вот Трамп продаст ползапаса нефти- и ага…
По бренду я тоже озвучивал цели — быков не сломать
avatar
Y.Signal, зимой быки не смогли взять 60, несмотря на рекордные вливания бабок. СОТ позиции были максимальны за всю историю торгов нефтью. Но их не пустили. Видать, нельзя им туда идтить. Думаю, шо униз теперь дорога по нефти. И цихлы енто вангуют.
avatar
www.warandpeace.ru/ru/reports/view/30126/

пункт 5, пункт 6 )))
avatar
не со всем согласен, но в целом верно.
плюсую
avatar
Мда. Про нефть на несколько лет, я полагаю, говорить нельзя. Она еще в этом году покажет и 65 и 20, т.к. нефть это инструмент спекуляций Р и Р, с помощью которого они зарабатывают безболезненно свои 10-15% годовых. По Китаю не знаю, но китайцы хитрые- полагаю выкрутятся.
S&P- согласен с аффтором, осенью бешеный рост, который закончится черным лебедем, каким не знаю, но если было 20 кризисов, то 21 все равно будет… А кризисы в США начинаются всегда на хаях нефти. По ММВБ также согласен. Зарабатывайте.
avatar
bobef, так он на зарплате. ему и платят шоб он оставался. а то б тоже ушёл наверное.
avatar
+++
avatar

теги блога Мюнхгаузен

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн