Блог им. Munhgauzen

Про "дёшево" и "дорого". Еще одна глава из моей будущей книги.

Многие трейдеры считают, что искусство трейдинга заключается в том, чтобы купить акцию «дешево» и затем продать ее «дорого». 

Признаюсь, я тоже так считал в самом начале своего трейдерского пути. 

Я покупал акции, которые сильно падали в цене и ждал, когда они после этого сильного падения вырастут, чтобы продать их с прибылью.
Мне казалось, что это самая правильная торговая стратегия — купить «дешево» и продать «дорого».

Но, к сожалению, меня постигло разочарование.

Почему-то в подавляющем большинстве случаев «сильно упавшая» акция после того, как я ее покупал, на следующий день снова падала в цене и это продолжалось с завидным постоянством, день за днем, неделя за неделей.

То же самое случалось с акциями, которые я пытался шортить, потому что мне казалось, что они слишком сильно выросли. После открытия шорта эти акции продолжали победоносное движение вверх, а я оставался с растущим лосем.

Когда я считал, что вот-вот должен случиться разворот, почему-то разворота не следовало и продолжалось неумолимое движение рынка против открытой мной позиции. Примерно тогда же я узнал, что означает термин «падающие ножи».

Что делать? Как быть? Что я делаю не так? Такие вопросы я постоянно задавал самому себе. И не находил на них ответа.

Но вот в какой-то момент (не помню когда именно), спустя многократные «наступления на собственные грабли», до меня начали доходить «простые истины» рыночной торговли — не плюй против ветра и не торгуй против тренда.

Я, к своему удивлению, понял, что если какая-то акция долгое время растет и ее цена кажется «очень дорогой», то это совсем не означает, что эту акцию нужно шортить.
И, наоборот, если акция долгое время падает и ее цена кажется «очень дешевой», то это совсем не означает, что ее нужно покупать.

Оказывается (для меня это было открытием), что гораздо безопасней и выгодней для депозита купить акцию, которая «очень сильно выросла» и шортить акцию, которая «очень сильно упала».

Старая и набившая оскомину опытным трейдерам истина о том, что тренду проще продолжиться, чем развернуться, для меня стала очевидна лишь спустя несколько лет торговли.
И мне кажется, что эта «эврика» рано или поздно посещала не только меня, но и очень многих трейдеров.   

Таким образом я понял, что покупать акции «дешево» и после этого пытаться продать их «дорого» — установка неправильная и ведущая к сливу депозита.

Мне кажется, гораздо успешнее на практике работают две другие установки: 
1) купить акцию «дорого» и затем продать ее «еще дороже».
2) шортить акцию «дешево» и затем откупить шорт «еще дешевле».



Продолжение следует...


    ★9
    38 комментариев
    я полагаю, Вы путаете понятия купить дешевле и продать дороже с понятиями купить дешево и продать дорого — почувствуйте, как говорится, разницу))
    avatar
    pick, дороги ли сейчас Аэрофлот и ММК? Стоит ли их сейчас покупать?
    Это просто… для примера. )))
    avatar
    Мюнхгаузен, в сравнении с их низами — очень дороги, но конечно это не значит, что они не могут быть еще дороже)) но они реально дороги!
    avatar
    pick, вот об этом и был мой пост. )))
    что бумага, которая кажется «очень дорогой» с большой вероятностью может стать еще более дорогой.
    Trend is your friend.
    avatar
    Мюнхгаузен, купить дешевле и купить дешево — есть разница, как думаете?
    avatar
    pick, конечно между этими двумя словами есть разница.
    Не спорю.
    Но заметьте, я писал в своем топике исключительно о варианте «купить дешево». 
    Вариант «купить дешевле» постараюсь осветить в одной из следующих глав своей будущей книги.
    avatar
    Мюнхгаузен, если сейчас купить Аэрофлот, то это купить дорого, а ни как не дешево, поэтому в данной ситуации Вы покупаете дорого, а продаете еще дороже, либо дешевле)))) и да, — это самая правильная торговая стратегия — купить «дешево» и продать «дорого» — именно стратегия, а не тактика))
    avatar
    pick, по-моему вы просто не хотите остановиться и вникнуть. ТС и в посте всё верно написал, и на ваши комменты правильно ответил.

    Он всё прекрасно понимает, а вы играетесь словами. При том, что пост не претендует на полноту раскрытия всех нюансов.
    avatar
    Мюнхгаузен, если я не ошибаюсь то аэрофлот сейчас находиться на исторических максимумах и его я точно бы не стал сейчас брать.
    avatar
    Мюнхгаузен, Молодец, грамотный практичный пост.
    avatar
    не нужно ловить ножи. Нужно покупать упавшую акцию во время консолидации когда цена стоит на одном месте и всего делов.
    avatar
    Сергей Сметанин, тоже верно, как один из вариантов, потому, что не всегда так бывает))
    avatar
    Сергей Сметанин, Либо когда после консолидации на дне, началось движение вверх и ожидается позитив в будущем.Нужны устойчивые драйверы для роста, ожидание роста прибыли или хотя бы высокая вероятность её появления в ближайшее время.А выкупать даунтренд-это занятие для мозахистов.
    avatar
    Робот Бэндер, в большинстве случаев консолидации являются началом трендов, по крайней мере, вероятность что бумага и дальше будет падать в разы сокращается
    avatar
    Сергей Сметанин, Всё так, но мы не хотим сидеть в газпроме 6 лет даже по 133руб.Или пару лет на дне энергетики.Но если уж сидеть, то хотя бы половиной доли поигрывать ловя колебания по 5-10%.Если человек махрово терпеливый, покупка дна конечно озолотит. 
    avatar
    Робот Бэндер, кроме дна, нужно же еще и фундамент смотреть. я покупаю именно в такие моменты и фундаментально сильную компанию. ну и конечно нужно иметь терпеливость и ждать. 
    5-10% не вижу в этом смысла, если цена оттолкнулась от дна, то вероятность вырасти на 50-100% очень высокая
    avatar
    Сергей Сметанин, Если уже оттолкнулась, то запрыгиваем и сидим, а если песпективная бумажка но безнадёжно тухнет, то можно поигрывать.Допутим условно я фанат газпрома, жду его по 400 руб, купил по 133руб, половиной доли играю диапазон 135-155.
    Про фундамент согласен.
    avatar
    Робот Бэндер, насчет газпрома, если бы в него верил, то купил бы по 135 и сидел до талого
    avatar
    по первому пункту согласен… а по второму нет… т.к 90% времени акции растут или в боковике… поэтому в шорт гораздо труднее войти чем в лонг… ну и шорт не нужен т.к. просто на дне можно бужет накупить большее количество подешевевших акций...

    avatar
    «Дёшево» и «дорого»-показатели абсолютные, но субъективные; «дороже» и «дешевле»-понятия относительные, но объективные. Тут уж каждый для себя сам определяет, на какие ориентироваться.;) Разумнее пользоваться показателями наглядности.))
    avatar
    VladMih, я рассматриваю консолидацию только при значительном падении в 3-10 раз
    avatar
    Покупать подешевевшие акции, но в сторону тренда, и тогда все правильно купил дешево продал дороже.
    avatar
    Поменяйте вашу стратегию. Найдите свои ошибки и сделайте выводы. Ну например вы спекулянт или инвестор? Если инвестор тогда скажите мне зачем вы ставите лосей?
    Если бумага по вашему мнению сильно упала(выросла), почему вам не дождаться разворота этой бумаги с большим объемом(супер объемом) и войти в данную бумагу.
    avatar
    Ваша фамилия, случайно, не Вильямс (Williams)?
    А имя, думаю, любой трейдер безошибочно выберет из следующего ряда:
    Серена, Роберт, Василий, Ларри, Билл.
    Кухонный трейдер, А Василий Williams чем славен?)
    avatar
    Кухонный трейдер, Ещё одного вспомнил. Remo Williams))




    avatar
    Дмитрий Ш, так как зовут нашего топикстартера? Может, опрос провести, заодно и знание матчасти нарисуется?
    А в целом обсуждение в копилку.
    хо-хо, где то я уже это читал. Есть такая птичка перепевец. Славные рулады выводит.
    avatar
    Во всех книгах по трейдингу есть эта фраза типа покупай дешево, продавай дорого. Но там же и оговорка — не прыгай на копья, не лови кинжалы. Продавать нужно когда дорогое начинает дешеветь, а дешевое дорожать. Увидеть начало обратной тенденции. Это должно быть понятно после пары прочтенных книг, даже новичку.
    avatar
    VladMih, речь идет о покупке на консолидации при значительном падении. для газпрома нормально падение в 3 раза, чмк в 10 раз.
    я инвестирую в биотехи на американском рынке, для них падение в 10 раз вполне обычное дело
    avatar
    VladMih, да, такие бумаги не для всех. но покупать голубые фишки с p/e выше 100 мне совсем неохото
    avatar
    Акция может быть на максимуме, но быть дешевой по показателям, а может быть на минимуме, но быть дорогой.
    avatar
    рано пока ещё тебе книгу писать
    с терминологией разберись
    Speculator2016, именно Вашего совета мне и не хватало.)))
    Спасибо, что подсказали. Обязательно к Вам прислушаюсь и отложу написание книги.)))
    Буду разбираться с терминологией.
    avatar

    теги блога Мюнхгаузен

    ....все тэги



    UPDONW