Опционы без опционов Фома Фомичу посвящается liveandtrade

Привет дружище. Вот как так непосредственно можно писать топики? И собирать столько лайков? Молодец. И меня не оставил равнодушным. Правда у меня каРкулятора нет, но есть Екскль и я решил тебе рассказать. Тем более ты собираешь экзотические стратегии. Вот тебе антикварная.

Жил был дядька Марковиц. Будущий лауреат НобПремии. И был у него только калькулятор, как и у тебя. И решил он прикинуть, сколько можно заработать, если зарабатывать 2% в день. Как всегда файл: https://cloud.mail.ru/public/3Gib/uNyegKfsF

И вот он взял все акции, которые знал и составил такую табличку MOEX_M. (И это на каРкуляторе, прикинь, наверное за это премию и получил. Тем более у него было не 12 акций). Если сейчас набрать в Гугле «Марковиц портфель Эксел» то высыпится много вариантов с примерами. Так что на технике останавливаться не буду, а сразу к деньгам. Так вот. Первое что он сделал, это нашел доходность тем самым способом каким я искал для опционов. Ln(сегодня/вчера) начиная с N столбца. Итак по всем акциям, на кАркуляторе. Потом он нашел среднее значение, оно же мат ожидание и оно же тот горб распределения который в деньги смотрит. Потом он взял стандартное отклонение, оно же волатильность, оно же мера риска и тоже подсчитал. Что он увидел? Доходность в среднем за месяц (у меня месячные интервалы, часовики ты уж сам как то, на НобеливкуJ) и если она положительна то гуд. Он увидел как болтается актив и может просесть, что не гуд. И он поставил себе цель подсчитать на каРкуляторе, какие акции купить, что бы просадка была маленькой, а доход был большим. Для этого он составил ковариционнцю матрицу. (это как корреляция, только наоборот), что бы понять какие акции идут вверх в тот момент когда другие вниз. Получилась табличка. И теперь он мог задать терпимый РИСК, нужную доходность  и получить необходимую пропорцию акций которые надо покупать. Так как на каРкуляторе у него не получалось, он сделал из него машину времени, приехал к нам, взяли эксел, данные, поиск решений, забили и вот. Подсчитав 15 год терминал нам дал указание: купить 33% сбера и 58% FXMM. Что мы и сделали. Прогнали до сегодня и все получилось (см график). И что? Купил в январе, продал в декабре. Остальное время мучаешься с каРкулятором. Вот такая она тяжелая работа трейдера. Для особо активных было придумана перебалансировка портфеля. Так на следующих листах я взял большее окно, захватив 14 год, и мой портфель стал падать. Поэтому, в мае пришлось его перебалансировать, добавив свежие данный цены закрытия месяца. Пересчитали. Запустили. Работает. Так что изучай. Делай матрицы и думай, а это ту умеешь

И ответ на твой вопрос. Если бы ты начал работать на SPY с 1962 года то за 13457 дня в среднем, получал бы 0,03% в день. (лонг, конечно). Просто, утром открылся, вечером закрылся. Это 409%. За 55 лет 7% в год (в среднем). И вот тут бери свой каРкулятор и находи экспоненту. И с учетом реинвестирования. Короче. Ты понял почему Трамп такой богатый и успешный. Ему папа еще в детстве КаРкулятор подарил.

Привет. С прошедшими праздниками.