Нефтяные хроники 14 ноября

Приближается экспирация WTI и пора освежить в памяти ссылки, где можно смотреть даты:

21 ноября — декабрьский WTI, последний торговый день http://www.cmegroup.com/tools-information/calendars/expiration-calendar/

30 ноября — январский Брент, последний торговый день https://www.theice.com/marketdata/ExpiryCalendar.shtml?expiry

Спред WTI-Brent начал выползать из зоны перепроданности относительно модельных расчетов. Происходит это за счет роста Brent. То есть, лонг Brent — шорт WTI, идея может сыграть до 21 ноября.

Историческая волатильность на дневных графиках Brent продолжается оставаться на минимумах года. 

Однако вмененная волатильность в пятницу подскочила. Это видно по кривой скью. Причем перевес был в путовой зоне, трейдеры отыграли свои ожидания движения к 44-му страйку. 

Однако в понедельник настроения могут немного измениться и ожидания сдвинутся вновь в сторону 46-го страйка.

До встречи ОПЕК в Вене остается всего 2 недели, а рынок продолжает дрейфовать на низкой волатильности.

Декабрьский WTI и январский Brent могут спокойно проводить на пенсию. Основная интрига пойдет в январском WTI и февральском Brent. На скриншоте ниже представлено соотношение вмененной волатильности в двух ближних контрактах WTI. Как видим, серьезный перекос в сторону январского WTI. 

Из событий пятницы интересный момент прошел около 19:30мск. Снижение к 44-му страйку закончилось микрошипом и небольшим выкупом. За этой точкой сегодня повышенное внимание (44-44,3).