Нефтяные хроники 27 мая

Прошедший торговый день разочаровал «быков» в Бренте. Импульса на пробой 50 долларов за баррель в июльском контракте не состоялось. После ложного прокола 50 долларов нефть порадовала тех, кто ждал эту красивую цифру, но не более. После этого началась коррекция цен и снижение к 49 долларам за баррель. Трендфолловеры вчера не пришли, годовой максимум их не заинтересовал. 

Более того, за неделю до экспирации фьючерсного контракта июльской серии 50 долларов может стать серьезным эшелоном. И про 55 за бочку пока можно только мечтать. 

Вчера на кривой скью сложилась достаточно интересная картинка, которая отличается от предыдущих дней:

1) Волатильность снизилась в обеих сериях август и сентябрь, что свидетельствует о размеренности опционных торгов, агрессивных покупателей опционов нет пока ни в путовой, ни в колловой зоне;

2) В путовой зоне наметились зачатки спроса в августовской серии, а в сентябрьской серии сохранялся перевес в колловой зоне.

Очень интересная картинка, которая может свидетельствует о зачатках локальной коррекции и шансах пробой 50 долларов, но чуть позже в середине, конце лета. Однако пока это под вопросом, в рамках гипотезы, которую следует подтвердить или опровергнуть дальнейшим анализом.

Августовская серия:

Сентябрьская серия:

Легенда к графикам: ось x — дельта опциона; ось y — цена опциона. Зеленая линия — базисный день для мониторинга динамики скью. Красные точки — 25 мая, синяя линия — 26 мая.

Таким образом, после обновления годового максимума нефть откатила и повысились шансы на коррекцию в августовской серии опционов. Однако роста волатильности при этом не произошло, что говорит о том, что цены сохраняют некоторый баланс. Поэтому ближайшим сессиям особое внимание. 

Из новостей глобального рынка — вчера Трамп выступил с предвыборной речью в Северной Дакоте. Его выступление касалось будущего регулирования энергетического рынка, если Трамп выиграет президентскую гонку. Рабочие места, национальная энергетическая безопасность, критика ОПЕК — основные тезисы.