Нефтяные хроники 29 апреля

Сегодня экспирация июньского контракта и окончательный переход ликвидности в июльский фьючерс. Вчерашняя картинка с 40-мы путами в июльских опционах оказалась неоднозначной. При обороте в 40 тыс. опционных контрактов на 40-м страйке ОИ вырос всего на 2,4 тыс. контрактов.

В 42,5-м страйке ОИ также вырос лишь частично от того объема, который прошел по страйку за 27 апреля. Однако здесь прирост более существенный 10 830 контрактов (поэтому альтернативная гипотеза о вероятности коррекции к этому страйку пока в силе). 

Более того, синяя линия (28 апреля) оказалась в зоне коллов выше относительно предыдущего дня (красные точки), чего не скажешь про зону путов. 

Скью июльских опционов Brent в динамике (зеленая — 26 апреля; красные точки — 27 апреля; синяя — 28 апреля)

Кроме того, вчера (48,12) обновили максимумы 27 апреля (47,44 долл.). Одним словом, с учетом фактора невысокого роста ОИ на 40-м путе и сдвига спроса в зону коллов, картинка кардинально меняется. В текущий момент рынок слабопрогнозируем вследствие слишком новостного фона и экспирации. Хотя, вероятность уйти выше 50 долларов в мае вновь увеличилась, я не готов рекомендовать покупать. Необходимо окончательно убедиться, что риски коррекции снизились. Окончательно это будет ясно лишь в начале следующей недели (после окончательного перехода трейдеров в июльский контракт, нельзя исключать желания экспирировать июнь на локальных максимумах и затем организовать резкую коррекцию нефти). Особое внимание к поведению фьючерса на нефть сегодня после экспирации (23:30 по Москве).

Также не забываем, что отыгрывать движения в июльском фьючерсе мы будем уже гэпом в среду, так как пропустим два торговых дня.
Рекомендаций сегодня нет, куда пойдет рынок я не знаю.