Геометрия Дрюммонда

Геометрия Дрюммонда — отображение будущей активности рынка

В Лондоне, Гонконге, Сингапуре, Токио, Сиднее, и Нью-Йорке — на биржах и торговых офисах во всем мире каждый день торгуются миллиарды акций, с использованием обычных технических инструментов анализа. Поскольку торговые решения основаны на графических паттернах и технических соображениях, они почти все внедрены в нескольких основных школах — волны Эллиотта, ретрейсменты Фибоначчи, и тренд-следящие исследования импульса. Отбросьте несущественные варианты, и можно подумать, что есть всего несколько главных подходов к техническому анализу.
 
Но есть одна новая школа, которая привлекает всё увеличивающееся внимание в дилинговых залах во всем мире. Это геометрия Дрюммонда, и многие думают, что она — важное открытие в области финансового технического анализа.
 
Что такое геометрия Дрюммонда?
 
Это уникальная форма анализа рынка, разработанная за тридцатилетний период легендарным канадским трейдером Чарльзом Дрюммондом.

Геометрия Дрюммонда является и тренд-следящей и флетовой (в ориг. -congestion-action) методологией. Она ведет, а не отстает от рынка, и использует проекционные построения, создавая карту будущих движений рынка. Она предсказывает наиболее вероятный сценарий, с самой высокой вероятностью появления в непосредственном будущем. Она может быть подогнана к индивидуальному стилю торговли и предпочтительному таймфрейму (ТФ).

Хотя методы Дрюммонда не получили широкой известности, эта уникальная форма анализа рынка была детально проработана. В течение нескольких десятилетий методы были проверены трейдерами на пяти континентах и были применены на многих различных рынках, с использованием различных торговых стилей и ТФ, от суточного до многолетнего. Работы Дрюммонда и текущая работа Школы P&L содержат множество торговых планов с внушительными отчетами, и доходность и эффективность методологии были засвидетельствованы множеством успешных трейдеров.
 
Ключевые элементы Геометрии Дрюммонда включают в себя комбинацию следующих трёх основных категорий торговых инструментов и методов:
• Ряд краткосрочных скользящих средних (МА);
• Краткосрочные линии тренда (ЛТ);
• Множественные перекрытия различных ТФ
 
Многие фундаментальные понятия этой методологии просты по своей сути, но они были решены к весьма изощренно. В этом введении, мы рассмотрим PLdot, первый главный стандартный блок Геометрии Дрюммонда. PL происходит от Точки и Линии (в ориг. — Point and Line), двух главных методов Геометрии Дрюммонда.

PLdot
 
PLdot может быть применен к любому товару, фьючерсу или акции и является краткосрочным скользящим средним, основанном на данных трех баров, захватывая состояние тренд/флет (в ориг. — trend/non-trend) на текущем ТФ. PLdot считается по последним трем барам, отрисовываясь на следующем баре в виде точки или линии. Формула для PLdot — среднее число максимума, минимума, и цены закрытия трёх последних баров.
 
                {Avg[H(1),L(1),C(1)] + Avg[H(2),L(2),C(2)] + Avg[H(3),L(3),C(3)]}
PLdot = --------------------------------------------------------------------
                                                                           3
 
PLdot — ряд точек, которые описывают согласованность действий рынка в математическом смысле. Первое, что следует отметить — то, что точка имеет постоянное отношение к непосредственному прошлому, захватывая энергию последнего часа, дня, или любого рабочего ТФ.
Задумайтесь на мгновение о человеческой деятельности, которая лежит в основе графика. PLdot — краткосрочное среднее, представляющее коллективную деятельность трех последних баров (или ТФ). Можно было бы сказать, что это — центр, суть, солнечное сплетение или сердце всей этой деятельности. Можно сказать, что это представляет коллективное мнение, выраженное в действии определённой группы или толпы, если так называть предпочтительнее (в зависимости от интенсивности деятельности). Это важно, потому что понятие толпы — один из ключевых элементов торговли, рыночной психологии и деятельности.

Все мы знаем, что толпа может быть невероятно мощной силой. Когда она движется, толпа хочет сдвинуть все и каждого вместе с ней. Когда она останавливается, то требует, чтобы все вокруг тоже останавливалось. Толпа — коллективная энергия и проявляет энергию привлечения. Это основано на потребности в принадлежности, потребности в защите, потребности в безопасности, и потребности кормить, воспроизводить, и продолжать род. У толпы есть импульс, который обладает властью. Если трейдер будет следовать за толпой, или «идти по течению», то ему не будет причинён вред, потому что самой природой толпы заложена защита ее членов.

Конечно, толпа не всегда идёт в одном и том же направлении — она останавливается, осматривается, и изменяет направление. Но толпа всегда перелетает цель, потому что в своём диком порыве она не понимает, что зашла слишком далеко, пока не проносится мимо цели.
На рисунке 1 недельного Hang Seng Index видно, как PLdot движется горизонтально по относительно прямой линии поперек первой половины графика. Затем мы видим короткий тренд вниз, и после этого до конца диаграммы точки двигались вверх по прямой линии. Склонность PLdot двигаться по прямой линии может быть очень полезной в контроле тренда.

Многие трейдеры считают, что одного такого простого наблюдения – торгуй с трендом, если рынок находится по одну сторону точки и во флете, если рынок охватывает точку с обеих сторон – достаточно, чтобы удачно торговать на рынке. На левой половине графика Hang Seng мы видим, как сначала цены закрытия находятся на одной стороне PLdot, а затем с другой стороны Pldot. Это — признак рынка во флете. В центре графика мы видим бары с ценами закрытия ниже PLdot, указывая на развивающийся тренд вниз. На правой половине графика, мы видим, что цена закрытия каждого бара выше PLdot, указывая на развивающийся тренд вверх.



По ходу исследования рыночной деятельности с использованием PLdot, мы видим, что цены будут часто отходить далеко от PLdot, но затем возвращаться к нему. Паттерн на следующем графике называют “Возвращением к PLdot”. Это — очень простой, ходкий паттерн. Когда цены отходят далеко от PLdot, вероятно, что они возвратятся к PLdot, чтобы вернуть теплоту, безопасность, и принятие центра толпы. Уловка в том, чтобы точно знать, когда и где фактически находится место, которое воспринимается как “далеко от точки”. PLdot, наряду с краткосрочными линиями тренда, анализом структуры времени и многими другими инструментами и методами Геометрии Дрюммонда может помочь трейдерам определять, когда это место достигнуто с высокой степенью уверенности.

Искусство Геометрии Дрюммонда как метода технического анализа состоит в применении этих инструментов в различных комбинациях при различных условиях рынка.
 
Chart 2: 30 Year US Treasury Bond


 


На графике 2 30-year US Treasury Bond мы видим множество баров, отмеченных паттерном “Возвращение к PLdot”. Когда цены отходят далеко от точки, трейдер сигнал, что рынок развернется и возвратится к PLdot.

Таким образом, на четвертом баре мы видим, что рынок отошёл далеко от PLdot, и идёт к нему. С продолжением торгов и на следующих девяти барах мы видим хорошие примеры этой тенденции цены возвращаться близко к PLdot. В каждой из этих ситуаций трейдер открыл бы позицию против тренда, входя коротко на вершине бара.

Точная цена входа была бы определена другими инструментами Геометрии Дрюммонда, такими как краткосрочные линий тренда и перекрытия различных ТФ. Но тенденция рынка к развороту и возврату к PLdot, если цена отошла далеко от PLdot — постоянное явление на рынке, который является чрезвычайно полезным для трейдера, когда он или она пытается оценить направление.

Другое наблюдение, основанное на PLdot — “Толчок PLdot.” В этом паттерне, по ходу развития тренда, создаётся впечатление, что PLdots отталкивают бары в направлении тренда, вверх или вниз, в зависимости от его направления. Создаётся иллюзия того, что точки «толкают» рынок. Фактически, в Геометрии Дрюммонда трейдер вообще предполагает, что точки содержат много энергии, и что их энергия прибывает и убывает в зависимости от обстоятельств. Если точки толкают сильно, они создают очень сильный тренд; если они иногда теряют энергию, тренд ослабляется. Эта методология создала метафору энергии рынка, которая может приносить богатые плоды при дальнейшем развитии.
 
Chart 3: S&P500



На квартальном графике S&P (рис. 3) паттерн «Толчок PLdot» в работе на сильном восходящем тренде. PLdot помогает трейдерам определять уровень поддержки на трендовом рынке. Когда рынок, находящийся в восходящем тренде, откатывается к области PLdot (или “живой PLdot”, которая является “завтрашней точкой от сегодняшнего дня”), трейдер покупает или добавляется к его длинной позиции. Когда рынке в нисходящем тренде, трейдер продает или добавляется к своей короткой позиции. Когда рынок отходит далеко от точек, трейдер берет частичную прибыль или полностью переворачивается, в зависимости от его или её торгового стиля. Таким образом, на этом графике S&P мы можем видеть, что трейдер мог начать или добавиться к длинной позиции в любое время, когда рынок отходил к Pldot. Это понятие также действительно для “живой точки”, как видно на последних двух барах на графике. (“Живая точка” является передовым понятием в Геометрии Дрюммонда, она указывает точку на текущем баре, где формируется PLdot для следующего бара.)

Когда усвоены эти первые понятия, трейдер применяет их на различных ТФ — другой крупный элемент Геометрии Дрюммонда. Идея относительно координации ТФ — концепция, которую основал Дрюммонд и преподавал в группе более 20 лет.
 
Краткосрочные линии тренда
 
Давайте остановимся и сделаем короткий обзор. Мы узнали, что есть три фундаментальных элемента Геометрии Дрюммонда. Первое — использование краткосрочных скользящих средних, таких как Pldot. Второй фундаментальный элемент — использование краткосрочных двухбарных линий тренда. Как и PLdot, эти краткосрочные линии тренда спроектированы в будущее, где они указывают точки интереса на будущем баре, который ещё только будет торговаться. “Линии Дрюммонда” указывают области завершения энергии, где рынок, вероятно, остановится. Есть множество этих линий, и в мире Геометрии Дрюммонда они проводятся в различных конфигурациях при различных условиях рынка.

Когда трейдер, хорошо осведомленный в Геометрии Дрюммонда, использует эти два главных набора инструментов – краткосрочные скользящие средние и краткосрочные линии завершения тренда, — можно установить области поддержки и сопротивления в ближайшем будущем с удивительной точностью.
 
Chart 4: DJIA


 

На графике US Dow Jones Industrial Average (рис. 4) показаны в действии оба эти инструмента. Тренд определен и поддержан PLdots, и линии завершения тренда Дрюммонда предсказали экстремумы баров. Зеленые области выше и ниже последнего бара справа показывают зоны поддержки и сопротивления. Линии Дрюммонда определяют эти зоны.
Хотя очевидно, что знание того, где на формирующемся баре сформируются поддержка и сопротивление очень полезно, одной этой информации недостаточно, чтобы торговать успешно.

Успех в торговле зависит не только от знания расположения поддержки и сопротивления, но и знания того, действительно ли эта поддержка или сопротивление будут сильны или слабы. Сильное сопротивление будет держаться, и оттолкнёт рынок назад, тогда как слабое сопротивление проломится и разрешит рынку двигаться выше. Точно так же сильная поддержка будет держаться, и толкать рынок выше, в то время как слабая поддержка сломается, и позволит рынку падать ниже.
Знание силы и слабости поддержки или сопротивления – суть торговли. Как только трейдер может надежно определять это, тогда можно торговать с уверенностью.

Эта проблема озадачивала трейдеров в течение многих десятилетий. Проблема особенно сложна, потому что часто очень немногое на одном ТФ скажет трейдеру, выдержит ли поддержка или сопротивление. И все же несомненно фундаментальная проблема торговли – это то, будут держаться поддержка или сопротивление, или сломаются?
 
Множественные ТФ
 
Трейдер, желающий успешно решить этот вопрос, должен учиться смотреть на рынок в контексте. Используя множественные ТФ, Геометрия Дрюммонда устанавливает контекст рынка, и показывает, как контекст рынка может использоваться для определения силы поддержки или сопротивления. Координация поддержки и сопротивления на различных ТФ — третий главный инструмент Геометрии Дрюммонда и, возможно, самый важный вклад Чарльза Дрюммонда в развитие технического анализа.

В принципе, понятие координации ТФ просто и ясно. В основном, оно состоит в следующем: Если выстроенные уровни поддержки и сопротивления на различных ТФ времени совпадают – Вы действуете, и наоборот – бездействуете, когда они не укрепляют друг друга. Вероятность Вашего успеха будет намного выше, чем, если Вы положитесь на один единственный ТФ.

Чарльз Дрюммонд пришёл к пониманию взаимодействия ТФ опытным путем, приблизительно тридцать лет назад, когда следил за отработкой паттернов на единственном ТФ. Поскольку он смотрел на краткосрочное скользящее среднее и краткосрочные двухбарные линии тренда, которые формируют основание его методологии, он понял, что эти паттерны существовали на любом графике. Не имело значение, если они были на часовом, дневном, недельном, месячном, или годовом графике.
Размышляя над этим простым наблюдением, Дрюммонд понял, что будет интересно посмотреть, что получится, если наложить графики один на другой. Кроме того, он думал, что было бы уместно видеть, как поддержка одного ТФ выстроится в линию с поддержкой более высокого ТФ. Таким образом, он смотрел бы на дневную поддержку или сопротивление в области недельной поддержки или сопротивления, и недельного сопротивления в области месячного сопротивления, и т.д. Когда это было сделано, voila!

Дрюммонд пришёл к пониманию о ТФ независимо от других аналитиков и был в ранние годы вероятно единственным, кто эффективно координировал более высокие ТФ с более низкими ТФ, и использующий все еще более низкий ТФ, для анализа в ключевых точках. Более чем несколько лет Дрюммонд систематизировал и преподавал это понятие его частным студентам, и расширял его методологию всё более продуманными и сложными инструментами и руководящими принципами. Подход множественных ТФ оказался фундаментальным прогрессом в области технического анализа и методом, который может значительно улучшить торговые результаты.

Давайте рассмотрим концепцию подробнее. Что означает слово «таймфрейм»? ТФ — любая регулярная выборка цен по времени, от наименьшей, вроде одной минуты до самой длинной, которая могла бы практически завершаться десятилетней (каждый бар представляет 10 лет), хотя теоретически лимита нет. В общем, ТФ для графика может быть часовым, дневным, недельным, или месячным.

Нет никакого волшебства в выборе одного ТФ по другому в качестве отправной точки. Все периоды несколько произвольны и установлены скорее традицией, чем наукой. С появлением 24-часовой глобальной торговли даже разделение по здравому смыслу на «дневные» и «недельные» графики можно назвать произвольным. Теоретически нет никакого различия в законности между недельным графиком и девятидневным графиком, также как нет никакого превосходства 16-часового графика перед дневным. Практически, аналитики Геометрии придерживаются обычных общепринятых разделений на часовой, дневной, недельный и т.п..

Существенной отправной точкой координации ТФ является то, что инструменты Дрюммонда для определения поддержки и сопротивления действительны для любого графика, основанного на любом ТФ. Минута, час, день, неделя, месяц — не имеет значения, паттерны формируются и точки завершения указываются линиями инструментов Геометрии Дрюммонда, и могут быть применены на графиках любого ТФ.

Итак:
1) Точка Дрюммонда и линии поддержки и сопротивления Геометрии Дрюммонда появляются на любом ТФ, например дневном, часовом и 15-минутном.
2) Если анализ рынка скоординирован, показывая взаимодействие этих ТФ, то трейдер может отслеживать ситуации, когда линии поддержки и сопротивления различных ТФ совпадают. Это чрезвычайно мощная концепция, потому что поддержка или сопротивление на одном периоде времени имеют намного более высокую вероятность удержаться, если поддержана поддержкой или сопротивлением на более высоком ТФ.
 
Какой подход к координации ТФ в Геометрии Дрюммонда?
 
Во-первых, трейдер должен решить что именно он или она пробует делать, поскольку это определит порядок ТФ. Если трейдер пробует взять максимум с недельного бара (то есть продать на недельном максимуме и купить на минимуме), то у трейдера «недельный фокус» и недельный график будет «фокусным ТФ» трейдера. Фокусный ТФ определяет график, на котором трейдер будет вести трейд.
Во-вторых, чтобы увидеть рынок в контексте, трейдер выберет более высокий ТФ. Если фокусный ТФ дневной, то более высокий ТФ будет недельным. Если фокусный ТФ недельный, то более высокий ТФ будет месячным.

В-третьих, трейдер выберет более низкий ТФ. Более низкий период использовался бы для контроля рынка в ключевых точках принятия решения, чтобы как можно раньше точно определить, что происходит в тех областях, где рынок сталкивается с существенными уровнями поддержки или сопротивления.

Предположим, Вы хотите торговать с недельным фокусом. В таком случае Вы хотели бы видеть, держит ли потенциал интеграция ТФ, для чего Вы должны смотреть и на более высокий и на более низкий ТФ. Следующий более высокий ТФ был бы месячным, и следующий более низкий ТФ будет дневным.

Этот ряд графиков Hang Seng показывает пример скоординированного взгляда на три ТФ. Итак, что мы можем увидеть?

Chart 5: Hang Seng Index (Hong Kong)



На месячном графике Hang Seng мы видим, что Pldot формирует сопротивление в феврале 2002, и линию Дрюммонда, определяющую поддержку в течение этого месяца. На недельном графике в течение первой недели в феврале 2002, (четвертый бар от правого края) мы видим, что линия Дрюммонда устанавливает поддержку недельному бару, и уровень этой поддержки совпадает с уровнем линии поддержки Дрюммонда для месячного бара. На дневном графике на 8 февраля 2002 (второй бар от правого края) мы видим дневную поддержку, подтверждённую всеми тремя ТФ. Эта координация месячной, недельной и дневной поддержки означает, что поддержка вероятно будет сильна.
Отметьте, что эта мощная техника координации ТФ, объединенная с проектированием областей поддержки и сопротивления разрешает трейдеру точно и уверенно заранее прогнозировать то, где рынок реагировал бы на предсказанное сопротивление. Эта способность предсказывать и затем контролировать этот прогноз, является очень мощной техникой.
 
Chart 6: DJIA



График 6 Dow Jones Industrial Average представляет другой пример. Здесь использован тот же самый принцип, но в намного более быстрых ТФ. Фокус дневной, более высокий период — недельный, и более низкий период — часовой.

Ситуация весьма подобна предыдущему примеру, хотя периоды отличны. Поддержка установлена на недельном графике, и в той же самой области на дневном графике. На 60-минутном графике мы видим дневную поддержку в виде большого белого прямоугольника, а также поддержку 60-минутного ТФ, показанную в светло-голубым. Эта координация мультипериодной поддержки дает трейдеру ясный признак хорошей области покупки.

Отметьте, что в этих примерах техника работает вне зависимости от используемого ТФ.

Этот анализа множества ТФ очень полезен. В объединении с другими элементами Геометрии или других технических инструментов анализа, трейдеры развивают понимание того, как поддержка и сопротивление укрепляют друг друга и переплетаются вместе в скоординированный подход к анализу рынка, что помогает им уверенно работать на рынке.
 
Заключение
 
Трейдеры, анализирующие поддержку и сопротивление, будут иметь намного больший успех, если они скоординируют, эти уровни на нескольких ТФ. Продажа от области дневного сопротивления, подкреплённой недельным и/или месячным сопротивлением обладает вероятностью успеха до трех раз выше, чем от дневного сопротивление, существующего отдельно. Определение того, действительно ли сопротивление сильно или слабо, может быть замечено раньше, если контролировать трейд на ТФ ниже, чем ТФ, на котором ведётся торговля. Трейдер, который понимает контекст рынка, всегда будет более успешен чем тот, кто смотрит только на единственный ТФ. Геометрия Дрюммонда предлагает всестороннюю методологию установления областей поддержки и сопротивления на разных ТФ с последующим координированием их местоположений, чтобы определить их силу или слабость.


По материалам:

http://forex.kbpauk.ru/

http://www.drummondgeometry.com/