Расчет теоретической цены фьючерса?

20 февраля 2016, 16:33
|
Frommas

Доброго дня!
Помогите найти методичку по расчету теоретической цене фьючерса Ri/Si на СР МБ.
Интересует как списывается в течении дня/недели спрэд по отношению к споту, что-то типа как и в каком размере списывается своп из фьюча.
На сайте биржи не могу найти, брокер просто сказал, что не знает)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
фьючерсы

646 | ★2

7 комментариев

никак не списывается. нету у них теоретической цены и свопа нет. контанго или бэквордация нивелируется к экспирации за счет действий самих участников. Если к дню экспирации (что бывает) этого не происходит, то так как контракты не поставочные, то разница засчитывается как вариацонная маржа в день экспирации. если я ничего не попутал

eagledwarf

20 февраля 2016, 16:53
Ответить

расчетная цена вот тут, если нужна была она

eagledwarf

20 февраля 2016, 17:09
Ответить

eagledwarf, По названию похоже на то что нужно, но по сути нет ничего, вода.
moex.com/s206#mks - здесь видно что фьюч имеет некие расчетные параметры, ri=11% — догадываюсь, что это ставка ЦБ, а остальное что, где методика по ним?

Frommas

20 февраля 2016, 17:24
Ответить

Frommas, это параметры риска, если не ошибаюсь. нужны для расчета базового гарантийного обеспечения, а это надо искать в правилах клиринга и методике расчета базового гарантийного обеспечения, это должно быть на сайте НКЦ в разделе клиринг — документы.

eagledwarf

20 февраля 2016, 18:07
Ответить

eagledwarf, хм, над этим тоже стоит подумать. Но вот допустим у первой таблицы название параметры именно расчетной цены и эти цены биржа транслирует, но как считает тварь так и не пойму, а если ошибаюсь сам тоже не пойму в чем…

Frommas

20 февраля 2016, 18:13
Ответить

Frommas, вот выдержка из правил расчета ГО

1.1. Перед первым днем заключения фьючерсного контракта начальная Расчетная цена и начальный лимит колебания цен сделок устанавливаются таким образом, чтобы выполнялось равенство: (дальше формула этого равенства)

1.2. Порядок изменения лимита колебания цен сделок устанавливается Правилами клиринга. При этом Правилами клиринга установлено, что лимит колебания цен сделок может изменяться только таким образом, чтобы (дальше идет формула)

а вообще что-то мне подсказывает что точную формулу, надо искать в мануале к программе оценки рисков SPAN

или в мануале к модулю расчета ГО вот тут внизу страницы есть ссылка на дистрибутив модуля, мне если честно неохота качать и ковыряться, а Вам то это зачем?

eagledwarf