Расчет теоретической цены фьючерса?

Доброго дня!
Помогите найти методичку по расчету теоретической цене фьючерса Ri/Si на СР МБ.
Интересует как списывается в течении дня/недели спрэд по отношению к споту, что-то типа как и в каком размере списывается своп из фьюча.
На сайте биржи не могу найти, брокер просто сказал, что не знает)

фьючерс

Frommas

Златоуст

208

с 1 января 2012

7 Комментариев

eagledwarf
20 февраля 2016, 16:53
никак не списывается. нету у них теоретической цены и свопа нет. контанго или бэквордация нивелируется к экспирации за счет действий самих участников. Если к дню экспирации (что бывает) этого не происходит, то так как контракты не поставочные, то разница засчитывается как вариацонная маржа в день экспирации. если я ничего не попутал
+1
eagledwarf
20 февраля 2016, 17:09
расчетная цена вот тут, если нужна была она
+1
- Frommas
  20 февраля 2016, 17:24
  eagledwarf, По названию похоже на то что нужно, но по сути нет ничего, вода.
  moex.com/s206#mks - здесь видно что фьюч имеет некие расчетные параметры, ri=11% — догадываюсь, что это ставка ЦБ, а остальное что, где методика по ним?
  0
  - eagledwarf
    20 февраля 2016, 18:07
    Frommas, это параметры риска, если не ошибаюсь. нужны для расчета базового гарантийного обеспечения, а это надо искать в правилах клиринга и методике расчета базового гарантийного обеспечения, это должно быть на сайте НКЦ в разделе клиринг — документы.
    0
    - Frommas
      20 февраля 2016, 18:13
      eagledwarf, хм, над этим тоже стоит подумать. Но вот допустим у первой таблицы название параметры именно расчетной цены и эти цены биржа транслирует, но как считает тварь так и не пойму, а если ошибаюсь сам тоже не пойму в чем…
      0
      - eagledwarf
        20 февраля 2016, 20:33
        Frommas, вот выдержка из правил расчета ГО
        
        1.1. Перед первым днем заключения фьючерсного контракта начальная Расчетная цена и начальный лимит колебания цен сделок устанавливаются таким образом, чтобы выполнялось равенство: (дальше формула этого равенства)
        
        1.2. Порядок изменения лимита колебания цен сделок устанавливается Правилами клиринга. При этом Правилами клиринга установлено, что лимит колебания цен сделок может изменяться только таким образом, чтобы (дальше идет формула)
        
        а вообще что-то мне подсказывает что точную формулу, надо искать в мануале к программе оценки рисков SPAN
        
        или в мануале к модулю расчета ГО вот тут внизу страницы есть ссылка на дистрибутив модуля, мне если честно неохота качать и ковыряться, а Вам то это зачем?
        0