Вопрос по производным на инфляцию
Вот торгуется сейчас инфляционная 52001 Плохо что одна, но хорошо хоть эта есть.
И возникает вопрос по производным на инфляцию. тут много народу умного, как считаете, нужны они или без них жили и дальше проживем?
Собственно я сейчас не про разные там Zero coupon inflation swaps и подобном, а хотя бы про банальный фьючерс.
Думаю было бы интересно и полезно, но опять вопрос, что делать базовым активом?
Лучше всего конечно бы выглядел в этой роли Индекс потребительских цен ( он и в бонде присутствует), но Росстат контора необязательная, а посему выдает его когда получится, посему подбирать дату экспирации такого фьючерса проблематично.
Можно пробовать за базу взять цену 52001, но тут на индекс инфляции будет накладываться breakeven inflation rate.
Или можно вообще взять за базу breakeven rate рассчитанную из пары бумаг 52001 и 26215. При таком раскладе можно дополнительно фьюч запустить на реальную ставку (она не сильно коррелирует с breakeven rate), но тогда трудно будет хеджировать обычную покупку инфляционной бумаги.
Может у кого есть мысли по теме, поделитесь.
226
Читайте на SMART-LAB:
Россети Волга. Отчет МСФО. Новый ИПР. Установлены тарифы на 26г. Покупать?!
Компания Россети Волга опубликовала финансовый отчет за Q3 2025г. по МСФО: По старой схеме друзья, я совсем коротко на нем...
Впервые в России: командная битва трейдеров!
В день объявления ставки ЦБ стартуют лайв-торги!
Не пропустите возможность увидеть, как опытные трейдеры реагируют на новости — и...
📈 Факторы победы: как будут определены победители MOEX AI Invest Challenge
Мы запустили конкурс для управляющих компаний и профессиональных участников. Он призван выделить и отметить лучшие на рынке инвестиционные...
если более простые инструменты, типа офз или ставки на мбк, не торгуются