Вопрос по производным на инфляцию
Вот торгуется сейчас инфляционная 52001 Плохо что одна, но хорошо хоть эта есть.
И возникает вопрос по производным на инфляцию. тут много народу умного, как считаете, нужны они или без них жили и дальше проживем?
Собственно я сейчас не про разные там Zero coupon inflation swaps и подобном, а хотя бы про банальный фьючерс.
Думаю было бы интересно и полезно, но опять вопрос, что делать базовым активом?
Лучше всего конечно бы выглядел в этой роли Индекс потребительских цен ( он и в бонде присутствует), но Росстат контора необязательная, а посему выдает его когда получится, посему подбирать дату экспирации такого фьючерса проблематично.
Можно пробовать за базу взять цену 52001, но тут на индекс инфляции будет накладываться breakeven inflation rate.
Или можно вообще взять за базу breakeven rate рассчитанную из пары бумаг 52001 и 26215. При таком раскладе можно дополнительно фьюч запустить на реальную ставку (она не сильно коррелирует с breakeven rate), но тогда трудно будет хеджировать обычную покупку инфляционной бумаги.
Может у кого есть мысли по теме, поделитесь.
229
Читайте на SMART-LAB:
Акции для активных трейдеров на май 2026
Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в апреле, спрогнозируем...
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 30 апреля 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт
Витрина облигаций
ЦБ допустил более медленное снижение ставки в своём прогнозе
Это позитив для флоатеров, так как повышенный купон по бумагам...
НМТП 1-й квартал по РСБУ - без сюрпризов, но с ростом оплаты труда на 66% г/г
НМТП отчитался по РСБУ за 1й квартал 2026 года, продолжаем внимательно следить за крупнейшим портовым оператором России
Важно понимать,...
если более простые инструменты, типа офз или ставки на мбк, не торгуются