Подскажите как захеджится опционом

30 января 2016, 20:30
|
Igor_engineer

Здравствуйте, участники форума! Никогда не сталкивался с опционами, хотелось бы теоретически понять как им захеджить портфель.
Вот к примеру, купил я за 100 рублей 100 лотов сбера отдав 100000, мне нужно купить 1 пут со страйком 100000 правильно? Или нужно купить 1 фьючерс и 1 пут? Исполнение опциона пут в любой момент продает фьючерс по страйку если этот фьючерс есть или как?

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
Опцион,
хедж

51 | ★6

11 комментариев

-1

Покупаете по центральному страйку столько опционов сколько куплено бумажек. Скажем 10 фьючей купили, купите и 10 путов.

Исполнение опциона приводит к тому, что вы получаете базовый актив ( например, фьючерс ) и можете дальше делать с ним что пожелаете ( но опять же если цена достигла страйка ) .

Но если теории нет, то надо с ней разобраться т.к. там много своих нюансов.

Любопытный Пай

30 января 2016, 21:53
Ответить

Любопытный Пай, Теорией интересуюсь хочу тыщ 5 кинуть на счет и поиграться с хеджем 1 контракта сбера. Я так понимаю бессмысленно брать фьюч и пут, проще взять колл это как минимум дешевле правильно?

Igor_engineer

31 января 2016, 12:43
Ответить

-1

Игорь Панкратов, купленный фьюч + пут = колл. Бессмысленно ли — смотреть нужно на ситуацию с ликвидностью.
И на 5 тысяч вы мало что наторгуете… )

Любопытный Пай

31 января 2016, 14:23
Ответить

Любопытный Пай, Мне же на пробу понять что да как, но одним контрактом легко на пиво заработать)

Смотрите, если у меня есть фьюч сбера 10000 и пут со страйком 10000 и к примеру сбер упал на 9000, то вариационка будет -1000рублей и исполняя опцион я получаю еще один фьюч +1000рублей и таким образом суммарно я теряю лишь премию в 300рублей где-то, но в итоге теперь у меня2 фьюча, так? Мне этот момент не понятен, ведь по-сути выходит проще и дешевле 1 колл купить или как?

Igor_engineer

31 января 2016, 14:32
Ответить

Игорь Панкратов, если у тебя есть фьюч, а ты исполняешь пут, то у тебя продается фьюч и в итоге у тебя остается 0 фьючей. Покупка фьюча и пута равносильна покупке колла, в этом ты прав.