Путь трейдера. Опыт. (2015)

(Кстати сказать, за тот период многие акции выросли намного больше, чем 20%, так как был восходящий тренд).

В начале января 2011 года я решил открыть реальный счет у брокера «Открытие» и торговать по той методике, которая хорошо себя показала на испытательном полигоне. Но на реальном счете все оказалось совсем не так, как было на демо — очень высокая активность, огромное количество различных акций и… наличие торговых сессий. Сама моя стратегия оказалась непригодной для торговли на реальном счету, так как опиралась на то, что в демо-торгах сессий не было. Другим моментом было то, что заключать сделки на собственные 80 тысяч оказалось намного «необычнее» и сложнее, чем на виртуальные 300 тысяч. Но как бы то ни было, я начал покупать различные акции по похожей методике: выбирал немножко упавшие компании, чтобы продать их немножко дороже. Уже имея четкие представления о риск-менеджменте, я никогда не покупал на весь депозит и всегда ставил стопы, поэтому те 3 месяца, что я торговал акциями мне ничего толком не удалось заработать в абсолютном выражении: покупка акций на 30 тысяч рублей вряд ли может принести существенную прибыль за короткий промежуток времени. В общем, я протоптался на месте, не очень понимая как заработать или даже потерять много денег на бирже: акции падают слабо и вырастают тоже слабовато.

Уже в марте 2011 года я решился перейти на фьючерсный рынок, желая получить большей отдачи и динамики по счету. Дела пошли намного активнее! Этот период ознаменовался изучением огромного количества биржевой литературы, а также углубленным погружением в технический анализ. До этого я считал ТА бесполезным — как можно предсказывать цены по прошлому?
Тогда же начались масштабные исследования в области торговых стратегий. Я как маньяк подолгу проводил время, анализируя внутридневные и дневные графики фьючерса на индекс РТС, тестировал различные индикаторы и их комбинации, занимался изучением программ для теханализа, пытался программировать и тестировать роботов. Потом снова изучал различные графики в разные периоды, снова тестировал индикаторы и системы… Это длилось не 1 неделю, месяц или даже год! Этот этап продолжался как минимум 2.5 года (до 2014-ого).
Я каждый день просматривал десятки различных графиков, выискивая закономерности.

Дело не в том, что у меня совсем ничего не получалось! За это время были периоды очень хороших прибылей, но никогда не получалось эти результаты сохранить, теряя снова и снова в попытках заработать как можно больше. Я пересматривал видео лекции различных трейдеров (Резвякова, Герчика и т.д.), читал книги по биржевому анализу, постоянно находя что-то новое и неиспробованное. Можно сказать, что я все время что-то находил, ибо в противном случае давно бы забросил это дело, не видя перспектив. Я видел перспективу! Видел ее как в пустыне видят мираж, ибо подходя к очередному «Граалю» я понимал, что его там нет.
Довольно много времени было потрачено на написание роботов в АмиБрокере и МетаТрейдере. Это целая история. Я всегда хотел знать «истину», находя очередную систему, и мне нужно было знать как система вела себя в прошлом и сколько она заработала. Я изучал отчеты тестеров, пытался оптимизировать параметры для лучших результатов...
Системы иногда показывали хорошие результаты, но на реальном счете и с реальными деньгами я никогда не мог их нормально торговать — как я могу доверять свои кровные деньги тому, чему полностью не доверяю? Системы никогда не показывали стабильных результатов на разных инструментах и в разное время, а стало быть всегда существовала опаска, что результаты были подогнаны под историю и инструмент. Я всегда был убежден, что если система работает только на одном инструменте (таймфрейме, периоде времени), то она работает случайно! На бирже можно зарабатывать случайно — каждый метод в определенные периоды может давать прибыль. Не существует методов, дающих убытки постоянно, так как обращение условий этого метода создало бы машину для делания денег!
Вообще, было очень много таких моментов, когда я находил что-то и думал, что это то самое, но на деле через какое-то время ничего кардинально не менялось.

Я как-то торговал на минутках индекса РТС и думал, что как классно на таких временных масштабах видеть то, что рынок пытается делать. Как будто держишь пульс на руке Рынка и чувствуешь зарождение его настроений. Это такая дурь! До меня так тупо и долго доходила мысль, что я торгую не против рынка, а против других участников: умных, дерзких, жестких и богатых.
На рынке существует очень большая конкуренция и это главная причина почему на нем заработать сложно! Действия ХФТ-алгоритмов, внутридневщиков, арбитражеров и т.д. сводят на нет неэффективность рынка в краткосрочные периоды. Все «лакомые» места давным-давно заняты и на каждое место по 100 конкурентов, каждый из которых отхватывает себе по кусочку от жертв — менее умных и расторопных трейдеров. Компании платят большие деньги за получение высоких скоростей, оперативных новостей и за все то, что опередит их от конкурентов. Это не та среда, где обычный частный трейдер может соперничать с крупными компаниями! Полно трейдеров, желающих написать робота торгующего за них пока они нежатся на пляже, но это выглядит огромным невежеством! Это примерно то же самое как обычному человеку с улицы прийти в сообщество, скажем, квантовых физиков и предложить свои «услуги». Кто-то может быть очень талантливым, гениальным и его заметят, но абсолютному большинству путь заказан — пинком на выход. Умение критически взглянуть на самого себя важнее любой стратегии.
У роботов есть такая вещь, которая делает торговлю с их помощью невероятно сложной, но которую мало кто замечает. Робот может торговать без эмоций и страха, но он торгует жесткий технический алгоритм, который объективен и поэтому никогда не будет долговечным. Особенно это касается краткосрочной торговли, то есть той области, где все видят прелесть роботов.
Конкуренция среди технических алгоритмов во много разы выше, чем среди обычных средне/долгосрочных ручных трейдеров! Если есть большие деньги, гении математики и время — можно попытать счастья в этом деле, но у обычного человека шансов 0. Если трейдер думает, что своим гоботом в ТСлабе он сможет конкурировать со сложными математическими системами крупных компаний, то это не трейдер, а лох.

Все эти мысли у меня рождались постепенно, не сразу. На самом деле мне нужно было как следует побиться головой об стенку, чтобы признать многие явные вещи. В целом 2011 год прошел плохо: я очень много времени посвящал рынку и тратил уйму сил, хотя получал в основном убытки. От первоначальных 80 тысяч осталось тысяч 35. Да, это был жуткий стресс для меня после рынка акций :-) Я начал учиться, но тому ли?
2012-ый год начался с того, что я решил больше не заниматься краткосрочной внутридневной торговлей, перейдя на среднесрочную. В этом году тоже было уйма исследований и изучений: книг, семинаров, стратегий и т.д. Были хорошие периоды и год я закрыл прибыльно — 15%. Но удовлетворения не было: тратить столько сил и времени на такой посредственный результат! Несмотря на блуждания в разные стороны, стала вырисовываться общая концепция торговли. Да, КПД среднесрочной торговли для меня оказался выше, чем краткосрочной и было намного комфортнее торговать, не просиживая целый день высматривая котировки. В общем, с начала 2012-ого года я стал двигаться по своему пути и развивал собственное видение рынка.
Я вел журнал сделок и много времени тратил на его анализ, а также на анализ графиков, высматривая прошедшие движения и анализируя где бы следовало войти и выйти. Не могу сказать, что это было так уж полезно, так как результаты по прежнему не сильно радовали: были сделки, проносящие прибыль в 30-40% от капитала, но я не мог сохранить ее надолго, ибо последующие «выходы на стоп» истощали депозит. У меня никогда не было маржин кола и я никогда не торговал «на все», но в постепенном сползании счета было мало хорошего. В конце концов, мои знания и опыт увеличивались, а депозит не вырастал. Почему?

Сейчас, в ретроспективе, я могу сказать, что мне мешало то, к чему я так сильно привязывался и к чему относился категорично: риск-менеджмент, техничность стратегии и желание сделать миллион.
Я видел процесс получения прибыли на бирже только в одном способе: нахождении точек, где можно купить с низким риском (близким стопом) и взятии большого движения. Негибкость мышления и отстаивание позиций, которые не приносят результатов — такие же грехи, как и неумение оценивать себя критически. Без этого невозможно сдвинуться с мертвой точки. Можно годами топтаться на одном месте, гнаться за рынком, исследовать закономерности, но в конечном счете не зарабатывать так, как того следовало бы. Потери — главные признаки того, что нужно меняться. Хорошие методы начинают приносить удовлетворительные результаты сразу! Не нужно годами «подстраивать параметры» для того, чтобы система заработала!

Однажды я решил перестать вести журнал сделок и через некоторое время обнаружил, что ничего не изменилось кроме того, что теперь не нужно было волноваться по поводу того, какие у меня результаты были в прошлом! Не нужно было видеть график своего депозита и неважно какие сделки были вчера. На самом деле это было важное открытие, так как я твердо отстаивал идею о необходимости ведения журнала и статистики по счету! Оказывается, совсем неважно знать какой % от сделок составляют прибыльные сделки, а также неважно знать каков размер средней прибыли с точностью до рубля. Неважно знать как прошел предыдущий месяц и сколько я заработал на прошлой неделе! Важно видеть общие тенденции по счету, а не считать рубли от 10 последних сделок. Не имеет значения, что у вас стоп 2.5% вместо 2% или 4%. Даже если вы потеряли немного больше заложенного риска, то это ровным счетом ничего не значит, так как все это случайно. В следующий раз все будет по-другому! Больший стоп просто даст вам заработать больше, меньший — меньше. И все.
Мы прогоняем на тестере стратегию и получаем 100 сделок, доходность в % и другую хрень, вселяющую в нас уверенность в результатах. В жизни с первой же сделки результат будет другим! Если вы хотите получить достоверную статистику, то нужно обыграть тысячи различных вариантов на разных рынках, временных масштабах и периодах времени. Но ожидание результата по-прежнему будет неопределенным, так как на рынке со временем появляются новые факторы, неучтенные в статистике. Вообще говоря, я рассуждаю с позиции здравого смысла и тех возможностей, которые доступны обычному трейдеру, поэтому не буду спорить с математиками-гениями, утверждающими, что статистика — основа прибыльного трейдинга. Основа! Но для обычного трейдера статистика заключается в том, чтобы видеть тупит ли он всего 1 раз в день или несколько.

В 2013-ом году у меня стало появляться ощущение, что я на правильном пути, хотя каких-то явных улучшений в результатах не было. Казалось, что этот и следующий (14-ый) годы — поворотные в моей торговой деятельности. Виделись они мне как импульс в самом начале тренда. Неизвестно было то ли тренд подтвердится, то ли все вернется в стандартную колею, хотя в этом я сомневался, скорее думая просто о разочаровании и забрасывании трейдинга.
Были попытки использовать какие-то новые стратегии, но я постоянно возвращался к основной идее, разбирая ее с разных сторон. У меня к тому времени уже сложилось определенное понимание биржевых движений, и я знал, что ничего полезного не найду, изучая поверхностное дерьмо на каком-нибудь форуме. Мне казалось, что я прекрасно умею анализировать рынок и находить потенциальные тренды, но прибыли почему-то от меня ускользали. Была какая-то нездоровая вовлеченность в торговлю, жажда хороших и значительных результатов!
Также была излишняя привязанность к «техническому» трейдингу, из-за которого я всегда сомневался в своих изначальных идеях. То есть я мог угадать, что будет тренд по индексу, но при этом технически не смог бы им совладать! Это худшее, что может происходить с трейдером — угадывать, но при этом не зарабатывать! Имея идею, я погружался в техническую часть торговли — анализ графиков, свечей — и мешал сам себе странными сделки: зачем-то покупал и продавал там, где в общем-то смысла никакого нет. Это теперь я понимаю, что своими действиями пытался максимизировать прибыль и минимизировать убытки! Это странно, но когда я действовал с точки зрения уменьшения рисков и увеличения прибылей, торговля становилась хуже: ставил близкие стопы, пытался войти раньше других, брал большие позиции. Но, в общем, год закончил хорошо — заработал около 60% от капитала или 110 тысяч.
Несмотря на положительный и довольно приличный результат 2013-ого года, уверенности в торговле было немного — я зарабатывал за счет редких сделок, приносивших сразу много, тогда как убыточных сделок тоже было много и был риск того, что в другой раз я не смогу поймать нужное движение. Я совершал много сделок и их КПД был слишком мал. В определенный момент мне казалось, что так и должно быть, что это и есть трейдинг.

Намного интереснее оказался 2014-ый год, в начале которого я решил попробовать свои силы на западных биржах. «Поигравшись» с демкой Саксобанка, я решил открыть там счет и перевести 10 тысяч долларов. Конечно, возможности американских и европейских бирж поразили меня, но я решил сосредоточиться на CFD контрактах на товары и недорогих фьючерсах. В первый же месяц мне удалось заработать 50% от капитала на кофе, пшенице и бобах и это был поразительный результат, во многом основанный на чрезмерных рисках. На самом деле я заработал куда меньше, чем следовало бы, учитывая, что я не смог хотя бы на 50% воспользоваться трендом по кофе и пшенице. Была та же хрень — мои идеи оказались верны, но «техническая» торговля и психологический стресс не позволили мне продержаться долго. В следующий месяц из-за большого количества сделок я потерял большую часть этой прибыли и, разочаровавшись, решил оставить торговлю на какое-то время. Мощный взлет и не менее мощное падение! Все это заставило меня трезво взглянуть на то, что я делаю и на то, почему все так происходит. Я взял перерыв, и мы с женой отправились в месячное путешествие в Коста-Рику. Да, это было классное время, одно из самых счастливых в последние годы! 

Заметки о путешествии в Коста-Рику.

Перед путешествием я перевел оставшиеся деньги на нашу биржу и взял в дорогу единственную книгу по биржевой тематике — «Разумный Инвестор» Грехема. Эта книга произвела на меня большое впечатление своей трезвостью и глубиной. Это как раз тот вариант, когда книгу нужно перечитывать несколько раз для полного понимания изложенного.
День в России приходился на ночь в Коста-Рике, поэтому в тот момент, когда торговался наш рынок я спал сладким сном, не обременяя себя ночными посиделками с графиками. Интересно то, что, покупая на небольшие объемы и не имея возможности следить за рынком как раньше, я вдруг почувствовал себя уверенней как трейдер. Весь анализ происходил на закрытом рынке (как на выходных) и мои решения оказывались здравыми. Так как денег в сделках было вовлечено немного, то и каких-то переживаний ночью я не испытывал. Словом, торговал уверенно. Именно тогда, имея в общем-то небольшой капитал (сотню тысяч), я начал торговать без определенных жестких рисков и без постановки стоп-приказов, которые раньше были неотъемлемой частью моей торговли. Я торговал только идею: покупал тогда, когда идея начинала осуществляться, а продавал, когда суть идеи опровергалась рынком. Занятное дело: я всегда пробовал что-то новое и много экспериментировал, но при этом риск-менеджмент оставлял неизменным и всегда получал одни и те же похожие результаты — сползание счета. Я зарабатывал на крупных трендах, но терял всегда из-за стопов, жестко фиксирующих убыток. Сделок было много, срабатываний стопов тоже было много, а трендовые сделки не могли покрыть всех убытков. Фишка была в том, что я, как трендовый трейдер, знал, что такое тренд и никогда не торговал бы против него, но терял на стопах именно тогда, когда тренда не было!
Лучше несколько раз потерять из-за ошибочной идеи, сознательно закрыв позицию, чем один раз по стопу, основанному на технических факторах! Идеи бывают правильными куда чаще, чем стоп, поставленный в конкретное место на графике! В самом деле, каков шанс попасть в точку, с которой рынок рванет в тренд и не вернется обратно долгое время? Шансы очень низкие! Кропотливо изучая тренды многих и многих активов в разные периоды времени, я не нашел в них каких-либо закономерностей, кроме одной единственной — инерции. Если идет повышение цен, то оно скорее всего продолжится, даже если возник спад. Если тренда нет — нет и никаких оснований его предсказывать. Никакие модели свечек, индикаторов или других «рисунков» не могут рассказать о тренде больше, чем его инерция. Именно поэтому ни один паттерн не сможет предсказать разворот глобального тренда лучше, чем простой «тык в небо». Из всего этого вытекает тот факт, что торговать трендовые движения нужно по сложившемуся тренду, но никак не покупая раньше остальных (если нет инсайдерской информации). Можно покупать падающий рынок при глобальном растущем тренде, но трейдеры чаще всего делают наоборот — продают на большом бычьем рынке в надежде сорвать куш от угадывания разворота на самом пике или покупают долгосрочно падающий рынок...

Вообще, многое идет от неправильной оценки рисков. Если я ставлю стоп, то я лучше застрахован, чем тот, кто его не ставит? Если трейдер усредняется, то это сразу лох и сливающий?
Мы исходим из предположения, что у такого трейдера ничего нет, кроме идеи усреднения, то есть он будет действовать всегда одинаково на любом рынке и в любое время. Это же иллюзия! Допустим, есть идея, основанная на долгосрочном росте акций Газпрома. Учитывая то, что акции начали показывать устойчивый рост, падение цены даже на 20% мало что способно изменить! Более того, нужно покупать в таких случаях! Идея окажется ошибочной в том случае, если весь рынок начнет показывать разворот, плавно формируя нисходящий тренд. Это не дело одной недели или даже месяца. Но! Учитывая, что стоимость акций крупнейшей российской компании находится на 5 летних минимумах при сильном ежегодном обесценивании рубля… только настоящий «технический трейдер» способен действовать вопреки здравому смыслу и продавать лишь потому, что распознал в цене какой-то паттерн! Такой трейдер может нарисовать линию на графике и сказать, что по техническому анализу акции Газпрома будут стоит 10 рублей. Точно также при малейшем всплеске до 160 рублей, ему стохастик велит продавать, ведь уровень цен уже запредельный, рынок перекуплен!
Ну а идея покупать с большим плечом и маленьким риском — это ставка на бомжа (классное я придумал сравнение!). Об этом я уже писал в других статьях.
Единственный способ реально ограничить риск на бирже — вкладывать на ту часть капитала, которой рискуем.

Вот так и подошел 2015-ый год. Могу сказать, что как только я начал применять новые подходы, результаты стали адекватнее и лучше! Сразу! Для меня это тот показатель, который позволяет утверждать, что в целом я прав. Миллионов у меня нет, есть полмиллиона и дорога, вымощенная собственным трудом.

Если бы меня спросили, хотел бы я снова пройти той же дорогой, то моим ответом было бы категорическое НЕТ! Я не был глупым, но мне потребовалось много лет на то, чтобы отказаться от многих иллюзий, поддерживаемых в трейдерском сообществе, и начать торговать хотя бы прибыльно и разумно! Видя, как многие трейдеры (начинающие и не только) пытаются торговать, я вспоминаю себя и мне становится жаль их напрасно растрачиваемых усилий, денег и времени.

Я бы хотел, чтобы мой опыт помог тебе, трейдер, избежать разочарований и потерянных лет на пути к биржевому успеху!