НЛМК. Дивиденды.

К Рождественским праздникам  готовит подарок еще одна компания – Новолипецкий МК, на 08.01.16 запланировав отсечку за 9 мес в размере 1,95 руб/акцию. При текущей цене в 61 руб – это 3,2% доходности.
Предыдущая компания с подарками здесь http://smart-lab.ru/blog/299150.php
В целом в секторе черной металлургии не все сладко. Производители болезненно реагируют на колебания рубля. Попытки уйти в экспорт и получать прибыль в валюте встречают жесткую конкуренцию со стороны Китая, потребности на внутреннем рынке которого уменьшились и он переходит на внешнюю торговлю. Также есть давление на собственном внутреннем рынке. Потребители металлопроката (например, вагоностроители) через внутренние ведомства и административные рычаги путем ввода экспортных пошлин и налогов пытаются снизить цену меткомбинатов.
Мои расчеты по НЛМК такие

Из негатива: отрасль циклическая, зависит от строителей, поэтому продажи носят сезонный характер. В самой отрасли есть сильные конкуренты – ММК, ЧМК, Мечел, Северсталь, поэтому у НЛМК нет монопольного преимущества. Сейчас у многих компаний этого сектора с ноября месяца цена акций снижается.
Из позитива: снижается долговая нагрузка. Увеличивается чистая прибыль. Устойчивое финансовое положение. Рыночная цена приближается к расчетной целевой. Дивидендная доходность за год выше 5%

Если верить тех.анализу — есть сильный уровень поддержки в районе 58,14 руб. Возможно, после гэпа на отсечке цена акции проскочит данный уровень и пойдет ниже.

Смотрел графики других лидеров отрасли. Впечатление, что цены колеблются на сильных рубежах поддержки/сопротивления. Если выйдут положительные новости по отрасли – акции всех металлургов вырастут. Если новости негативные – пойдут вниз.
В целом отрасль можно оценить по таким критериям.

1. Лидеры отрасли 2014 год закончили с убытком
2. Необходимо выбирать компании по уровню капитализации.
3. Дивидендные выплаты.

Вывод: если компания заканчивает год с убытком – она берет кредиты и начинает расти долговая нагрузка. Нужно выбрать компанию с наименьшим Net Dept/EBIDTA. Чем выше уровень капитализации компании, тем легче ей переносить трудности. Выбрать компании с наибольшим уровнем капитализации. Выбрать компанию с наибольшей див.доходностью: Мечел не платит дивы с 2013г.; ЧМК – с 2010 г.; ММК, НЛМК, Северсталь – платят дивиденды.

Еще посмотрел информацию на международном сайте трейдеров по НЛМК
Целевая цена 1,27$ (это около 89 руб) и мнение большинства — держать

Я слежу за НЛМК. Пока в арсенале есть 2 варианта действий

1. Купить сейчас и получить дивы.
2. Купить после гэпа на отсечке дешевле

Пока склоняюсь ко 2-му варианту, ожидая более выгодных цен.
Чтобы поймать дивиденды, нужно сделать покупки до 05.01.16. Период выходных на Московской бирже  31.12 — 03.01.  и 07.01 — 10.01..