НорНикель. Дивиденды.

Кто не успел написать письмо деду Морозу - еще есть время.
Мое письмо могло бы выглядеть так:
«Уважаемый дед Мороз. Я целый год вел себя очень хорошо. Пришли мне акции стабильной компании, входящую в пятерку лидеров своей отрасли, а лучше, чтобы компания была монополистом с регулярной выплатой высоких дивов, а рыночные цены были на треть меньше балансовой стоимости компании».
Кто успеет отправить свое письмо до 28.12.15 — получит от ГМК Норникеля дивы за 9 мес 321,95 руб на акцию. При цене в 9240 руб – это 3,48% подарков от деда Мороза в лице совета директоров компании.
Смотрим все цифры.

Я опирался на годовой отчет 2014 года по РСБУ. Показатели получились так себе. Коэффициенты далеки от приемлемых, а целевая цена вышла 1261,88 руб/акция. Наверно всему виной низкая чистая прибыль и падение цен на никель почти в 2 раза. Тогда я для сравнения добавил цифры за 3й квартал 2015 года, чтобы увидеть динамику. Коэффициенты выглядят более привлекательными. При одинаковой выручке чистая прибыль увеличилась почти в 5 раз.
Удивлен, что с таким слабым фин. отчетом за 2014 год рыночная цена акции не опускалась ниже 8 000 руб в течение года.
На данный момент вырисовывается целевая цена в районе 5 500 — 6 000 руб/акция, компания обладает монопольным преимуществом, но на мой взгляд акция сейчас переоценена рынком и гэп на отсечке вряд ли приблизит рыночную цену к целевой.
Покупка акций Норникеля по текущим ценам выглядит как покупка 1 $ за 140 руб с мыслью, что это все равно надежная мировая валюта и у нее есть перспективы.
Прошу высказывать свои мысли по поводу Норникеля.