Дивидендные аристократы

Сегодня мы завершаем нашу серию рейтингов. Этот рейтинг, как и предыдущий, посвящён акциям компаний с высокими дивидендами, но критерий его составления отличается. Если в рейтинг «дивидендных гигантов» мы включали компании с капитализацией от $25B и самыми высокими дивидендами за 2015 год (не рассматривая их предысторию), то в этот рейтинг включаем и более мелкие компании, но доказавшие свою стабильность по выплатам дивидендов – акции из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats. Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats построен на основе индекса S&P 500 (500 крупнейших американских компаний), но включаются в него лишь те его компании, которые в течение 25 лет каждый год увеличивали размеры дивидендов. Сегодня таких компаний 54, и они не зря называются «аристократами». Они одновременно и надёжны сами по себе, и стабильно выплачивают дивиденды. Мы же из них дополнительно выделим семёрку тех, чьи дивиденды особенно высоки.

Размеры дивидендов у компаний этого рейтинга скромнее, чем у компаний предыдущего рейтинга. Но зато при инвестировании в них есть гораздо больше уверенности, что выплата дивидендов продолжится и в будущем. Да и котировки таких компаний чаще склонны к многолетнему росту.

Поскольку мы основываемся на индексе S&P 500 Dividend Aristocrats, в рейтинг попали только американские компании. Более того, так совпало, что все они торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Помимо индексов S&P 500 и S&P 500 Dividend Aristocrats, некоторые из них также входят в престижные индексы Dow Jones (30 крупнейших американских компаний) и Global Dow (150 лучших мировых компаний). Все данные приведены в долларах.

Первое место. Health Care Property Investors

• Тикер: HCP
• Капитализация: $18B
• Годовой оборот: $2.3B
• P/E: 48
• Годовая доходность по дивидендам: 5.9%
• Годы стабильного увеличения дивидендов: 29

Hoag Hospital Irvine, одна из многочисленных больниц, открытых с участием HCP.

Эта малоизвестная в России компания имеет узкую специализацию: она инвестирует в недвижимость для американских медицинских организаций. Тем не менее, это одна из крупнейших американских компаний. Она существует с 1985 года и каждый год стабильно выплачивает дивиденды.

Стоимость акций компании менее стабильна, чем её дивиденды. Во время кризиса 2008 года она обрушилась более чем вдвое, хотя и довольно быстро восстановилась.

Второе место. American Telephone and Telegraph (AT&T)

• Тикер: T
• Капитализация: $206B
• Годовой оборот: $132B
• P/E: 33
• Годовая доходность по дивидендам: 5.6%
• Годы стабильного увеличения дивидендов: 30

Александр Белл тестирует одну из первых моделей своего телефона (1870-е годы). 

Это всемирно известная телекоммуникационная компания с давней историей. Она была основана в 1885 году изобретателем первого массово применимого телефона Александром Беллом. Долгое время компания оставалась монополистом на рынке дальней и местной связи США. Сегодня она предоставляет услуги в области телефонии, дальней связи, доступа в интернет, кабельного телевидения и др. 

Рекордную стоимость акции компании имели в 2007 году, затем они вдвое обрушились во время кризиса 2008 года и с тех пор постепенно восстанавливают позиции.

Третье место. Chevron

• Тикер: CVX
• Капитализация: $169B
• Годовой оборот: $200B
• P/E: 14
• Годовая доходность по дивидендам: 4.8%
• Годы стабильного увеличения дивидендов: 29

Одна из многочисленных добывающих платформ Chevron.

Одна из крупнейших транснациональных энергетических компаний в мире. Ведёт добычу нефти в различных регионах. Ей принадлежит ряд нефтеперерабатывающих предприятий и обширная сеть АЗС. Компания была основана в 1879 году под изначальным названием Pacific Coast Oil Company. Сейчас она входит в важнейшие индексы Dow Jones и Global Dow.

На долгосрочном горизонте котировки акций компании демонстрируют хороший рост, хотя и с локальными спадами.

Четвёртое место. Emerson Electric

• Тикер: EMR
• Капитализация: $31B
• Годовой оборот: $25B
• P/E: 13
• Годовая доходность по дивидендам: 4%
• Годы стабильного увеличения дивидендов: 29

Стюарт Саймингтон, самый знаменитый из директоров Emerson Electric.

Приборостроительная компания, выпускающая широкую линейку продуктов как для  промышленных заказчиков, так и для рядовых потребителей. В число её продуктов входят электромоторы, системы контроля климата, промышленная автоматика и т. д. Компания была основана в 1890 году и начинала свою деятельность с выпуска электрофенов, зубных бормашин и швейных машин. Во время Второй Мировой войны компания активно обслуживала производство самолётов и вошла в список 100 компаний, которые внесли наибольший вклад в победу США в войне. Глава компании, инженер Стюарт Саймингтон, стал министром ВВС США, а в 1960 году даже баллотировался на пост президента страны. 

Котировки Emerson Electric, как и многих других компаний, обрушились в 2008 году (примерно вдвое), но уже в 2010 году восстановили докризисные позиции. В 2013 году они поставили новый рекорд, однако к настоящему моменту вновь просели (примерно до уровня 2012 года).

Пятое место. Consolidated Edison

• Тикер: ED
• Капитализация: $19B
• Годовой оборот: $12B
• P/E: 17
• Годовая доходность по дивидендам: 4%
• Годы стабильного увеличения дивидендов: 40

Машинный зал одной из нью-йоркских электростанций Consolidated Edison в конце XIX века.

Одна из старейших и известнейших американских компаний. Была основана в 1823 году под первоначальным названием New York Gas Light Company. Сегодня предоставляет услуги в первую очередь на рынке электроэнергии, однако работает и с такими энергоносителями, как газ и пар. 

Стоимость акций компании довольно стабильна. Компания мягко перенесла кризис 2008 года, а в 2015 году её акции установили рекорд стоимости.

Шестое место. Abbvie

• Тикер: ABBV
• Капитализация: $88B
• Годовой оборот: $20B
• P/E: 42
• Годовая доходность по дивидендам: 3.8%
• Годы стабильного увеличения дивидендов: 3

Humira, самый известный продукт Abbvie.

Молодая фармакологическая компаний, основанная в 2013 году. Основной успех компании – инновационный препарат адалимумаб (коммерческое название – Хумира) для лечения ряда аутоиммунных заболеваний (ревматоидный артрит, болезнь Крона и др.). Его продажи по миру составили более $10B и привлекли к компании большой интерес инвесторов. Компания выпускает ещё целый ряд наименований лекарств, но они не получили такой популярности. 

В 2013-2014 годах котировки компании демонстрировали отличный рост, однако в 2015 году просели до уровня начала 2014 года.

Седьмое место. Exxon Mobil

• Тикер: XOM
• Капитализация: $343B
• Годовой оборот: $394B
• P/E: 15
• Годовая доходность по дивидендам: 3.6%
• Годы стабильного увеличения дивидендов: 29

Джон Рокфеллер, самый знаменитый миллиардер рубежа 19-20 веков и фактический основатель Exxon Mobil.

Транснациональная нефтегазовая корпорация, прямая преемница знаменитой Standard Oil (компании, основанной в 1870 году Джоном Рокфеллером). В своей нынешней форме Exxon Mobil возникла в 1999 году в результате слияния компаний Exxon (изначально – Standard Oil Company of New Jersey) и Mobil (изначально – Standard Oil Company of New York). Сейчас это крупнейший частный производитель нефти в мире. Основные регионы добычи – США, Канада, Ближний Восток. Компания владеет сетью АЗС в 100 странах. Входит в индексы Dow Jones и Global Dow.

Цена акций Exxon Mobil в течение многих лет относительно стабильна: уже 10 лет она почти не выходит за рамки коридора 60-100 долларов, хотя и имеет небольшой положительный тренд.