Безрисковые инвестиции. Грааль обнаружен!

04 октября 2015, 07:36
|
Сергей

Многие тут активно торгуют разного рода инструментами начиная от пипсовки, кончая долгосроком.
Выношу на обсуждение торговую стратегию «Ленивый инвестор», основанную на парной торговле базовым активом и его деревативом :-)
Как говорится, всё гениальное просо. Купи и забудь.
Основной постулат — стоимость базового актива и его дереватива стремятся друг к другу. Да, случаются раскорреляции, но они носят всегда временной характер.
Основной тезис — полностью заменить возможный повышенный доход на отсутствие риска.
Суть нашего грааля такова.
Есть с десяток крупных ликвидных компаний, размещающих акции и стабильно выплачивающих по ним вкусные дивиденды, от 9, до 22% Может и более! Стабильно и постоянно.
1. Берем кровнозаработанные на бирже/на работе/на улице денежки и по списку тупо покупаем акции.
2. Хеджируемся пропорционально фьючерсом (можно дальним) в противовес и идём пить кока-колу и смотреть по телику голых баб, пока не настанет день «Ч».
3. Получаем дивиденды, перетряхиваем портфель, таримся по списку.
Профитов вам!

46 | ★3

16 комментариев

Это будет приносить прибыль до первого кризисного перекоса, а потом дядя Коля придет.

Infernus

04 октября 2015, 07:51
Ответить

Infernus, В чем проблема? Я купил акции и пропорционально продал фьючерс. Раскорреляции между ними не резиновые и как я заметил в статье, носят лишь временной характер. Не может быть так, что акция стоит 1 рубль, а фьюч как был, так и держится на 1000. Упала цена акции на 10 пунктов, на эти же 10 пунктов изменилась цена фьючерса При одновременной продаже актива и откупе дереватива, по торговой операции мы выходим в абсолютный ноль, за минусом торговых комиссий (торговая операция+ведение счетов). И даже в случае, если каждая из компаний выплатит дивов 0 рублей и 0 копеек(что маловероятно), убыток на лям вложенных средств составит не более 1-1,5%. Даже в случае охренеть какого неблагоприятного прогноза, если из 15 компаний хотя бы одна выстрелит дивидендами в 10%, а остальные в ноль, будет профит!.. По факту, даже в случае дефолта будет профит.)

Сергей

04 октября 2015, 08:04
Ответить

Сергей, При длительном держании фьюча вы платите примерно ставку рефинансирования, так что вычитайте её из дивидендов. Она сегодня 10 % ?
Причем будут дивы или нет это еще вопрос, а вот ставку рефинансирования вы платите каждый день.
Это кроме проскальзывания и комиссий.
Кроме того вычитайте подоходный налог от прибыли.
И теперь сравните эту хорошо известную конструкцию с банковским депозитом.

Не кажется ли вам, что вас развели как лоха?
Прежде чем пальцем в клаву про грааль тыкать, может спокойно посидеть с калькулятором и чашечкой кофе...

sergik99

04 октября 2015, 08:25
Ответить

sergik99, вроде как не он, а ему будут платить ставку рефинансирования (вы наверное про сжимающийся контанго говорите?). Он же фьючи в шорт, а акции в лонг делает. Если бы рубль как валюта был бы стабилен, то это контанго+дивы и будут его прибылью в безрисковой стратегии. Но через год бакс может быть 120р и что будем делать? Газпром как был в 2014 около 140 рублей (при баксе 35), так и сейчас 140 (а бакс уже 65). На америке наверное такое имеет смысл, а у нас — хз что получится.

Счастливый Конец

04 октября 2015, 14:36
Ответить

«Синтетическая облигация » называется эта стратегия, придумана лет за сто до Вас и использовать её лучше наоборот на краткосроке, перед отсечкой.

Ильфат Искандеров

04 октября 2015, 08:57
Ответить

смартлаб быстро все на свои места расставляет)))

Би Уэф

04 октября 2015, 10:03
Ответить

Все не так просто как вы написали. Сразу видно никто в том числе и сам автор подобное не реализовывал.
1. Нужен брокер с общим счетом фонда -срочка(иначе поза на срочке по маржинколу закроется в случае движения против нее)
2. Фьючерс для продажи должен быть следующей, либо предшествующей серии, чем серия в которой выплачиваются дивиденты.
3. Во фьюче должно быть контанго (базовый актив лонг, фьюч шорт — синтетическая облигация! только так)
4. Необходимость делить позицию на фонду и срочку(с учетом максимального плеча — 6.5). Хэдж фьючем займет примерно 15% от средств.
Итого с учетом хэджа, доходность: синтетическая облигация (7-10%) + бонус если удастся продать фьюч по хорошей цене (0-2%) + дивидентная доходность БА (2-13%)

Дмитрий Д.

04 октября 2015, 11:20
Ответить

Дмитрий Д., откуда в синтетике дивидендная доходность?

Aero

04 октября 2015, 11:26
Ответить

Дмитрий Д., единый счёт у БКС чем плох? лонг по БА и шорт по фьючу и итоги сальдируются.

Ильфат Искандеров

04 октября 2015, 13:08
Ответить

Азат Туктаров, Андрей Ерохин, я уверен дальше вы сами разберетесь

Дмитрий Д.

04 октября 2015, 13:23
Ответить

Азат Туктаров, они сальдируются у брокера, а у налоговой — не сальдируются. По фьючу еще надо будет 13% отдать если акция вниз пойдет (фьюч в шорте).

Счастливый Конец

04 октября 2015, 14:42
Ответить

Не понятно в чём грааль, вам выше уже написали что получится синтетическая облигация, ваш хедж не спасёт от дивидендного гепа — дивы (если о них известно) обычно всегда учтены в цене фьюча (дальнего в том числе).