Блог им. dolgo

Вол уходит. И вернуться быстро не обещает.

Возможно есть смысл сегодня немного продать. HV по чуть двинулась на юга. По моим оценкам центральные связки и в ri и в si переоценены пунктов на 300-400 каждая. Ну и штаты в понедельник день труда отмечают без труда. Кстати, связка si стоит столько же, сколько и 8 дней назад 27-08-15. А экспа все ближе.
139 | ★5
47 комментариев
Вол уходит, а страхи остаются.
avatar
Желторотый инвестор
Желторотый инвестор, конечно, но может их и надо продавать?
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, очково в это смутное время :)
avatar
Желторотый инвестор
Желторотый инвестор, Если сильно очково, то тем более надо! Верный признак
avatar
Стас Бржозовский
Вы были правы начет волы в прошлом посте! А меня чуть не разорвало за эту неделю в продажах (((
Надеюсь и сейчас Вы окажетесь правы )))
avatar
Евгений Макеев
+1
Макеев Евгений, да я и сам надеюсь
avatar
Стас Бржозовский
+1
А как без риска заработать денег на рынке?! Стас вполне дело говорит. HV сегодня ниже IV + выхи, тэту никто не отменял. Очень серьезный гэп нужен в понедельник что бы поимели продавцов волы. В худшем случае за свои отпустят.
avatar
makdi067
+1
makdi067, на какой-нибудь неэффективности рынка, чье-нибудь ошибке, арбитраже и др.
avatar
Желторотый инвестор
+2
Желторотый инвестор, Вы когда последний раз неэффективность видели? Года 2 назад. Ошибаться тут уже некому. Всех случайных поубивало, остались уже внимательные. Так можно долго ждать. А по поводу арбитража: чем Вам не нравится арбитраж между HV и IV? HV выше, покупайте IV, ниже продавайте.
avatar
makdi067
makdi067, согласен, что неэффективности стало мало. Вот раньше халявных денег было больше. Кризис...:)
avatar
Желторотый инвестор
makdi067, да хватит и обычного мартовского гэпа :)
avatar
bstone
bstone, в марте в нагрузку еще 3 планки прилагались :)
avatar
Желторотый инвестор
+1
bstone, по Талебу те кто ждал черного лебедя должны были 3 марта озолотиться, те ко не ждал попасть. Попавших я знаю много, заработавших нет. Но среди тех кто попал знаю многих кто попал тогда на заработанные и после этого уже отбил и снова заработал именно рискуя. Не тупо покупая направление, а именно торгуя волой.
avatar
makdi067
+1
makdi067, совет федерации тогда хорошо заработал :). Заработавшие всегда есть, как и проигравшие.
avatar
Желторотый инвестор
+1
bstone, этого конечно хватит. Но есть 2 маленькие разницы. Вол все таки повыше чем был тогда в пятницу 28 февраля, причем прилично повыше, пунктов на 8-10. А позы, видимо, пожиже стали с тех пор.
avatar
Стас Бржозовский
+2
Стас Бржозовский, тогда и ликвидность была повыше. Сейчас как что, сразу в стаканах пусто. Просто огромные риски, связанные с отсутсвием ликвидности на опционном рынке.
avatar
Желторотый инвестор
+1
Желторотый инвестор, есть конечно риски, и не маленькие. Поэтому если продавать то немного.
avatar
Стас Бржозовский
+2
Стас Бржозовский, тогда много факторов сошлось воедино: меньше 2х недель до экспы квартальных, много народа на рынке, большие плечи. Сейчас ни народа, ни плечей нет.
avatar
makdi067
+1
makdi067, зато меньше 2 недель до квартальной экспы есть)), есть гамма риск, но что ж теперь и не торговать?
avatar
Стас Бржозовский
+1
Стас Бржозовский, 28го февраля весь день вола росла, а не падала как сегодня, да и БА двигался, по моему за день прошли два страйка в пятницу
avatar
vitsantal
+1
vitsantal, Было дело. Ну мы же теоретизируем просто. 28-02 внутреннее напряжение на рынке огромное чувствовалось, сейчас не так
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, так отож ;) — продавай не хочу

или уже приборчик внутренний это все улавливает?
avatar
vitsantal
+1
vitsantal, Отчасти улавливает, но слабо. Хотя знаю людей с шикарно настроенными «приборчиками» на чуйку риска. Makdi067, например
avatar
Стас Бржозовский
не надо никого слушать, надо работать по своему плану...

другой вопрос, что иногда надо сканировать новую информацию и вносить ее в систему, если это улучшит ваш план.
avatar
vitsantal
vitsantal, Тут вот какое дело. «Все все все» просканировать тяжело, да и глаз замыливается. А думать конечно своей головой надо.
avatar
Стас Бржозовский
Добрый день, всем, всем добра!
Автор, простите за нескромный вопрос, а мы здесь все за сколько дней волу обсуждали?
avatar
Analitig
Analitig, про «она уходит»? С утра сегодняшнего, максимум со вчерашнего дня.
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, понятненько… (И. Суздальцев)
avatar
Analitig
Analitig, при чем тут Суздальцев?
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, вы не его фанат, вам не дано понять все грани значений этого слова, когда Суздальцев его произносит.
avatar
Analitig
Analitig, Угу, я с ним незнаком
avatar
Стас Бржозовский
+1
Процента на четыре (от депо) уверен, что сишка поедет вниз))))
Взял голых путов 63-64
avatar
НеГрустин
НеГрустин, Какой смысл? Понедельник боковик, Америка празднует, usd/rub тоже, а экспирация, как Стас заметил, всё ближе.
avatar
NukeProof
+1
NukeProof, смысл:

Пут-опцион (англ. put option) — является стандартным биржевым контрактом, в соответствии с которым покупатель опциона приобрёл право (но не обязательство) продать определённое количество базового актива продавцу опциона по фиксированной цене (страйк-цена, или цена исполнения) в течение срока действия опциона. (Wiki)
avatar
НеГрустин
НеГрустин, как бы отчаянно плюсую — кто знает это будущее???
avatar
vitsantal
+1
спасибо, Афтар, смотрели на позиции в ice brent?
avatar
flextrader
+1
Стас Бржозовский, с удовольствием вас читаю, спасибо. Однако на продажу волы в выхи рука не поднимается. Да и рост на вечерке был какой-то нехороший, напоминает выход из консолидации. Ваше мнение не поменялось?

Если не секрет, какую позу построили на продажу волы?

Сам ушел в покупке стреддлов 68000.
avatar
2:5020/1164
+1
Eno, нет, не поменялось. Продал немного и ри и си вол. Если говорить про ри, то там чтобы тету отобрать нужно или iv закинуть выше 45й, или гэпануть тыпа на 2,5. В си картина похожая, плюс 4% вол или гэп 1,5-2 руб. Все может быть, конечно, но мне кажется многовато.
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, за «все может быть» как раз вола и отвечает, перед выхами она нам про это как бы и намЁкивает — вероятность мала, но она есть. Реализуется? хз, но это же не наш метод, зачем играть в угадайку? можно «размазать» вероятности по страйкам, может и купить что-то, не?
avatar
vitsantal
vitsantal, да не факт. «Забор» из страйков может иной раз тоже неприятности доставить. Да и угадайкой не назвал бы продажу. Скорее осознанный, и, надеюсь, просчитанный риск с целью заработка. Спекуляция, одним словом))
avatar
Стас Бржозовский
Eno, не надо в лоб подходить к решению задачи. Можно продать волу перед выходными, но перед этим на других страйках ее купить. На каких страйках что покупать, а что продавать (и главное КОГДА!!!) зависит от вашей фантазии и меры вашего восприятия рынка (жизни) ;)
avatar
vitsantal
Стас Бржозовский, понял ваши соображения. Тут пятница, уже всплывают такие эффекты, как нелинейность времени — если считать вол по календарному времени, к вечеру пятницы уже значительно поджали — эффект выходных…
avatar
2:5020/1164
Eno, Близость экспирации сильно уже влияет, конечно. Насчет поджали не соглашусь, ри так и вовсе прилично взрастили. Оценивал с у четом «большого количества » выходных, конечно
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, весовые коэффициенты? А неравномерность внутри дня тоже моделируете? Честно говоря, моя мечта… Размышляю о связи рыночного времени и реализованной HV — есть представление, что хорошие всплески HV заставляют время бежать побыстрее (и, соответственно, замедляться в другие интервалы, чтобы к экспе сойтись с календарным).
avatar
2:5020/1164
Eno, попытался в личку написать, не оч умею это делать) В общем, натолкнули Вы меня на мыслишку интересную, спасибо
avatar
Стас Бржозовский
Стас Бржозовский, спасибо и Вам; тема интересная и животрепещущая. Месседж дошел, смысл понятен, сейчас размышляю над приведением изложенного в сообщении в «термины моего мира», обязательно отпишусь в ближайшее время.

Ну и как всегда с большим интересом жду ваших соображений по текущей ситуации на страницах вашего блога )
avatar
2:5020/1164

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Обзор рынка облигаций
📉 Снижение ставки до 14,5% Ожидаемое снижение вызвало распродажу как в ОФЗ, так и в акциях. Это была реакция на консервативное...
Фото
ALOR_broker
16:04
Фото
1 квартал 2026 года в РосДорБанке: старт года на «пятёрку»
По итогам 1 квартала 2026 года Банк демонстрирует уверенное следование тактике, заложенной в новой Стратегии развития до 2028 года. В...
Фото
РосДорБанк
15:43
Норникель объявляет производственные итоги за 1 квартал 2026 года
Выпуск никеля составил 42 000 тонн, почти, как и в 1 квартале прошлого года. Производство меди снизилось на 10%, до 99 000 тонн, в связи с более...
Фото
Nornickel
15:45
Фото
Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ
Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где...
Фото
Олег Кузьмичев
17:14

полезные записи за 24 часа

★8 40 Эн+ Групп. Двадцать две акции. Расследование одной операции на 14 миллиардов
★5 1 🗓 Календарь событий этой недели с 27.04.26 по 03.05.26
★4 5 Выдача льготной ипотеки снижается, НОВАТЭК пострадал от атак на Усть-Лугу, Северсталь без дивидендов
★4 0 ММК отчитался за I кв. 2026 г. — цена на сталь, высокая ставка и спрос влияют на фин. результаты. FCF отрицательный, о дивидендах можно забыть.
★4 0 ДВМП - дубайский гамби́т
★4 14 Поздно ли покупать ОФЗ? Нюансы, о которых не говорят
★4 22 Беспилотникам не нужен интернет...
★3 42 Ирина Ахмадуллина и ее "стратегия", которая проигрывает по доходности вкладу
★3 5 ЦБ снизил ставку до 14,5%! Рынок акций обвалился!
★3 56 Про высокие цены на бензин в Америке
+187 21 Свежие идеи ПИФ Alenka Capital - опять перетрясли портфель, а с начала года доходность упала с +11% до +6% . Подглядываем за Элвисом вместе
+158 56 Про высокие цены на бензин в Америке
+129 40 Эн+ Групп. Двадцать две акции. Расследование одной операции на 14 миллиардов
+128 42 Ирина Ахмадуллина и ее "стратегия", которая проигрывает по доходности вкладу
+118 80 Азия. Понедельник.
+106 16 Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ
+93 20 Почему трейдеры теряют деньги
+89 43 Индекс МБ сегодня
+76 68 Метод Геллы. И снова ЗДРАВСТВУЙТЕ! (GOLD)
+69 8 ⭐️Котайджест🐾 несмешной аттракцион в ОФЗ, сужающийся треугольник в акциях, и крепкий рубль 💪

самые обсуждаемые сегодня

80к Азия. Понедельник.
68к Метод Геллы. И снова ЗДРАВСТВУЙТЕ! (GOLD)
43к Индекс МБ сегодня
42к Ирина Ахмадуллина и ее "стратегия", которая проигрывает по доходности вкладу
32к В России началось крупнейшее за 25 лет сокращение магазинов больших ритейлеров
30к С системой госзакупок что то не то.
23к Помощник президента заявил о возвращении плановой экономики
22к Беспилотникам не нужен интернет...
20к Все на рынок! Такое приблизительно готовится для фондового рынка России, как оно вам?
19к PMI ниже 50 уже год, но ЦБ переохлаждения "не видит"

теги блога Стас Бржозовский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн