04 сентября 2015, 17:09

Вол уходит. И вернуться быстро не обещает.

Возможно есть смысл сегодня немного продать. HV по чуть двинулась на юга. По моим оценкам центральные связки и в ri и в si переоценены пунктов на 300-400 каждая. Ну и штаты в понедельник день труда отмечают без труда. Кстати, связка si стоит столько же, сколько и 8 дней назад 27-08-15. А экспа все ближе.

опционы

Стас Бржозовский

Санкт-Петербург

426

6 176

с 30 ноября 2011

47 Комментариев

Желторотый инвестор
04 сентября 2015, 17:14
Вол уходит, а страхи остаются.
0
- Стас Бржозовский
  04 сентября 2015, 17:19
  Желторотый инвестор, конечно, но может их и надо продавать?
  0
  - Желторотый инвестор
    04 сентября 2015, 17:23
    Стас Бржозовский, очково в это смутное время :)
    0
    - Стас Бржозовский
      04 сентября 2015, 17:37
      Желторотый инвестор, Если сильно очково, то тем более надо! Верный признак
      0
Евгений Макеев
04 сентября 2015, 17:34
Вы были правы начет волы в прошлом посте! А меня чуть не разорвало за эту неделю в продажах (((
Надеюсь и сейчас Вы окажетесь правы )))
0
- Стас Бржозовский
  04 сентября 2015, 17:36
  Макеев Евгений, да я и сам надеюсь
  +1
makdi067
04 сентября 2015, 17:36
А как без риска заработать денег на рынке?! Стас вполне дело говорит. HV сегодня ниже IV + выхи, тэту никто не отменял. Очень серьезный гэп нужен в понедельник что бы поимели продавцов волы. В худшем случае за свои отпустят.
+1
- Желторотый инвестор
  04 сентября 2015, 17:44
  makdi067, на какой-нибудь неэффективности рынка, чье-нибудь ошибке, арбитраже и др.
  +1
  - makdi067
    04 сентября 2015, 17:48
    Желторотый инвестор, Вы когда последний раз неэффективность видели? Года 2 назад. Ошибаться тут уже некому. Всех случайных поубивало, остались уже внимательные. Так можно долго ждать. А по поводу арбитража: чем Вам не нравится арбитраж между HV и IV? HV выше, покупайте IV, ниже продавайте.
    +2
    - Желторотый инвестор
      04 сентября 2015, 17:50
      makdi067, согласен, что неэффективности стало мало. Вот раньше халявных денег было больше. Кризис...:)
      0
- bstone
  04 сентября 2015, 17:45
  makdi067, да хватит и обычного мартовского гэпа :)
  0
  - Желторотый инвестор
    04 сентября 2015, 17:47
    bstone, в марте в нагрузку еще 3 планки прилагались :)
    0
  - makdi067
    04 сентября 2015, 17:52
    bstone, по Талебу те кто ждал черного лебедя должны были 3 марта озолотиться, те ко не ждал попасть. Попавших я знаю много, заработавших нет. Но среди тех кто попал знаю многих кто попал тогда на заработанные и после этого уже отбил и снова заработал именно рискуя. Не тупо покупая направление, а именно торгуя волой.
    +1
    - Желторотый инвестор
      04 сентября 2015, 17:54
      makdi067, совет федерации тогда хорошо заработал :). Заработавшие всегда есть, как и проигравшие.
      +1
  - Стас Бржозовский
    04 сентября 2015, 17:59
    bstone, этого конечно хватит. Но есть 2 маленькие разницы. Вол все таки повыше чем был тогда в пятницу 28 февраля, причем прилично повыше, пунктов на 8-10. А позы, видимо, пожиже стали с тех пор.
    +1
    - Желторотый инвестор
      04 сентября 2015, 18:01
      Стас Бржозовский, тогда и ликвидность была повыше. Сейчас как что, сразу в стаканах пусто. Просто огромные риски, связанные с отсутсвием ликвидности на опционном рынке.
      +2
      - Стас Бржозовский
        04 сентября 2015, 18:17
        Желторотый инвестор, есть конечно риски, и не маленькие. Поэтому если продавать то немного.
        +1
    - makdi067
      04 сентября 2015, 18:03
      Стас Бржозовский, тогда много факторов сошлось воедино: меньше 2х недель до экспы квартальных, много народа на рынке, большие плечи. Сейчас ни народа, ни плечей нет.
      +2
      - Стас Бржозовский
        04 сентября 2015, 18:20
        makdi067, зато меньше 2 недель до квартальной экспы есть)), есть гамма риск, но что ж теперь и не торговать?
        +1
    - vitsantal
      04 сентября 2015, 18:05
      Стас Бржозовский, 28го февраля весь день вола росла, а не падала как сегодня, да и БА двигался, по моему за день прошли два страйка в пятницу
      +1
      - Стас Бржозовский
        04 сентября 2015, 18:19
        vitsantal, Было дело. Ну мы же теоретизируем просто. 28-02 внутреннее напряжение на рынке огромное чувствовалось, сейчас не так
        +1
        vitsantal
        04 сентября 2015, 18:23
        Стас Бржозовский, так отож ;) — продавай не хочу
        
        или уже приборчик внутренний это все улавливает?
        0
        Стас Бржозовский
        04 сентября 2015, 18:25
        vitsantal, Отчасти улавливает, но слабо. Хотя знаю людей с шикарно настроенными «приборчиками» на чуйку риска. Makdi067, например
        +1
vitsantal
04 сентября 2015, 18:03
не надо никого слушать, надо работать по своему плану...

другой вопрос, что иногда надо сканировать новую информацию и вносить ее в систему, если это улучшит ваш план.
0
- Стас Бржозовский
  04 сентября 2015, 18:22
  vitsantal, Тут вот какое дело. «Все все все» просканировать тяжело, да и глаз замыливается. А думать конечно своей головой надо.
  0
Analitig
04 сентября 2015, 18:22
Добрый день, всем, всем добра!
Автор, простите за нескромный вопрос, а мы здесь все за сколько дней волу обсуждали?
0
- Стас Бржозовский
  04 сентября 2015, 18:23
  Analitig, про «она уходит»? С утра сегодняшнего, максимум со вчерашнего дня.
  0
  - Analitig
    04 сентября 2015, 18:40
    Стас Бржозовский, понятненько… (И. Суздальцев)
    0
    - Стас Бржозовский
      04 сентября 2015, 18:49
      Analitig, при чем тут Суздальцев?
      0
      - Analitig
        04 сентября 2015, 18:54
        Стас Бржозовский, вы не его фанат, вам не дано понять все грани значений этого слова, когда Суздальцев его произносит.
        0
        Стас Бржозовский
        04 сентября 2015, 19:10
        Analitig, Угу, я с ним незнаком
        0
НеГрустин
04 сентября 2015, 21:53
Процента на четыре (от депо) уверен, что сишка поедет вниз))))
Взял голых путов 63-64
+1
- NukeProof
  04 сентября 2015, 22:00
  НеГрустин, Какой смысл? Понедельник боковик, Америка празднует, usd/rub тоже, а экспирация, как Стас заметил, всё ближе.
  0
  - НеГрустин
    05 сентября 2015, 00:32
    NukeProof, смысл:
    
    Пут-опцион (англ. put option) — является стандартным биржевым контрактом, в соответствии с которым покупатель опциона приобрёл право (но не обязательство) продать определённое количество базового актива продавцу опциона по фиксированной цене (страйк-цена, или цена исполнения) в течение срока действия опциона. (Wiki)
    +1
    - vitsantal
      05 сентября 2015, 13:51
      НеГрустин, как бы отчаянно плюсую — кто знает это будущее???
      0
flextrader
04 сентября 2015, 22:14
спасибо, Афтар, смотрели на позиции в ice brent?
+1
2:5020/1164
05 сентября 2015, 02:21
Стас Бржозовский, с удовольствием вас читаю, спасибо. Однако на продажу волы в выхи рука не поднимается. Да и рост на вечерке был какой-то нехороший, напоминает выход из консолидации. Ваше мнение не поменялось?

Если не секрет, какую позу построили на продажу волы?

Сам ушел в покупке стреддлов 68000.
+1
- Стас Бржозовский
  05 сентября 2015, 10:08
  Eno, нет, не поменялось. Продал немного и ри и си вол. Если говорить про ри, то там чтобы тету отобрать нужно или iv закинуть выше 45й, или гэпануть тыпа на 2,5. В си картина похожая, плюс 4% вол или гэп 1,5-2 руб. Все может быть, конечно, но мне кажется многовато.
  +1
  - vitsantal
    05 сентября 2015, 13:50
    Стас Бржозовский, за «все может быть» как раз вола и отвечает, перед выхами она нам про это как бы и намЁкивает — вероятность мала, но она есть. Реализуется? хз, но это же не наш метод, зачем играть в угадайку? можно «размазать» вероятности по страйкам, может и купить что-то, не?
    0
    - Стас Бржозовский
      05 сентября 2015, 22:39
      vitsantal, да не факт. «Забор» из страйков может иной раз тоже неприятности доставить. Да и угадайкой не назвал бы продажу. Скорее осознанный, и, надеюсь, просчитанный риск с целью заработка. Спекуляция, одним словом))
      0
- vitsantal
  05 сентября 2015, 13:47
  Eno, не надо в лоб подходить к решению задачи. Можно продать волу перед выходными, но перед этим на других страйках ее купить. На каких страйках что покупать, а что продавать (и главное КОГДА!!!) зависит от вашей фантазии и меры вашего восприятия рынка (жизни) ;)
  0
2:5020/1164
05 сентября 2015, 21:55
Стас Бржозовский, понял ваши соображения. Тут пятница, уже всплывают такие эффекты, как нелинейность времени — если считать вол по календарному времени, к вечеру пятницы уже значительно поджали — эффект выходных…
0
- Стас Бржозовский
  05 сентября 2015, 22:41
  Eno, Близость экспирации сильно уже влияет, конечно. Насчет поджали не соглашусь, ри так и вовсе прилично взрастили. Оценивал с у четом «большого количества » выходных, конечно
  0
2:5020/1164
06 сентября 2015, 02:45
Стас Бржозовский, весовые коэффициенты? А неравномерность внутри дня тоже моделируете? Честно говоря, моя мечта… Размышляю о связи рыночного времени и реализованной HV — есть представление, что хорошие всплески HV заставляют время бежать побыстрее (и, соответственно, замедляться в другие интервалы, чтобы к экспе сойтись с календарным).
0
- Стас Бржозовский
  06 сентября 2015, 11:06
  Eno, попытался в личку написать, не оч умею это делать) В общем, натолкнули Вы меня на мыслишку интересную, спасибо
  0
  - 2:5020/1164
    06 сентября 2015, 17:00
    Стас Бржозовский, спасибо и Вам; тема интересная и животрепещущая. Месседж дошел, смысл понятен, сейчас размышляю над приведением изложенного в сообщении в «термины моего мира», обязательно отпишусь в ближайшее время.
    
    Ну и как всегда с большим интересом жду ваших соображений по текущей ситуации на страницах вашего блога )
    0