Разоблачение еженедельного отчета о запасах газа. Как на нем можно заработать?

Итак, как заработать на бирже с помощью данного отчета? Если ответить вкратце, то НИКАК :) Предсказывает ли он направление рынка на будущую неделю? Объясняет ли движение рынка на прошлой неделе? Есть ли корреляция между разницей в изменений цены от недели к неделе и изменением запасов в ту же неделю? Нет, нет и нет.

Те, кто использует сугубо технический анализ, утверждают, что новости уже заложены в движение цены, но именно эта новость не то что туда не заложена, она, кажется, вообще никак не влияет на рынок в краткосрочной перспективе.

Что за цифры мы видим в отчетах.

Каждый четверг в 15:30 GMT выходит еженедельный отчет по пополнению природного газа США в их газовые хранилища. Отчет содержит данные за позапрошлую неделю, то есть отчет, который вышел, скажем, 18 июня, содержит данные о пополнениях, которые производились в течение недели с 6 по 12 июня. Таким образом, полученное значение не только не отражает тенденцию за прошедшую неделю, а оно отстает аж на 2 недели.

На скрине с сайта ForexFactory я обвел в красный прямоугольник данные по запасам из отчета 18 июня. Здесь четко видно, что запасы были пополнены значительно ниже пополнений предшествующей недели а так же ниже прогнозов. Что в итоге произошло на рынке? Трейдеры видят, что запасы пополнены значительно ниже прошлой недели и даже ниже прогнозов, в итоге рынок в момент выхода отчета делает импульс вверх (это хорошо видно по длинной тени на графике). Снижение уровня пополнения запасов означает только одно: либо предложение почему-то выросло, либо предложение почему-то упало. Разбираться сейчас некогда, нужно покупать! В итоге рынок природного газа все равно продолжил снижение, т.к. данные отчета не актуальны по крайней мере неделю, а текущее состояние спроса и предложения уже другое.

 

Как этот отчет объясняет движение цены на рынке фьючерсов:

Я провел небольшое исследование, решил раз и навсегда убедиться в бесполезности данных отчетов для краткосрочных спекуляций. Подчеркиваю, что, несмотря на бесполезность этих данных для нас – трейдеров, все-таки эти данные наверняка полезны кому-то другому, участников в газовом бизнесе много. Я провел корреляцию между разницей в пополнениях запасов от недели к недели и реакцией цены. Короче говоря, решил проверить, объясняет ли данный отчет изменение цены:

За отчетный период.

За предыдущие несколько дней.

И может ли она помочь предсказать направление движения цены на следующую неделю.

Вся таблица занимает много места, так что на скриншоте отобразил самое интересное — выделил это синим. Колонка А (1-1) означает, что цена за неделю выросла и запасы за неделю были пополнены на меньшее значение, чем в предыдущую неделю (перевес в сторону спроса), колонка D (0-0) означает, что цена упала, при этом перевес был в сторону предложения. В общем, если подытожить, то корреляция за 49 недель составляет:

Для данных за отчетный период: 46%, т.е. данный отчет не объясняет изменение цены за отчетный период (т.е. за период 6-12 июня для отчета от 18 июня).

Для данных со сдвигом в 1 неделю: 52%, т.е. он не объясняет и движения цены за предыдущие несколько дней.

Для данных со сдвигом в 2 недели: 48%, значит отчет и не предсказывает движение цены на следующую неделю.

В принципе, то же самое нам говорит и Forex Factory (обвел это в красный прямоугольник): Usual Effect — No consistent effect — there are both inflationary and growth implications. В этом мы теперь убедились наверняка.

 

Выводы

Вывод очевиден, данные для нас – биржевых спекулянтов – неактуальны. Они не то, что запаздывают на две недели или хотя бы неделю, они совершенно не объясняют, почему цена выросла или упала. Так что для прогноза цены на газ или анализа истории они бесполезны. На что следует обращать тогда внимание? Например, на погоду в отдельных регионах США. Прогноз погоды хоть и не точно говорит нам, куда пойдет цена, но мы хотя бы знаем, на какую сторону рынка вставать точно не следует. По крайней мере это касается пика охладительного сезона (июль-август) и отопительного сезона (январь – февраль) в США. Всем успехов.

Еще больше крутых статей и видео о рынке здесь http://www.evonte.capital/blog