Фьючерсы на ОФЗ

Добрый вечер!

Занимаюсь фьючерсами на ОФЗ. Попробую рассказать в двух словах, что это за инструмент.
Позже, по возможности более подробно опишу инструмент, приведу примеры использования и различные стратегии. А пока самая основная информация. Вдруг кто не знает)

Фьючерсы ОФЗ – единственный инструмент биржевого рынка, позволяющий брать частному инвестору плечо на облигациях.
Фьючерсы ОФЗ  = покупка/продажа облигаций правительства РФ – облигаций федерального займа (ОФЗ)  – с 60 – 20 плечом.
Цена фьючерса меняется за счет изменения длинных (длинных – от одного года) процентных ставок.
Движения цены по облигации и изменения процентных ставок взаимно обратны:




Дюрация облигации — показывает,  на сколько изменяется цена облигации при изменении процентной ставки:
[Изменение цены по облигации] = — [Дюрация] x [Изменение доходности по облигации]
Дюрация – взвешенный срок ожидания платежей по облигации – купонов и номинала:



Самые волатильные фьючерсы – фьючерсы на пятнадцатилетние ОФЗ, т.к. имеют наибольшую дюрацию.
Рассчитать P&L по стратегии и оптимальный размер гарантийного обеспечения можно с помощью калькулятора по фьючерсам ОФЗ для частного инвестора (размещены на сайте биржи).
futofz.moex.com