Блог им. MaxVel

Опционный арбитраж, специфические рынки

Приветствую Господа!
Нашел интересный паблик про опционный арбитраж, только паблик устарел, а тема актуальна. Хотел поинтересоваться у знающих людей, что и как происходит. На американских опционах, европейских и азиатских. Шикарно было бы наглядно. Потому как в рунете информации ОЧЕНЬ мало, и она ОЧЕНЬ скудная.
103 | ★2
37 комментариев
+1
как происходит? очень просто, согласно наработанным схемам.
а инфы оч мало — потому что это даёт серьёзные деньги.
никто нормальный не расскажет не только под бокальчик вина, но и под пытками.
я уж не говорю про то, что само собой даже продавать курицу, несущую золотые яйца, никто не станет)
avatar
Ra_Ivanych
Существует много разных видов
— арбитраж паритета путов и колов
— календарный
— поверхности волатильности
— межрыночный

Наверно еще какие-то есть
avatar
Orbus
паблик в студию :) посмотрим что там мнтересного пишут.
avatar
SL
Вот smart-lab.ru/blog/8733.php
тут нарыл, думал пообщаться с автором а нужен рейтинг

Orbus, та их там много, интересует конкретно на америке европе и азии, ну с америкой все более менее ясно, а вот с остальным как то глуховато
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, не совсем понял что ясно с америкой и не понятно с азией или европой, организационные моменты? тут надо брать конкретно страны/биржи/брокеров. если общие принципы, то они везде одинаковы
avatar
Orbus
Orbus, суть в том что между американским опционом европейским и азиатским, есть большая разница. Эта разница создает разные варианты арбитража с этими типами опционов.

С америкой ясно то, что американский опцион относительно других самый простой для арбитража. И хотелось бы узнать, как работать с европейскими и азиатскими
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, а почему вы решили что американский самый простой для арбитража? Как по мне он наоборот самый рискованный ибо его могут исполнить в любое время, и если вовремя не прикрыть вторую часть арбитража может и потрепать.
avatar
SL
Максим Клепиков, понятно, вы про типы опционов, ну если вам продадут амер опцион в деньгах без премии, то его можно захеджировать и перепродать уже с премией, если же повезет и еще и внутреннюю стоимость отдадут задаром, то можно и исполнить, а так отличий особенных между евр и амер нет. А так оцениваете премию опциона (IV)относительно как правило другого опциона и продаете дорогое и покупаете дешевое (арбитраж ). Те так же как арбитраж акций, только вместо цены акций премии опционов те волатильность. С азиатскими опционами не работал, может как то и по-другому все ))
avatar
Orbus
Orbus, еще же можно синтетику сделать, с применением не только опционов и но и базы или фьюча.

Я думал что основная разница между амером и евро опционом это экспирация, амер можно продать до его экспирации, евро нет.
avatar
Максим Клепиков
И действительно для продавца — амер более непредсказуемый, вдруг кто-то с перепугу его исполнит и вам придется уже не о позиции своей думать, а искать деньги на базовый актив )))
avatar
Orbus
Orbus, та ну, до момента экспирации не видел чтобы исполняли.
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, всякое бывает, и досрочно исполняют и в деньгах на экспирацию не исполняют
avatar
Orbus
Фух…

Я уж думал чёта новое придумали!))))
avatar
НеГрустин
НеГрустин, а Вы разбираетесь в теме?
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, ну… так… читал...))))
avatar
НеГрустин
НеГрустин, читал или торговал ?!))) Помочь можете в моем вопросе?
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, читал.
И Вы почитайте ;)

а в каком вопросе помочь-то надо?
avatar
НеГрустин
НеГрустин, искал, читал, мало что нашел обратился вот сюда. Нужно разобрать арбитраж на европейский и азиатский опционах, ну или хоть какую нибудь инфу получить, где почитать где поискать
avatar
Максим Клепиков
+1
Максим Клепиков, информации много, поищите в гугле, вот например www.optionstar.com/aa.htm, а если Вы ищите пошаговый рецепт, то вряд ли кто его захочет открыть ;)
avatar
Orbus
Orbus, интересно, понятно и в картинках ))
avatar
Максим Клепиков
+1
Максим Клепиков, только все это не работает ))) Если конечно у Вас нет сервера в стойке биржи, нулевой комиссии (а еще лучше рибэйта ) и безграничного запаса кэша )))
avatar
Orbus
Максим Клепиков,

ru.wikipedia.org/wiki/Опцион#.D0.92.D0.B8.D0.B4_.D0.BE.D0.BF.D1.86.D0.B8.D0.BE.D0.BD.D0.B0

ru.wikipedia.org/wiki/Азиатский_опцион

ru.wikipedia.org/wiki/Арбитражные_сделки

Или давайте ещё точнее Ваш вопрос!
avatar
НеГрустин
НеГрустин, это все пройдено и прочитано. Меня интересует конкретика, европейский опцион — как проводится арбитраж, при каких условиях, используется синтетика или нет, в чем плюсы или минусы арбитража на европейских опционах. Азиатский если найти, снег наверное выпадет. На него нашел только формулу и определение, как он считается, что откуда берется непонятно.
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, ну давайте начнём с того, ГДЕ вы собрались торговать всем этим великолепием?))))
avatar
НеГрустин
НеГрустин, давайте) Торговаться все это будет на американском прямом рынке, чикагская, лондонская биржи
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков,

Ну «биржЫ» — это уже «зачоД»!))))

А во-вторых, где вы на этих «прямых» биржах найдёте экзотических азиатов?

Ну и наконец, в чём, собственно, Ваш вопрос исходный?
Грааль рассказать Вам?))))
avatar
НеГрустин
НеГрустин, грааль сам придумаю) чужой мне не нужен ) Исходный вопрос состоит в понимании принципов торговли американского европейского и азиатского типа опционов, как считать, что откуда брать, в следствии чего возникают возможности арбитража, как их использовать, хотя бы чисто теоретически.

Азиат нужен просто для понимания, а то он как бы есть, а что с ним и как делать не понятно.
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, ну азиата «как бы и нет»))))
Я, по крайней мере, не встречал…

А между американцем и европейцем разница, фактически, только в возможности досрочного исполнения.

Чтобы «придумать свой грааль», и понимать «как считать, что откуда брать, в следствии чего возникают возможности арбитража», придётся почитать, например, Натенберга…

Погуглите.

Дветыщщистраницмелкимшрифтом. Вдруг поможет?

Успехов!
avatar
НеГрустин
НеГрустин, мдааа ))) еще раз доказывает что сам не сделаешь никто не поможет даже если знает. Ну и на том спасибо))
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, эт не мы жадные)), просто пока сам не прочувствуешь — толку не будет никакого.

«Мы» можем только подтолкнуть в нужном направлении.
Пройти свой путь ты должен САМ!
avatar
НеГрустин
SL, я решил что амер проще остальных, т.к о нем есть больше инфы чем про остальные, примеры тоже есть, ну и наверное потому что пока из трех понятен только амер, про остальные пока инфы немного.
avatar
Максим Клепиков
Даже SPX, SPXPM часто расходятся, но там нужны серьезные бабки для арбитража.
avatar
DeFi Partisan
Алексеев Ярослав, было бы что торговать, Ярослав, Вы разбираетесь в европейских опционах?
avatar
Максим Клепиков
Максим Клепиков, есть немного. Дивиденды ещё учитывайте. На недоразумение, которое на ФОРТС торгуется дивиденды вроде не учитываются.
Колы на VIX, например, и путы на SPX, E-mini, тоже можно арбитражить. Но пока не додумал систему.
avatar
DeFi Partisan
Алексеев Ярослав, можно узнать Ваши контакты?
avatar
Максим Клепиков
Алексеев Ярослав, по моему не очень хороший пример для арбитража из-за разницы в вычислении цены исполнения, больше похоже на лотерею
avatar
Orbus
Ну в общем разобрался, с американским и европейским типом, теперь буду пилить азию. Всем спасибо!)
avatar
Максим Клепиков

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Высокие ставки прошли пик давления, но кредитный отбор стал жестче
По оценке аналитиков Газпромбанка, 2025 год стал периодом ухудшения кредитного профиля некоторых российских корпоративных заемщиков, хотя...
Фото
Газпромбанк
10:00
Фото
Продажи коротких полисов ОСАГО показывают «иксы»
В 1 квартале 2026 года количество проданных коротких полисов ОСАГО для такси достигло 5,9 млн, превысив в 7 раз показатель предшествующего года,...
Фото
Ренессанс страхование
09 апреля 2026, 15:47
На Луну за ИИ
65 лет назад, 12 апреля, первый полет человека в космос открыл человечеству путь к звездам. Сегодня эта дата обретает новый «промышленный» смысл,...
Фото
Nornickel
12:21

полезные записи за 24 часа

★12 3 🏦 Лучшие для пассивного дохода: топ-10 длинных ОФЗ с переменным купоном
★6 19 Как оценить финансовую состоятельность девушки на первом свидании
★5 8 Инфляция в начале апреля — недельные темпы остаются высокими, к подорожанию топлива, внутреннему туризму прибавился сверх дефицитный бюджет.
★4 26 Аукционы Минфина — спрос поддерживает дальнейшее снижение ставки, но дефицит бюджета расширяется, есть вероятность занять сверх плана.
★4 72 Самолёт рухнул, всем пофиг, в этом весь наш рынок
★3 5 👻Фонды денежного рынка: чего ждут триллионы?
★3 35 Порыбачил в дельте Волги в Астрахани, самом рыбном месте России. Что поймали, и как там все устроено?
★3 4 🔥Новые облигации на размещении с 13 по 17 апреля. Краткий обзор выпусков и их параметры
★3 21 🧠 Выходные, уже теплеет, погода радует, надо бы порассуждать.
★2 5 Власти обсуждают 20%-й windfall tax со "сверхприбыли" 2025г, базой сравнения является период 2018-2019гг - источник - ИНТЕРФАКС
+160 35 Порыбачил в дельте Волги в Астрахани, самом рыбном месте России. Что поймали, и как там все устроено?
+115 17 Дешевизна
+107 51 Прибыль есть а радости нет
+90 31 Вижу сопли Тимофея - докупаю акции
+81 18 Были только что на концерте Алексея Маркова (Хулиномика) в Светлогорске
+80 21 🧠 Выходные, уже теплеет, погода радует, надо бы порассуждать.
+79 60 Яндекс убил сайт Кинопоиск и превратил его в онлайн кинотеатр
+78 85 Академия наук заявила о сильнейшем за три года падении российской экономики
+76 72 Самолёт рухнул, всем пофиг, в этом весь наш рынок
+49 8 Инфляция в начале апреля — недельные темпы остаются высокими, к подорожанию топлива, внутреннему туризму прибавился сверх дефицитный бюджет.

самые обсуждаемые сегодня

85к Академия наук заявила о сильнейшем за три года падении российской экономики
72к Самолёт рухнул, всем пофиг, в этом весь наш рынок
60к Яндекс убил сайт Кинопоиск и превратил его в онлайн кинотеатр
51к Прибыль есть а радости нет
35к Порыбачил в дельте Волги в Астрахани, самом рыбном месте России. Что поймали, и как там все устроено?
31к Вижу сопли Тимофея - докупаю акции
26к Аукционы Минфина — спрос поддерживает дальнейшее снижение ставки, но дефицит бюджета расширяется, есть вероятность занять сверх плана.
25к Прошай АРТЕМИДА
21к 🧠 Выходные, уже теплеет, погода радует, надо бы порассуждать.
21к Что в России круто! Россия в топе-10 стран.

теги блога Максим Клепиков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн