<HELP> for explanation

Блог им. Sambojoy

Э.ОН Россия: Прощай Россия?

     За 2013 год доля Э.ОН Россия в моём портфеле уменьшилась до 4 %, правда за счёт общего роста счёта.
 
    С одной стороны, даже не блестящее состояние нашей энергетики, не сильно уменьшает  оценку Э.ОН: всё там хорошо: экономика предприятия, корпоративное управление, техническая политика, в инвестпрограмме осталась всего одна позиция, хорошая доля генерации компании в России,  хорошая доля генерации в группе Э.ОН и т.д., включая кадровую и социальную политику а также налаженные отношения GR.
 
    Такая картинка совместно с теханализом, возможно, давала бы чёткие сигналы на покупку, но фундаментальный анализ (именно ФА, а не чтение отчётов МСФО и РСБУ) штука вредная, временами он, не имея прямых доказательств даёт косвенные сигналы …
 
    Не раз при просадках курса ниже 2,4 рука тянулась сделать BUY, но общая картинка, которая сложилась у меня указывает, что вокруг Э.ОН Россия идут игры по поглощению компании.

 
    Конечно, явно этого не видно, действия и стратегия топ-менеджеров показывают, что всё спокойно, но акционеры компании  ТНК-ВР тоже говорили, что не планируют продавать такую отстроенную и суперприбыльную компанию, однако всё произошло достаточно внезапно и быстро …
 
   Буду рад, если кто-нибудь поделится информацией за или против.
 

Компания хорошая, но дорогая для текущей оценки сектора.
avatar

Григорий

Что касается дивов, то префы Ленэнерго предпочтительнее и значительно дешевле.
avatar

Григорий

Stas Ivanov, пока да, но прибыль ЛЭ на минимумах, а дальше там возможен (не факт) существенный рост
avatar

Григорий

Stas Ivanov, в ЛЭ очень большая инвест-программа, это конечно риск для обычки.
avatar

Григорий

Stas Ivanov королева энергетики.
avatar

Че Гевара

ЭОН нравится. Держать однозначно. Буду сам немного тарить на 2.35.
avatar

Bufffffett

Stas Ivanov, остался ещё проект в Красноярске и судя по отчётности инженерного департамента — если Э.Он в России больше ничего не приобретёт и не случится техногенной катастрофы, инвестиций больше не понадобиться, только текущая техподдержка. это, конечно, огромный плюс.
avatar

Sambojoy


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW