Зачем же нужен теханализ?

Автор: Thomas Vittner
Вольный перевод: lasmert
Источник

После прочтения поста на блоге www.tradingnetzwerk.de, решил вкратце описать вью его автора на графический анализ вольным переводом. Хотелось бы описать всё сжато и тезисно, думаю, смысл его повествования передать получится…

***

По словам Пауля Самуэльсона, получившего в 1970 году нобелевскую премию по экономике, нельзя рассчитывать свою будущую прибыль, опираясь на графики в прошлом и моделировать будущие цены относительно них.

Профессор доктор Мартин Вебер из Маннхаймского университета считает, что за анализом графиков скрывается идея о том, что цену акции можно предсказать благодаря графическим исследованиям на графиках уже прошедших дней.

И «всезнающая» википедия гласит о графическом анализе как о множестве отдельных техник для прогнозирования будущих курсов опираясь на исторические данные об изменении котировок (на тренды прошлого).

Автор поста приходит к следующим выводам:

1. Технический аналитик не должен опираться лишь на вчерашние графики.

2. В котировках заложена вся информация.

3. Тот факт, что цены находятся в тренде, остаётся в силе, но не даёт основания полагать, что движение цен прогнозируемо.

4. История повторяется, т.к. люди при определённых условиях реагируют предсказуемо иррационально.

Основная проблема кроется в отсутствии понимания этого механизма. Технический анализ – это не наука, а стохастическое знание, т.е. случайные результаты (отдельное движение курса) создают более глобальные, образуя тренды. Все прекрасно понимают, что на бирже возможно всё. Даже то движение, которое спрогнозировал авторитетный аналитик, может отразиться как в зеркале, с точностью, да наоборот.

Без риск-менеджмента теханализ ничто и существует только потому, что является геометрическим мышлением масс.

***

Надеюсь, в комментариях я найду ответ на вопрос, заключенный в названии данного поста.