Аналитики АКБФ о Сбербанке: прибыль за 10 месяцев выросла на 17,6%, потенциал роста — 62%

Сбербанк сохраняет высокую рентабельность и наращивает кредитный портфель. За десять месяцев 2026 года чистая прибыль достигла 1,67 трлн рублей, превысив результат аналогичного периода прошлого года на 17,6%.

Аналитики АКБФ повысили справедливую стоимость акций и сохранили рекомендацию «покупать», видя потенциал роста 62% и 58%.

Прибыль и кредитный портфель

В октябре чистая прибыль по РСБУ выросла на 12,6%, до 168,5 млрд рублей. Рентабельность капитала за десять месяцев составила 22,9%. Корпоративный портфель вырос на 8,7% с начала года, до 33,1 трлн рублей, розничный — на 8,4%. Темпы роста розницы замедлились после изменения условий семейной ипотеки, но доля выдач на рыночных условиях превысила половину новых сделок. Доля просроченной задолженности осталась стабильной на уровне 3%.

Прогнозы и дивиденды

Оценка чистого процентного дохода по МСФО за 2026 год повышена с 4,1 до 4,3 трлн рублей, расходов на резервы — с 1,3 до 1,4 трлн рублей. Прогноз чистой прибыли по итогам года — около 2,07 трлн рублей, на 2027 год сохранён на уровне 1,29 трлн рублей. Ожидаемые дивиденды — 45,89 рубля на акцию.

Оценка и рекомендация

Справедливая стоимость повышена до 482,17 руб. (обыкновенные) и 471,64 руб. (привилегированные). Потенциал роста — 62% и 58%. Дисконт на риски — 45%. Рекомендация — «покупать».

Подпишитесь на наш Telegram-канал для оперативных новостей с фондового рынка.
Откройте ИИС до конца 2026 года и получите налоговый вычет + акцию «Татнефти» в подарок.





#Сбербанк #SBER #SBERP #AKBF #прибыль #диви ростаденды #прогноз #покупать