Рынок рос, а от 2 500 USDT осталось 843. Что мы увидели в тесте Mars

20 июля 2025 года от стартовых 2 500 USDT в одном из наших исторических тестов осталось 843. Если считать от предыдущей вершины счёта, падение составило почти 70%. Самое странное: к началу того же дня наш рыночный ориентир был на 18,6% выше, чем на старте теста.

Мы разрабатываем несколько автоматических торговых стратегий. Mars — самая рискованная из отобранных нами версий. И на другом графике у неё совсем другая история: +711% за весь период. Не на реальном счёте и не годовых. Это результат отдельного длинного прогона. Как одна и та же стратегия оказалась на двух настолько разных графиках?

Коротко о том, как считали. Мы использовали зафиксированную историю свечей Bybit: при повторе данные не скачиваются заново. Сделки моделировали с минутной детализацией, учитывали комиссии и funding — периодические платежи по фьючерсам. Просадку считали по стоимости всего счёта, включая открытые позиции. 843 USDT — это расчётная стоимость счёта в нижней точке, а не сумма зафиксированного убытка.

Что видно на длинной дистанции

Мы проверяем стратегии по отдельным годам и непрерывно, на несколько лет. Это разные проверки. В первом случае каждый год начинается с нового счёта, во втором стратегия проходит весь период без обнуления.

С 1 января 2024 по 25 сентября 2026 года рыночный ориентир вырос на 49,8%, а длинный тест Mars показал +711,28%. Но и на этом графике было место, где стоимость счёта упала на 22,71% от своей вершины. Если смотреть только на итог, легко пропустить, каково было бы находиться внутри этой просадки.

Зачем отдельно запускать перед кризисом

На длинном графике к очередному удару у стратегии уже может быть запас накопленной прибыли. А у человека, который начал недавно, его нет. Поэтому мы отдельно проверяем старты на отрезках, которые захватывают сильные рыночные потрясения. Один из них — с 25 июня по 24 октября 2025 года, с новым стартовым счётом на 2 500 USDT. Код Mars тот же, но условия расчёта доступного капитала отличаются. Это не продолжение первого графика.

Окно не было четырьмя месяцами падения. К 7 октября рыночный ориентир вырос на 29,9% к июньскому старту. Потом рынок резко развернулся: за сутки 10 октября ориентир снизился на 10,1%, а объём принудительно закрытых позиций оценили примерно в $19 млрд. К концу окна ориентир был на 14,5% ниже октябрьского пика, но всё ещё на 11,1% выше начала теста. Оценка ликвидаций в отчёте ESMA

Теперь сравним, что происходило за те же сутки, с 00:00 UTC 10 октября до 00:00 UTC 11 октября. Расчётный счёт Mars вырос на 2,8%. А Neptune, другая наша стратегия, просела на 22,6%. При этом самое глубокое падение Mars пришлось не на день, который запомнил весь рынок. Оно случилось ещё в июле, когда рыночный ориентир был выше старта.

А на финише они поменялись местами. Mars восстановил большую часть падения, но закончил тест на −4,08%. Neptune закончила на +20,74% при максимальной просадке 22,90%. Это лучший итог среди восьми отобранных версий на том же отрезке со стартом в 2 500 USDT.

В день обвала лучше выглядел Mars. За всё окно лучше прошла Neptune. А человек, который увидел бы на счёте 843 USDT в июле, не знал бы ни одного из этих финалов. Ради этого мы и делаем отдельные стресс-тесты: итоговая цифра не говорит, через что пришлось бы пройти, чтобы до неё дойти.

А вы какую стратегию назвали бы устойчивее: Mars, который лучше прошёл день обвала, или Neptune, которая меньше просела за всё окно и закончила в плюсе?

Как считали

• Данные. Исполнение сделок внутри свечей моделируется по минутным данным. Это даёт больше информации о порядке событий, но не воспроизводит очередь заявок и реальное проскальзывание на бирже в момент обвала.
• Просадка. Стоимость счёта с открытыми позициями записывалась регулярно на протяжении всего теста. Просадка — самое глубокое падение от предыдущей вершины на этой кривой. В длинных проверках мы также смотрим, сколько заняло восстановление и каким был худший месяц.
• Итог. Финальный процент включает закрытие оставшихся позиций по правилам теста. Поэтому итог и последняя точка линии стоимости счёта могут различаться. Зафиксированные свечи позволяют повторить расчёт на тех же данных, но сами по себе не доказывают, что параметры не подгонялись под историю.
• Рыночный ориентир. Это корзина монет, взвешенная по капитализации, а не капитализация всего крипторынка или результат реального портфеля. Источник: Sebastian Stoeckl и Moritz Pukrop (2026), Open Crypto Pricing, дневные факторы, CC BY 4.0. Дневные изменения пересчитаны к базе 100 и сопоставлены по полуночи UTC.

Исторические тесты, не результаты реальной торговли и не прогноз. Не является финансовой рекомендацией.