стресс-тест

Друзья, голосуем смело!

Стресс-тест Сбербанка на 2021 г. показал сокращение прибыли до нуля только при «чрезвычайно маловероятном» жестком сценарии

Проведенный стресс-тест Сбербанка России на 2021 год показал сокращение прибыли до нуля только при «чрезвычайно маловероятном» жестком сценарии, сообщил президент, председатель правления Сбербанка Герман Греф на онлайнкон-ференции во вторник. Он пояснил, что наряду с обычным стресс тестированием, кредитная организация провела обратное стресс-тестирование, которое показало, какие должны быть параметры для снижения прибыли Сбербанка в 2021 году до нуля.

В качестве параметров стресс-теста использовались цена на нефть в диапазоне 20-25 долл./барр., отрицательная динамика ВВП России, резкое падение инфляции. Мы считаем положительным тот факт, что даже при таком жестком сценарии Сбербанк останется достаточно устойчивым.

Промсвязьбанк

Всем привет.

 

Рынок более менее успокоился. В совокупности по всем счетам на данный момент просадка  около — 20%.

Сейчас пошагово опишу свои действия.

У меня были открыты позиции на E-mini S&P500. Был набран сложный портфель, из проданных более дальней серии и купленных более близкой.

Когда рынок упал 06.02.2018 (вторник), на купленные позиции ближайшей экспирации 07.02.2018 (среда) и 09.02.2018 (пятница), я создал спреды. Т.е. ,  если был куплен пут со страйком 2500 с экспирацией в среду, до падения, то я продавал пут со страйком 2495 той же серии после падения. Создал «медвежий пут спред». Делалось это для того, чтобы не потерять прибыль при экспирации.

Счет 06.02.2018 (во вторник) показывал: https://smart-lab.ru/blog/450243.php, непонятно что.

07.02.2018 (среда) он уже показывал такой результат (+ 7.39%):

 

 
08.02.2018 (четверг) был результат (+24.88%) :

( Читать дальше )

Миллер: по итогам года «Газпром» установит рекорд по поставкам газа в Турцию

По итогам года "Газпром" установит рекорд по поставкам газа в Турцию, объемы поставок выросли на 48% в сентябре. Глава компании Алексей Миллер: «Если сравнивать период с 1 января по сегодняшний день 2017 года с аналогичным периодом 2016 года, то объем поставок на турецкий рынок вырос на 24,3%. Это плюс 4,1 млрд кубометров газа в год, — сказал глава „Газпрома“. — Это говорит о том, что, по видимому, по итогам 2017 года „Газпром“ установит исторический рекорд по поставке газа на турецкий рынок». (ТАСС)


Инвестор МТС подал иск к АФК «Система» на 133 млрд рублей дивидендов «Башнефти»

Предприниматель из Омска Евгений Графеев, долго и безуспешно судившийся с мобильным оператором МТС из-за реорганизации одной из ее дочерних компаний, подал в Арбитражный суд Москвы иск к АФК «Система» и ее дочерней компании «Система-Инвест» о возврате полученных от «Башнефти» дивидендов во время владения компанией. В распоряжении ТАСС имеется копия иска, поданного в суд Москвы через электронную систему «Мой Арбитр», подачу иска подтвердил и сам Графеев. (

( Читать дальше )

22 февраля на Совете казначеев НФА – ЦБР представил «Обзор денежного рынка» (а сегодня опубликовал его официально).
Некоторые интересные пункты:

• В IV квартале совокупный ежедневный оборот на денежном рынке составлял около 1,2  трлн. руб. Из них 0,63 трлн. (54%) – СВОП; 0,31 трлн. (27%) – МБК и 0,22 (19%) – РЕПО.
• Операции на денежном рынке носили, преимущественно, краткосрочный характер: доля операций «овернайт» превышала 80%; на сынке СВОП – около 95%. Это отмечалось как в IV квартале, так и в течении всего года. 
• В течении IV квартала объемы и ставки росли, что связано с сезонным повышенным спросом в ноябре – первой половине декабря 2012. Основной рост пришелся на рынок СВОП. Отмечается, что несмотря на повышенный спрос на ликвидность, в целом ситуация на денежных рынках оставалась стабильной: ставки оставались внутри %% коридора ЦБР.
• Вместе с некоторым ростом ставок наблюдалось сокращение доходности по ОФЗ – бескупонная доходность (до 10 лет) со 02.07.2012 по 01.02.2013 – упала с 8,61% до 6,92%. Основной причиной падения доходности являлось повышение спроса клиентов-нерезидентов на ОФЗ.
• Отмечается сокращение процентного дифференциала между безрисковой ставкой и ставкой заимствования на рынке РЕПО, что обусловило сокращение рядом участников заимствований на рынке, направленных на увеличение левериджа.
• В IV квартале 2012 г. в банковском секторе сохранялся структурный дефицит ликвидности, в результате чего ставка денежного рынка5 находилась в верхней части процентного коридора Банка России и колебалась в диапазоне от 5,48 до 6,45%. Ее средний уровень в этот период составил 6,1%, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 0,6 процентных пунктов. Это было связано как с повышением процентных ставок по операциям Банка России в сентябре 2012 г. в связи с нарастанием инфляционных ожиданий, так и с ростом дефицита ликвидности.
• Основным механизмом рефинансирования по-прежнему были операции прямого РЕПО с Банком России. Средний объем однодневных операций на аукционной основе увеличился в IV квартале 2012 г. до 330,6 млрд. руб. по сравнению с 180,9 млрд. руб. в III квартале 2012 г., а операций сроком «1 неделя» – с 1053 до 1080,1 млрд. рублей. Вместе с тем, средний объем операций по предоставленным межбанковским однодневным кредитам в рублях, используемых для расчета MIACR, в IV квартале 2012 г. практически не изменился, составив 178 млрд. руб. по сравнению с 169,1 млрд. руб. в III квартале 2012 года.
• Активизация участия Банка России в операциях на денежном рынке в октябре-декабре 2012 г. была связана в основном с сохранением разрыва ликвидности в результате действия автономных факторов формирования ликвидности.
• Определяющее воздействие на ситуацию с ликвидностью банковского сектора в IV квартале 2012 г. оказывали потоки бюджетных средств и изменение наличных денег в обращении. В октябре-ноябре 2012 г. бюджетный канал продолжал выступать ключевым фактором оттока ликвидности из банковского сектора, однако традиционный для декабря всплеск бюджетных расходов способствовал формированию притока средств по бюджетному каналу в целом за IV квартал 2012 г. в сумме 1250,6 млрд. руб. (-62 млрд. руб. кварталом ранее).
• В IV квартале 2012 г. ежедневный открытый объем позиций на денежном рынке сроком до 7 дней (без учета сделок обратного РЕПО; срочных сделок, заключаемых в режиме T+N, и прочих сделок без участия рублевых инструментов) в среднем составлял 3 342,5 млрд. руб., что на 12,2% больше значения данного показателя за III квартал 2012 г. При этом основная доля сделок (55,3%) была заключена на рынке РЕПО – в среднем ежедневный объем открытых позиций составлял 1 846,8 млрд. руб., из которых 1432,0 млрд. руб. (43,3% от общего объема денежного рынка) были предоставлены Банком России в виде прямого РЕПО. Таким образом, рынок междилерского РЕПО составил 414,8 млрд. руб. (12,0%) Остальную часть денежного рынка заняли сделки СВОП (941,16 млрд. руб. или 28,1%, из них биржевые сделки составили 280,9 млрд. руб.) и МБК (554,6 млрд. руб. или 16,6%). В объем рынка РЕПО включены сделки по всем видам обеспечения (облигации, акции и депозитарные расписки). В сделках в сегментах МБК и СВОП учитываются только рублевые операции.

( Читать дальше )

*Недостаточность капитала 16-25 Млрд Евро (основной сценарий)
Может понабодиться до 62 млрд. (альтернативный сценарий)

*Возможное падение ВВП до 6,5%

*Падение стоимости жилья 26,4%

Зачастил я время фиксировать.
НО!
Просто не тот рынок, чтобы систему в экстремальные настройки ставить.
Слить не может.
И это «пичалька». Потому что слив в данном экстриме максимально возможных настроек (без ММ) — слить надо было за 3 дня… уж за месяц точно.

Эксперимент провалился.

Счет пусть и далее работает.



Просто печально, что цель не достигнута ((((

P.S. как всегда к начальной теме smart-lab.ru/blog/46762.php

Совсем не интересный рынок для того, чтобы проверить экстрим.
Совсем не тот.

А счастье было так возможно!!!
(голос за кадром: а ещё и вот так возможно… и эдак)

Собственно, смысл эксперимента пока что потерян.
Но, надежда ещё теплится ;)



P.S. Как всегда, к начальному посылу smart-lab.ru/blog/46762.php

Ну, наконец-то.
Дождался.
А то и не мечтал увидеть «стресс-тест».


P.S. К прошлой smart-lab.ru/blog/46762.php

ФРС опубликовала результаты стресс-тестов сегодня в 00:30мск, а не 15.03, как ожидалось ранее.

Стрессовые условия:
безработица 13%
падение фондовых рынков на 50%
снижение цен на невидижммость на 21%


15 из 19 банков будут иметь адекватный уровень собственного капитала при стрессовых условиях
потери банков составят при стрессовом сценарии 534 млрд долл
капитал первого уровня банков упадет в этом случае до 6,3% — выше нормы достаточности капитала в 5%.

Не прошли стресс-тест

• Citi: капитал 4,9%
• SunTrust Banks 4,8%
• Ally Financial 2,5%
• Metlife 6% (для страховых компаний минимальный уровень достаточносит составляет 8%)

Акции Сити на афтермаркете: