80% сделок в ноль. Вышел 100% в кэш

Три недели подряд рынок не даёт заработать: около 80% моих открытых позиций закрылись в ноль или в минус. В четверг я вышел почти полностью в кэш, в пятницу закрыл последнюю позицию. Портфель Pure US Growth на 100% в кэше. Разберу, что вижу и чего жду.

S&P 500

Индекс закрылся ниже 50 DSMA и за неделю заметно просел. От исторического максимума минус 3%: не критично, но существенно. Здоровым этот рынок не назовёшь.

ДИВЕРГЕНЦИЯ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

RSP, равновзвешенный S&P 500, медленно карабкается вверх и закрепился выше 50 DSMA. Ширина рынка это подтверждает: доля всех акций США выше 50 DSMA за неделю выросла с 28% до 38%, а по S&P 500 дошла до 58%. Сам индекс при этом никуда не двигается, потому что падают MAG7. Доля акций S&P 500 выше 20 DSMA уже 70%. Для рынка, который идёт вбок и вниз, это много, поэтому в краткосрочной перспективе возможен откат.

ПОЧЕМУ Я В КЭШЕ

Рынок не поддерживает лонги. Шорт сейчас тоже бесполезен. Технологические акции корректируются после сумасшедшего забега, новых лидеров нет. Нефтегаз взлетает, и это ожидаемо, но пока больше похоже на попсу и разгон пузыря. Стоит ли туда входить, я не уверен. Жду, как пройдёт сезон отчётности.

КРИПТА

Боковик без объёмов и без сбросов. BITW выше 50 DSMA и медленно к ней сползает. BTC уходит ниже 50 DSMA, посмотрим, закрепится ли. ETH, TRX, SOL, XRP и LINK в коррекции, позитивно выглядит только XMR. Pure Crypto Growth на 63% в кэше: позицию не трогаю, стопы стоят.

МОИ ЦИФРЫ С НАЧАЛА ГОДА

Pure US Growth минус 5,68% против S&P 500 плюс 11,37%
Pure Crypto Growth минус 8,03% против Bitwise 10 минус 11,00%

ЧТО ДАЛЬШЕ

Вотчлист сократился до минимума, в нём меньше 20 бумаг. Но интересные есть: CAI, CPAY и VBNK, у первых двух отчёт около 4 ноября. Начинать буду с пробных позиций: большой сайз сейчас бесполезен и опасен для депозита. Убыток по каждой позиции и по портфелю ограничиваю на уровне от 5% до 7%.

Переходи в канал, чтобы иметь больше аналитики (ссылка)