АО «ЛОЭСК» готовит новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01

Завтра, 24 сентября, АО «ЛОЭСК» проведет сбор заявок на дебютный выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01. Компания выходит на рынок с 3-летним выпуском с фиксированным купоном.

Ключевые факты об эмитенте:

• Одна из крупнейших электросетевых компаний своего региона (Санкт-Петербург и Ленинградская область).
• Осуществляет передачу электроэнергии от магистральных сетей до конечных потребителей (сети напряжением 0,4-110 кВ).
• Кредитный рейтинг эмитента: А.ru / Стабильный от НКР от 10.09.2026.
• Умеренная долговая нагрузка: Чистый Долг/EBITDA — 2,4x по итогам 2025 года.
• Выручка (МСФО) в 2025 году составила 11 768 млн руб., EBITDA — 5 329 млн руб. (рентабельность по EBITDA — 45%).

Ключевые параметры выпуска:
Эмитент: АО «ЛОЭСК»
Серия выпуска: 001Р-01
Объем выпуска: Не более 1 000 000 000 рублей
Номинальная стоимость: 1 000 рублей
Цена размещения: 100% от номинальной стоимости
Срок обращения: 3 года (1080 дней)
Купонный период: 30 дней
Тип купона: Фиксированный
Ориентир по ставке купона (доходности): Не выше 18,50% годовых (YTP не выше 20,15% годовых) 
Оферта / Досрочное погашение: Предусмотрен Put-опцион через 2 года (в дату окончания 24-го купонного периода)
Доступно для приобретения неквалифицированными инвесторами при условии прохождения теста №6.

Как принять участие в размещении?
24 сентября 2026 года с 11:00 до 14:30 МСК можно подать заявку на участие вашему брокеру.
Предварительная дата размещения: 29 сентября 2026 года.

Что важно учитывать инвесторам:
1) Надежная структура акционеров. Мажоритарным акционером (75,01%) выступает основатель компании Андрей Сизов, миноритарным акционером (24,99%) является Ленинградская область. Акционерные риски низкие, структура владения прозрачна.
2) Финансовая устойчивость и стратегия. Компания реализует стратегию на снижение долга и создание запаса устойчивости. К 2028 году планируется рост EBITDA на 69% и снижение показателя Чистый Долг/EBITDA до 1,0x. Кредитный портфель на 100% рублевый.
3) Перспективы рынка. Санкт-Петербургская агломерация — вторая по величине в РФ, что обеспечивает стабильный спрос на мощности (рост коммерческой и жилой недвижимости, стивидоров). Компания обладает свободными мощностями на трансформаторных подстанциях.

Не является инвестиционной рекомендацией.