Итоги июля 2026

Русские горки.
Весёлый месяц. Летали так, что уши закладывало и самых впечатлительных начинало тошнить.

Итоги месяца:
Счёт: -1%
Для сравнения — LQDT: +1,25%, SBMX (индексный фонд): -2,16%, USDRUB (FOREX): +2,28%.

LTM доходность:
Счёт: +0,97%
Для сравнения — LQDT: +16,7%, SBMX (индексный фонд): -12,26%, USDRUB (FOREX): -2,26%.

Итоги посчитаны по реальному состоянию счетов. Дивиденды ВТБ, Сбера и Транснефти придут в начале следующей недели — и это добавит примерно пару процентов к депо. Но это будет учтено уже в результатах августа.

Структура портфеля на 1 августа.
Акции РФ — 61%
ОФЗ 26243 + 26248 + 26252 — 15%
Замещающие облигации — 6%
EPM — 3%
Фонды ликвидности и рубли — 1%
Корп.облигации — 14%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в июле.
Как всегда, этот занудный пёс действовал по плану, который прописал себе в прошлом месяце. План был — выкупать российский рынок ниже 2200. Этим и занимался. Примерно каждый процент движения рынка вниз покупал российских бумаг примерно на 1% депо. Мог бы заниматься этим очень долго, но на больших див.гэпах рынок развернулся — и я покупать перестал. Особо усердствовал только в наборе ММК в районе 15-16 рублей. И по мелочи брал Газпром, Хэдхантер, Яндекс, Совкомбанк, ГПН, Т, Аэрофлот, ВТБ, ИРАО, Займер. На самом деле, цены в середине месяца были такие, что можно было покупать почти всё без разбора.
Продавал то, что почти не упало — корп.облигации — рублёвые и валютные. 
Когда рынок, наконец, развернулся — все сделки прекратил, ушёл спать в будку. 

В американском портфеле переложился из трежерис в акции давно знакомой EPM — с интересом посижу там в ожидании квартального отчёта и развития ближневосточной заварушки. Дивиденды 13% в долларах и перспективы жизни с дорогой нефтью кажутся интересным вариантом...

Пробовал ловить тренд в валюте, но там тренда не наблюдалось и меня попилило на фьючах — но сумма потерь незначительная, меньше 1% депо. Продолжу эти игры — если и не заработаю — хорошо отбивает желание лишний раз торговать бумагами.

Планы на август. 
Есть план отдохнуть от рынка. Потому что покупать российские бумаги я теперь буду ниже 1900 по индексу. И я очень надеюсь, что мы туда снова не пойдём. А продавать я их буду начиная с 2600 по индексу — и я не верю, что мы туда за месяц доедем. 
Дивиденды планирую парковать в ликвидность и присматривать интересные выпуски ВДО. Но хотелось бы понаблюдать за ситуацией с инфляцией, бензином, маркетплейсами и другими особенностями окружающей реальности прежде чем входить в длинные корп.бонды. Потому что сейчас нет понимания, в какую сторону всё это может развиваться.
Мне кажется, с такими вводными август должен пройти тихо и без лишних нажатий на кнопки брокерских приложений. Август в России — он же вообще создан для тихого задумчивого отдыха. Ведь правда? Правда?...